Антикризисное управление

Государственная политика в регулировании  кризисных ситуаций заключается  в минимизации экономического и  социального ущерба, вызванного банкротством организации. При этом важно отметить, что разорение неэффективных  предприятий является важнейшим  фактором рыночной экономики, обеспечивающим ее рост и развитие.

Антикризисная политика государства  реализуется на трех уровнях:

• поддержание конкурентоспособности основных отраслей национального хозяйства;
• предупреждение и недопущение кризисов в экономически- и социально- значимых сферах, таких как банковский бизнес или сфера общественного транспорта;
• уменьшение негативных последствий банкротства предприятия, максимально полное удовлетворение интересов его сотрудников и кредиторов.

В сферах, имеющих особое значение для экономической и социальной жизни, государство применяет специальные меры предупреждения кризисных ситуаций.

Такие меры можно разделить на две  группы:

1. финансовая поддержка,
2. особое администрирование

Подобные превентивные меры позволяют  минимизировать риски банкротства  общественно-значимых предприятий а также сгладить негативные последствия такого банкротства. К общественно-значимым относятся градообразующие и стратегические предприятия, банки, страховые и финансовые компании, сельскохозяйственные предприятия, а также естественные монополии.

Основные формы финансовой поддержки:

• целевое финансирование на возвратной и безвозвратной основе;
• субсидирование процентной ставки по кредиту;
• предоставление гарантий по кредиту;
• налоговые льготы;
• налоговый кредит.

Особое администрирование деятельности предприятий выражается в следующих  формах:

• введение дополнительных форм отчетности;
• установление обязательных нормативов;
• лицензирование;
• обязательное страхование ответственности;
• законодательное ограничение тарифов;
• другие законодательные ограничения.

 

Вопрос № 24. Реструктуризация неплатежеспособного  предприятия в рамках конкурсного  производства

Конкурсное производство – процедура  банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, для соразмерного удовлетворения требований кредиторов. В рамках конкурсного производства происходит ликвидация неплатежеспособного предприятия и исключение его из реестра действующих. Срок проведения конкурсного производства - до 6 месяцев, с возможностью продления еще не более чем на 6 месяцев.

Конкурсное производство имеет  целью:

1. соразмерно удовлетворять требования кредиторов и объявить должника свободным от долгов, при этом имущество предприятия-должника продается;
2. охранять стороны то неправомерных действий по отношению друг к другу.

С момента признания должника несостоятельным:

- без согласия кредиторов запрещается  отчуждение или передача имущества  банкрота (кроме некоторых видов  платежей, связанных с функционированием  банкрота, расходов по ведению  конкурсного производства);

- сроки исполнения всех долговых  обязательств должника считаются  наступившими;

- прекращается начисление пеней  и процентов по всем видам  задолженности.

Все имущественные требования предъявляются  к банкроту только через конкурсное производство.

Конкурсное производство осуществляет конкурсный управляющий, который распоряжается имуществом банкрота, формирует конкурсную массу, взимает дебиторскую задолженность, оценивает финансовое состояние должника, управляет банкротом и т.д.

Кандидатуру управляющего выдвигает  собрание кредиторов, а назначается  он арбитражным судом.

Собрание кредиторов решает вопрос о начале, форме продажи имущества  банкрота, о начальной цене этого  имущества. Оно также может принять  решение о заключении мирового соглашения.

Все имущество (активы) должника образует конкурсную массу. В нее включаются:

- жилищный фонд, детские дошкольные  учреждения, общеобразовательные и  лечебные учреждения, спортивные  сооружения, отдельные важные для  данного региона объекты производственной  инфраструктуры (они передаются  на баланс местных органов  власти);

- имущество, являющееся предметом  залога;

- имущество, не принадлежащее  должнику на правах собственности  (арендованное, принятое на ответственное  хранение, личное имущество работников  должника).

После того как сформирована конкурсная масса, произведена инвентаризация и оценка имущества, конкурсный управляющий  представляет собранию или комитету кредиторов возможные варианты продажи  имущества должника, которое выносит  решение о начале продажи, ее форме  и начальной цене имущества. Эта  важнейшая стадия конкурсного производства, поскольку нередко от нее в  решающей степени зависят результаты всей рассматриваемой процедуры  банкротства. Продажа имущества  должника, как правило, производится на открытых торгах. Что же касается имущества должника, являющегося  ограниченно обороноспособным, то оно  может быть продано только на закрытых торгах. В случае если имущество не было продано на первых торгах, закон допускает их повторное проведение или реализацию имущества на основании договора купли-продажи, заключенного без проведения торгов. Кроме того, конкурсный управляющий вправе выставить на открытых торгах права требования должника.

Необходимо отметить, что  в ходе проведения ликвидационных процедур конкурсный управляющий обязан использовать только один основной счет. Другие известные  счета подлежат закрытию, а денежные средства находящиеся на них должны быть переведены на основой счет. На указанный счет зачисляются денежные средства, поступающие в ходе конкурсного производства и с него осуществляются все выплаты кредиторам и оплачиваются расходы.

Конкурсный управляющий учитывает  все претензии к банкроту, анализирует (в том числе отклоняет) их, составляет их список с указанием сумм и очередности  удовлетворения.

Согласно ч. I ст. 64 ГК РФ при ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

1. требования граждан, перед которыми юридическое лицо несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью (путем капитализации соответствующих повременных платежей);
2. выплата выходных пособий, зарплаты;
3. удовлетворение требований кредиторов, обеспеченных залогом из имущества ликвидируемого юридического лица;
4. платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
5. прочие кредиторы.

Требования каждой очереди удовлетворяются  после полного удовлетворения требований предыдущей очереди.

