Разработка антикризисного бизнес-плана (на примере туристской фирмы «Меджик Тур»)

Таблица 6

Анализ деловой активности

Показатели	2007	2008	2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	1600	1904	1702
Численность среднесписочная, чел.	20	35	40
Производительность труда  годовая, руб./чел	80	54,4	42,5
Темп роста выручки, %	100	119	106,4
Темп роста выработки  среднегодовой, %	100	69,2	53,2
Основные средства (среднегод), тыс. руб.	102	103	88
Фондоотдача	1,7	18,5	19,3

 

Сравнительный анализ динамики выручки  и производительности труда показывает, что, несмотря на рост выручки 106,4% в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом, производительность труда неуклонно падает и составила в 2009 году 53,2% от уровня базового 2007.

 

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

 

2.3. Анализ активов предприятия

Динамика активов

Стоимость имущества фирмы «Меджик Тур» по балансу по состоянию на 1.01.2010 составляет 2674 тыс. руб. включая оборотные и внеоборотные активы (табл. 7).

Таблица 7

Динамика активов

Показатель	2007	2008	2009
Активы (стр. 300)
на начало года	2588,9	2608,5	2692,2
на конец года	2624,9	2649,9	2674
Стоимость активов, средняя	2609,4	2629,2	2683,1
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года	1898,8	1837,5	1791,2
на конец года	1896,9	1851,6	1753,2
Внеоборотные активы, средн.	1897,8	1844,5	1772,2
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года	690,1	771	901
на конец года	728	798,3	921,7
Оборотные активы, средн.	709	784,6	911,3

 

 

Рис.3. Динамика валюты баланса (Стоимость активов, тыс. руб)

 

Анализ динамики валюты баланса  показывает, что активы «Меджик Тур» выросли за период 2007-2009 гг.

Внеоборотные активы предприятия  – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе снизилась за 2009 год и составила на 1.01.2010 г. 1753,2 тыс. руб.

 

Рис. 4. Динамика внеоборотных активов (тыс. руб)

 

В результате изменения стоимости  внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов снизилась со 100% в 2007 г. до 93,2% в 2009 г., а оборотных – возросла соответственно со 100% до 130,2%.

 

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель	2007	2008	2009
Внеоборотные активы
на начало года	73,3	70,4	66,5
на конец года	73,2	69,9	65,5
Внеоборотные активы, средн.	73,25	70,1	66
Оборотные активы
на начало года	26,7	29,6	33,5
на конец года	26,8	30,1	34,5
Оборотные активы, средн.	26,75	29,8	34

 

Увеличение доли оборотных активов может свидетельствовать о:

1. формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;
2. отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей продукции предприятия;
3. об искажении реальной оценки основных фондов.

Для диагностики вышеперечисленных  факторов необходимо далее проанализировать состав и структуру оборотных  активов, их оборачиваемость.

 

Рис. 5. Структура активов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных  активов

Показатель	2007	2008	2009
Запасы  на начало года	230,1	243,8	260,6
на конец года	240,1	250,4	268,3
НДС на начало года	13,1	15,8	16,3
на конец года	14,1	16	17
Дебиторская задолженность  долгоср. на начало года	11,2	13,5	14,3
на конец года	12,2	14	14,8
Дебиторская задолженность краткоср. на начало года	338,3	387,3	485,3
на конец года	354,7	400	490
Денежные средства на начало года	77,3	80,3	90,4
на конец года	78,6	85,8	95,8
Оборотные активы, всего	1418,1	1569,3	1822,7
на начало года	690,1	771	901
на конец года	728	798,3	921,7
Оборотные активы, средн.	709	784,6	911,3

 

Рис. 6. Структура оборотных активов

 

Анализ текущих активов по отчетным данным показал, что в составе  оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают запасы и дебиторская задолженность.

В структуре оборотных активов  увеличилась величина и доля.

 

Анализ оборачиваемости  оборотных средств и кредиторской задолженности

Скорость оборота текущих активов  является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице.

Таблица 10

Результаты анализа оборачиваемости

Показатель		2007	2008	2009
Выручка, тыс.руб.		1600	1904	1702
Себестоимость, тыс.руб.		1873	2000	1000
Запасы с НДС, среднегод.		248,7	263	281,1
Дебиторская задолженность, среднегод.		358,2	407,4	502,2
Денежные средства, среднегод.		78	86	93
Кредиторская задолженность, среднегод.		732	618	488,5
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС)		7,5	7,6	3,6
Дебиторской задолженности		4,5	4,7	3,4
Денежных средств		20,5	22,9	18,3
Кредиторской задолженности	2,2		3,1	3,5
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС)		48	47	100
Дебиторской задолженности		80	77	106
Денежных средств		18	16	20
Кредиторской задолженности		164	116	103

 

По данным таблицы видно, что  оборачиваемость по каждой позиции  текущих активов увеличилась, кроме себестоимости и кредиторской задолжности, уменьшились коэффициенты оборачиваемости, удлинился период оборота. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости  оборотных средств в целом  и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.

 

Рис. 7. Анализ оборачиваемости.

 

Период оборота кредиторской задолженности  уменьшился со 164 дней в 2007 г. До103 дней в 2009 г., что связано с несвоевременным погашением предприятием своих обязательств перед кредиторами. Оборачиваемость оборотных средств также замедлилась, а период оборота удлинился с 164 дней до 190 дней, как показывает рис.  8.

 

Рис. 8. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств

 

2.4. Анализ источников финансирования (пассивов)

Анализ состава и  структуры пассивов

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Исходные данные для анализа приведены в табл. 11.

Таблица 11

Анализ структуры пассивов

Показатель	2007	2008	2009
Собственный капитал (стр. 490)
на начало года	1375,8	1392,1	1418,8
на конец года	1384,9	1409	1422
среднегодовая стоимость	1380,3	1400,5	1420,4
Краткосрочные пассивы (стр. 690)
на начало года	997	967,7	931,9
на конец года	1000,6	986	896,7
среднегодовая стоимость	998,8	976,8	914,3
Валюта баланса (стр. 700)
на начало года	2588,9	2608,5	2629,2
на конец года	2624,9	2649,9	2674
среднегодовая стоимость	2609,4	2629,2	2683,1

 

 

Таблица 12

Анализ структуры источников финансирования

Показатель	2007	2008	2009
Доля собственного капитала в пассивах, %	52,9	53,3	52,9
Соотношение заемных  и собственных средств	23,2	23	24,1