Финансовое оздоровление

 

Рентабельность  продаж, по данным таблицы 8 имеет тенденцию  роста. Так, за последние 2 года рентабельность продаж увеличилась на 22,1 % и составила  по итогам 2007 года 12,25%. Сравнительно невысокая  рентабельность определяется основным видом деятельности организации  и низким спросом на производимую продукцию.

Чистая  рентабельность, определяемая отношением чистой прибыли к выручке, в течение  всего исследуемого периода имеет  отрицательные значения, поскольку  предприятие по итогам последних  трех лет имеет чистый убыток.

Валовая рентабельность имеет довольно высокие  значения, т.к. не учитывает величину коммерческих расходов. Рост валовой  рентабельности в 2005-2007 гг. обусловлен  приростом валовой прибыли.

Экономическая рентабельность или рентабельность активов имеет отрицательное  значение. Можно отметить незначительный рост величины активов предприятия  при одновременном снижении показателей  прибыли, в том числе чистой. Этот показатель во многом является производным  от выручки. Рентабельность активов  может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности. При этом для анализа финансово-хозяйственной деятельности организации имеет значение, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов.

Рентабельность  продаж можно наращивать путем повышения  цен или снижения затрат. Однако эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового  состояния, состоит в том, чтобы  увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Ниже  будут рассмотрены пути финансового  оздоровления предприятия.

Основные  мероприятия по финансовому оздоровление предприятия ЗАО «Русский алкоголь» должны строиться по следующим направлениям:

1. учитывать спрос и потребности  населения;
2. снизить период оборота товарно-материальных ценностей и готовой продукции предприятия;
3. оптимизировать численность работников предприятия;
4. повысить эффективность использования торговых площадей;
5. улучшить качество выпускаемой продукции;
6. обновить и расширить ассортимент готовой продукции;
7. установить контроль за сроками образования дебиторской задолженности.

3. МЕРОПРИЯТИЯ НАПРАВЛЕННЫЕ НА ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ЗАО «РУССКИЙ АЛКОГОЛЬ»

 

3.1 Внутренние  резервы финансового оздоровления

 

По результатам  анализа деятельности предприятия в целях финансового оздоровления должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним  источникам привлечения средств  в оборот предприятия относят  факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное  внимание при этом необходимо уделить  вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния  предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа  по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры  товаров. А также следует проработать  вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В этой связи  на предприятии целесообразно проводить формирование  ассортиментной политики - определение оптимальной товарно-групповой структуры, соответственно спросу населения и направленно на достижение избранной цели.

Исследуемое предприятие ежегодно сталкивается с необходимостью выбирать товары для  реализации из большого количества наименований. При этом, чем более разнообразным  будет ассортимент, тем полнее будет  удовлетворен спрос населения, т. е. покупатель заинтересован в возможности  широкого выбора товаров или услуг. И в то же время необходимо обеспечить выгодность продаж. Это означает, что  целесообразно обеспечить взвешенный подход при выборе поставщиков, определении  оптимальной партии и цены закупки  товаров, установлении обоснованной торговой надбавки, расходовании средств на осуществление коммерческой деятельности.

Размер  чистой прибыли, которую должно получить предприятие при осуществлении  торговой деятельности, можно определить по формуле

ЧП = (Цр - Цз) x К х (100 - НДС) - ИОК х ( 100 - Сп)/100 ,              (1)

 

Где ЧП — чистая прибыль; Цр — цена реализации: Цз — цена закупки; К — количество закупленного товара; НДС — налог на добавленную стоимость; ИОК — затраты, связанные с осуществлением коммерческой работы; Cп — средний уровень налогов и обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли.

Выгодная  закупка товаров, к примеру, сама по себе не означает еще высокой  рентабельности. Поэтому важно обеспечить правильную сбытовую политику непосредственно  в магазине, т. е. разместить товар  так, чтобы он принес больше прибыли. Все товары условно делятся на три группы: высокого, среднего и  низкого уровня рентабельности. Рациональное размещение товаров с учетом вышесказанного позволяет максимизировать прибыль и минимизировать затраты.

 Сравнительный  анализ реализации двух видов  напитков в магазине «На Красном», позволяет выявить уровень доходов на один квадратный метр торговой площади (оценка прямой прибыльности товара). Первоначальный анализ (см. табл.9), поскольку винный напиток «Изабелла» дает большую массу прибыли, а его запасы быстро оборачиваются, приводит к заключению, что рентабельность продаж «Изабелла» выше, чем «Кагор».

Таблица 9

Сравнительный анализ прибыли по двум видам продукции

Вид продукции	Кол-во реализованной продукции (Рпр)	Цена реализации (Цр)	Себестоимость 1 бут. (Цз)	Сумма прибыли (ПР).
«Изабелла»	404 бут.	80 р.	74 р.	2424 р.
«Кагор»	348 бут.	80 р.	76 р.	1392р.