При недостаточности имущества  ликвидируемого предприятия оно  распределяется между кредиторами  соответствующей очереди пропорционально  суммам требований, подлежащих удовлетворению, если иное не установлено законом.

В случае отказа ликвидационной комиссии в удовлетворении требований кредитора либо уклонения от их рассмотрения кредитор вправе до утверждения ликвидационного баланса юридического лица обратиться в суд с иском к ликвидационной комиссии. По решению суда требования кредитора могут быть удовлетворены за счет оставшегося имущества ликвидируемого юридического лица.

Требования кредитора, заявленные после истечения срока, установленного ликвидационной комиссией для их предъявления, удовлетворяются из имущества  ликвидируемого юридического лица, оставшегося  после удовлетворения требований кредитора, заявленных в срок.

Требования кредиторов, не удовлетворенные  из-за недостаточности имущества  предприятия, считаются погашенными. Погашенными считаются также  требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией, если кредитор не обращался за иском в суд, а  также требования, в удовлетворении которых решением суда кредитору  отказано.

Следует отметить, что итогом конкурсного  производства далеко не всегда является ликвидация производственных мощностей  предприятия. В процессе конкурсного производства после вычленения из бизнеса должника рентабельных производств в новое акционерное общество (на стадии внешнего управления) или продажи бизнеса должник ликвидируется с частичным погашением кредиторской задолженности. Таким образом, реструктуризация предприятия подразумевает передачу рентабельных производств новым владельцам.

 

Раздел 2

Вопрос 3. Процедура  внешнего управления

Внешнее управление - организационная процедура, назначаемая арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, при которой управление предприятием возлагается на внешнего управляющего; регламентируется федеральным законом № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002. Процедура внешнего управления не является для России новой, но с момента ее появления в российском законодательстве она претерпела значительные изменения. Впервые данная процедура появилась в Указе Президента РФ от 14 июня 1992 г. № 623 «О мерах по поддержке и оздоровлению несостоятельных государственных предприятий (банкротов) и применении к ним специальных процедур». Еще одним документом, предшествующим закону «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 г. было распоряжение Госкомимущества РФ от 5 ноября 1992 г. № 717-р «Об утверждении типового положения о проведении конкурса по продаже предприятия-банкрота и его имущества».

Процедура внешнего управления (судебная санация) применяется к  должнику в целях восстановления его платежеспособности. При этом происходит передача полномочий по управлению должником временному управляющему. Следует отметить, что новый закон  более детально регламентирует данную процедуру. Ходатайство о введении внешнего управления может быть удовлетворено  арбитражным судом при рассмотрении дела о банкротстве лишь при наличии  реальной возможности восстановить платежеспособность должника.

Указанная процедура вводится арбитражным судом, как правило, на основании решения первого  собрания кредиторов на срок до 12 месяцев  и может быть продлена еще до 6 месяцев. Руководитель предприятия-должника отстраняется от должности и назначается  внешний управляющий. При назначении арбитражного управляющего должнику предоставлено право предложить свою кандидатуру, а при наличии нескольких кандидатур арбитражный управляющий назначается на конкурсной основе (п. 4 ст. 8 Закона). Реальные возможности должника влиять на выбор арбитражного управляющего по сравнению с кредиторами ограничены, так как кандидатура может быть заблокирована при утверждении плана проведения внешнего управления (п. 8 ст. 20 Закона).

С момента введения внешнего управления руководитель предприятия-должника отстраняется от выполнения своих обязанностей. Все полномочия юридического лица переходят  к внешнему управляющему.

Внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов на утверждение.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие  меры по восстановлению платежеспособности должника:

перепрофилирование производства и закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества и  уступка прав требования должника; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих  лиц, а также размещение дополнительных обыкновенных акций на этом предприятии; замещение активов должника; продажа  предприятия должника; иные меры по восстановлению платежеспособности предприятия.

Внешний управляющий распоряжается  имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления, ведет  бухгалтерский, финансовый, статистический учеты и отчетность, реестр требований кредиторов, реализовывает мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления, и представляет собранию кредиторов отчет об итогах реализации этого  плана. Он может заключать от имени  должника мировое соглашение.

Крупные сделки, связанные  с приобретением или отчуждением  имущества, балансовая стоимость которого составляет более чем десять процентов  балансовой стоимости активов должника, внешний управляющий может заключать только с согласия собрания (комитета) кредиторов. Такое же согласие требуется при получении или выдаче займов, поручительств, гарантий, уступку прав требований, перевод долга, если эти сделки не предусмотрены планом внешнего управления.

Руководитель предприятия-должника вправе обратиться с ходатайством к  собранию кредиторов о включении  в план внешнего управления возможности  дополнительной эмиссии обыкновенных акций и принятия решения о  внесении изменений и дополнений в устав общества с целью увеличения уставного капитала, а также о  замещении активов и продаже  предприятия. В решении о продаже предприятия указывается минимальная цена.

Продажа предприятия осуществляется путем проведения открытых торгов в  форме аукциона после проведения инвентаризации и оценки имущества  должника. В особых случаях (когда имеется ограниченно оборотоспособное имущество) продажа имущества осуществляется путем проведения закрытых торгов.

Начальная цена продажи предприятия  устанавливается решением собрания кредиторов на основании рыночной стоимости  имущества, определенной независимым  оценщиком. Начальная цена продажи  предприятия не может быть ниже минимальной  цены, установленной органами управления должника.

Проведение торгов осуществляется внешним управляющим (или привлекаемой специализированной организацией) с  целью получения денежных средств  от продажи предприятия не позднее чем за месяц до истечения срока внешнего управления.