Отчет по производственно-профессиональной практике в ОАО "Хлебозавод №1"

     4. Коэффициент текущей ликвидности  (или коэффициент покрытия) Он показывает, как, насколько организация может погасить краткосрочные обязательства всеми своими текущими или оборотными активами. 

     К_ТЛ = = (4) 

     Необходимое значение 1,5; оптимальное К_ТЛ = 2,0 - 3,5;

     5. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение: 

     К_ОбСС = = (5)

     К_ОбСС ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше) 

     6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности: 

 

      К_М = (6) 

     Уменьшение  показателя в динамике – положительный  факт.

     Где 

     А1 = стр. 250 + стр. 260

     А2 = стр. 240

     А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

     П1 = стр. 620

     П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 

     7. Доля оборотных средств в активах  зависит от отраслевой принадлежности  организации. 

     К_ОбСА = (7) 

     Норматив: К_ОбСА ≥ 0,5

     Все названные коэффициенты являются модификациями  общего показателя оценки способности  предприятия покрыть краткосрочную  задолженность при сохранении возможности  ведения уставной деятельности. Представим расчет указанных коэффициентов за 3 ближайших года в табл. 1 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1 - Коэффициенты платежеспособности

 

     Из  данной таблицы видно, что показатель платежеспособности в течении рассматриваемого периода возрастает и к концу 2010 года составил 1,04, что соответствует нормативу. Это свидетельствует о повышении платежеспособности организации.

     Также прослеживается рост показателя абсолютной ликвидности: если на конец 2008 года он составлял 0,11, то в конце 2010 года его значение достигло 0,29. Это означает, что в 2010 году ОАО "Хлебозавод №1" мог погасить только 29% текущих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации. Кроме того, коэффициент абсолютной ликвидности за 3 года не опустился ниже минимального значения.

     Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Высокое значение этого показателя свидетельствует о том, что организация за счет денежных средств и дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, в конце 2008 года могла немедленно погасить 130 % кредиторской задолженности, в 2009 году - 172%, а в конце 2010 года 242%.

     Своими  текущими и оборотными активами ОАО "Хлебозавод №1", как показывает коэффициент текущей ликвидности, в конце 2008 года мог погасить 167% краткосрочных обязательств, в 2009 году – 198%, а в 2010 году – 274%, что характеризует организацию с положительной стороны.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что у организации на конец 2008 года не было достаточного запас оборотных средств, необходимых для обеспечения ее финансовой устойчивости и составлял 0,03, но в 2009 году можно наблюдать повышение данного показателя до 0,24, а в конце 2010 года – 0,46.

     То  есть можно сделать вывод, что к конце 2010 года организация стала финансово устойчивой.

     Значение  коэффициента маневренности функционирующего капитала показывает, что в конце 2008 года доля функционирующего капитала обездвиженного в запасах составляла 2,70, в 2009 году – 0,5, а в 2010 году – 0,31. Снижение этого показателя является положительной динамикой. К тому же следует учесть тот факт, что долгосрочная задолженность у организации на протяжении всего рассматриваемого периода отсутствует.

     Доля  оборотных средств в активах  в анализируемой организации  выше нормального ограничения. Кроме того, следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода данный показатель только возрастает. На начало периода он составлял 0,68, а на конец периода уже 0,75.

     В 2008 году доля оборотных средств в активах в среднем составила 68%, а в 2010 году – 75%. Высокое значение данного показателя является особенностью платежеспособных организаций, к которым можно отнести и ОАО "Хлебозавод №1".

     Таким образом, мы видим, что все показатели на протяжении всего рассматриваемого периода имели динамику к росту. Кроме того, большинство их превышало  нормативное ограничение, что свидетельствует  о платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости. Хотя нельзя было сделать такого вывода в начале периода. 

     3 Анализ кредитоспособности 

     Полный  финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей: анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения.

     Для банка нет необходимости проводить  финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

     Но  в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия.