ПР = (Цр. – Цз) х Рпр.

 

Однако  сравнение прибыли в расчете  на 1 м2 торговой площади позволяет  сделать обратный вывод. Рентабельность напитка «Кагор» выше. Наращивание массы прибыли при продаже последнего сдерживается недостаточным выделением для него экспозиционной площади, что и предопределило ее потерю.

Увеличению  прибыли предприятия будет способствовать рост продажи товаров, обусловленный  ростом числа новых покупателей, объемов покупок постоянными  клиентами, снижением цен и стоимости  самого процесса реализации.

В свою очередь, такая возможность прироста товарооборота  зависит от уровня организации торговли, степени внедрения маркетинга, эффективности  управленческих решений.

В частности, новых покупателей можно привлечь более совершенной, чем у других предприятий, выкладкой товаров, хорошей  рекламой и пропагандой, высокой репутацией и специализацией предприятия, дополнительными торговыми услугами (торговля с лотков), более низкими ценами (при том же качестве продукции), легкостью приобретения (отсутствие очередей, широкий выбор товаров и т. п.), предложением покупателям товаров с учетом их покупательских привычек.

 

2. Внешние источники финансового оздоровления

 

При невозможности  оздоровления путем гладкого реформирования и с учетом представленного варианта стратегии предприятия ставится вопрос о возможных проектах финансового оздоровления, включающих частичное или полное перепрофилирование предприятия.

Бизнес-планы  финансового оздоровления предприятий  представляют собой описания стратегии  финансового оздоровления. Их задача – определить основные направления  работ и ожидаемую общую эффективность. Для потенциальных инвесторов такие  бизнес-планы служат ориентирами  при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий – основой  для разработки более конкретных плановых документов: планов маркетинга, производственных планов, графиков работ  и т. д.

Разработка  бизнес-планов финансового оздоровления аналогична известной задаче определения  стратегии предприятия, но в специфических  условиях, когда негативные тенденции  не были своевременно вскрыты и каким-либо образом нейтрализованы, в результате чего предприятие попало в долговую яму, а негативные моменты различных  сторон деятельности предприятия оказались  запущенными.

Ниже  приводится примерный перечень мероприятий  по оздоровлению исследуемого предприятия, порядок их выполнения:

1. Расширение  рынков сбыта. 

2.Маркетинговый  анализ и поиск партнеров. 

3. Формирование  инфраструктуры обслуживания рынков  сбыта. 

4. Продажа  объектов недвижимости.

6. Возвращения  долгов от платежеспособных дебиторов. 

7.Постановка  современного бухучета.

8.Отработка  схем внутренних расчетов.

9. Приведение  штатного расписания к реальным  потребностям.

10. Приведение  в соответствие юридических взаимоотношений  с поставщиками и потребителями. 

11. Создание  механизма с целью предотвращения  невозвратных дебиторских задолженностей.

12. Адаптационная  программа для персонала. 

13. Отбор  претендентов на управленческие  должности. 

14. Подготовка  управленцев в процессе практической  деятельности.

15. Формирование  управления подразделениями. 

16. Отбор  специалистов для переподготовки.

17. Создание  условий для внедрения на новые  рынки. 

18. Разработка  мероприятий для повышения качества  обслуживания потребителей.

Таким образом, стратегия финансового оздоровления включает в себя как план кардинальных перемен в деятельности предприятия (частичного или полного перепрофилирования), так и решение проблемы накопленных  долговых обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Результаты  исследования показали, что план финансового оздоровления предприятия представляет собой описание стратегии финансового оздоровления. В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" и Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г. "Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа", основной целью финансового оздоровления предприятием является восстановление платежеспособности и создание условий для расчетов с кредиторами, поддержания эффективности деятельности предприятия. Основными задачами плана финансового оздоровления предприятия могут быть: восстановление платежеспособности предприятия (улучшение платежеспособности предприятия), обеспечение безусловной уплаты текущих платежей, организация эффективной деятельности предприятия на основе использования внутренних ресурсов (резервов) предприятия и при необходимой доле санации (внешней помощи), погашение кредиторской задолженности в соответствии с согласованным графиком.

Основными видами деятельности ЗАО «Русский алкоголь»  является производство алкогольных  и безалкогольных напитков и розничная  торговля ими. Предприятие является единственным  поставщиком продукции  исключительно на местный рынок  и обеспечивает 30% потребности в  алкогольной и безалкогольной продукции  населения г. Волгограда.

Всего на предприятии занято в среднегодовом  исчислении 138 человек, в т.ч. основных рабочих – 72 чел. Структура предприятия  иерархическая, после принятия стратегических решений советом директоров, директор ЗАО обеспечивает их исполнение с помощью служб главного инженера, главного бухгалтера и коммерческого директора.