     Классическим  подходом к оценке кредитоспособности считается анализ финансового положения  заемщика по бухгалтерскому балансу.

     Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность.

     Бухгалтерская отчетность представляет собой систему  показателей, отражающих имущественное  и финансовое положение организации  на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Минимальный объем бухгалтерской отчетности определен Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. №129 - ФЗ "О бухгалтерском учете" [3] и Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) [5] и иными положениями по бухгалтерскому учету. В состав промежуточной (месячной и квартальной) и годовой бухгалтерской отчетности для всех организаций обязательно входят бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Годовую бухгалтерскую отчетность формируют:

     – бухгалтерский баланс (форма №1);

     – отчет о прибылях и убытках (форма №2);

     – отчет об изменениях капитала (форма №3);

     – отчет о движении денежных средств (форма №4);

     – приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

     – отчет о целевом использовании полученных средств за определенный период (форма №6);

     – пояснительная записка;

     – специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.[6]

     Из  перечисленных форм бухгалтерской  отчетности наиболее важными для  анализа платежеспособности и кредитоспособности являются бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении денежных средств (форма №4).[7] Анализ баланса ОАО "Хлебозавод №1" представлен в табл. 2. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица - 2 Анализ баланса

 

     Структура баланса остается стабильной и оптимальной  для производственного предприятия.

     Рост  валюты баланса на 17622 руб. или на 9,6% оценен положительно. В активной части баланса это произошло по статье, краткосрочные финансовые вложения (срочные депозиты в банке), дебиторская задолженность (покупатели и заказчики). В пассивной части баланса за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода.

     В 2010г. стоимость имущества составила 201123 тыс. руб., из них 50857 тыс. руб. или 25,3% приходится на внеоборотные активы и 150266 тыс. руб. или 74,7% составляют оборотные активы.

     Внеоборотные  активы:

     - основные средства - 46826 тыс. руб. (по сравнению с началом года уменьшились на 3950 тыс. за счет начисленной амортизации).

     - незавершенное строительство – 2706 тыс. руб. (по сравнению с началом года увеличение на 1806 тыс. руб. за счет ремонтных работ производственного корпуса).

     - отложенные налоговые активы  – 1325 тыс. руб. - разница между  бухгалтерским и налоговым учетом  налога на прибыль (увеличение  на 1325 тыс. руб.).

     Оборотные активы:

     - запасы – 23633 тыс. руб., в том числе сырье, материалы и др. аналогичные ценности 18896 тыс.руб. Оборачиваемость запасов сырья составила – 8,2 дн., что соответствует производственному циклу при изготовлении хлебобулочных изделий. Оборачиваемость готовой продукции 0,2 дн.

     - расходы будущих периодов – 2612 тыс. руб. (снижение по сравнению с началом года на 556 тыс. руб. (сертификаты гигиенические, заключения, лицензирование, страхование автомобилей, медицинское страхование, дополнительные затраты по лизинговому оборудованию)).

     - дебиторская задолженность увеличилась на 2326 тыс. руб. и в 2010г. составила – 105297 тыс. руб. против 102971 тыс. руб. в 2009г., в т.ч. покупатели и заказчики – 100933 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объема производимой продукции.

     Оборачиваемость дебиторской задолженности составила за за 2009г.– 28,4 дн. (до 1-го месяца), в 1 кв. 2010г. – 40 дней (до 2-х месяцев), в 1 полугодии 2010г. – 39 дней (до 2-х месяцев), за 9 мес. - 40 дней (до 2-х месяцев), за 2010г.- 37,5 дней (до 2-х месяцев.

     Дебиторская задолженность носит текущий  характер.

     Краткосрочные финансовые вложения – 4000 тыс. руб. (рост на 4000 тыс. руб.)– денежные средства, размещенные на срочные депозиты в ОАО "МИнБ", в т.ч.: 4000 тыс. руб. под 3,75% годовых сроком возврата - 22.10.2010г. Денежные средства – 17336тыс. руб. (увеличение на 4010 тыс. руб.)