Управление дебиторской задолженностью малых предприятий

3) Ежедневное отслеживание фактов оплаты и при необходимости напоминание фирме-покупателю о времени очередной оплаты. 

     Отслеживание  производится на основе план - факторного анализа поступления денежных средств. Деньги к поступлению и реально  поступившие денежные средства на дату планового получения. В случае задержки платежа необходимо оперативно связываться  с контрагентом для прояснения ситуации и напоминания. Осознание того, что компания следит и требует точного выполнения финансовых обязательств должно стимулировать контрагента выполнять свои обязательства, в первую очередь, перед данной компанией. И, наоборот, если фирма не оперативно обращает внимание на возникновение просроченной задолженности, это может привести к еще большему ослаблению финансовой дисциплины. 

4) Начисление штрафных санкций. 

     Если  в договоре прописано не право  начисления, а само начисление штрафов, фирма должна их начислять. Начисление штрафов производится по условиям договора. При отсутствии соответствующей ставки в договоре штрафные санкции могут быть рассчитаны с применением ставки рефинансирования в соответствии с положениями Гражданского Кодекса РФ. 

5) Отслеживание текущей платежеспособности компании-контрагента и новых покупок руководства и учредителей компании 

     Анализ  компании-контрагента, его финансового  положения и дел в целом, должен производиться не только на этапе  заключения договора, но на всем протяжении работы с данной компанией. Своевременное выявление проблем у контрагента позволит оградить свою фирму от возможности невозврата дебиторской задолженности.

К примеру, следующие моменты должны стать  тревожным сигналом для кредитора: 

1. Начало судебных разбирательств с участием должников в качестве ответчика.

2. Резкое сокращение  товарных остатков на складе  должника.

3. Финансовоемкие  пориобретения должника, руководства и учредителей.

4. Любых проблем,  которые могут сказаться на  невозврате дебиторской задолженности. 
 

Этап  третий: образование  просроченной задолженности. 
 

     В случае появления просроченной дебиторской  задолженности у сотрудников и руководства компании должно быть четкое представление о действиях, которые следует оперативно предпринять.  

1) Необходимо определить, чем является факт просрочки дебиторской задолженности: отсрочкой оплаты или окончательным невозвратом. 

В данном случае, просрочка может быть:

- Отсрочкой оплаты на короткий срок с последующей оплатой.

- Просрочкой оплаты на большой срок с последующей оплатой.

- Окончательным невозвратом дебиторской задолженности. 

  Отсрочка оплаты на короткий срок с последующей оплатой может  быть обусловлена краткосрочным нарушением договорных обязательств клиентами должника. Как правило, этот вопрос решается в течение нескольких дней.

  Просрочка оплаты на большой срок или окончательный невозврат долга могут быть вызваны полным отказом от исполнения договорных обязательств клиентов должника, особенностями кредитных обязательств должника, а так же судебными разбирательствами или масштабными инвестициями для производственных нужд. 

     2) Получение на руки всех первичных документов и, при необходимости, приведение их к установленной форме

      Соблюдение  этого требования позволяет задействовать судебную систему, так как для защиты своих интересов в суде должны быть представлена в надлежащем виде вся необходимая документация. 

           3)   Получение достоверной информации о платежеспособности должника. 

     Существуют  специализированные агентства, которые занимаются сбором и анализом информации, касающейся финансового положения и платежеспособности должников. Обращение к услугам таких агентств может дат дополнительные аргументы для использования их в переговорном процессе и в суде.  
 

         4) Проведение переговоров по возврату задолженности 
 

Этап  четвертый: Выбор способа, обеспечивающего возврат дебиторской задолженности. 

Возможны следующие  способы, обеспечивающие возврат задолженности:

1. Судебный порядок

2. Страховой  порядок (если был заключен договор страхования)

3. Уступка права  требования (цессия).

4. Перевод долга  на платежеспособного должника.

5. Договор поручения  об истребовании задолженности. 

     В последнее время получили развитие различные финансовые инструменты, которые могут быть использованы малыми предприятиями в процессе работы с дебиторской задолженностью. Прежде всего, следует сказать о такой услуге как факторинг, которая позволяет организации переложить риск невозврата дебиторской задолженности на третье лицо. Факторинг представляет собой финансовую операцию, заключающуюся в уступке организацией-продавцом права получения денежных средств по платёжным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании – «фактор компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с организации-продавца определённую комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Ставки комиссионной платы дифференцируются с учётом уровня платёжеспособности покупателя продукции и предусмотренных сроков её оплаты. Кроме того, при проведении такой операции банк (фактор-компания) в срок до трёх дней осуществляет кредитование организации-продавца в форме предварительной оплаты долговых требований по платёжным документам (обычно в размере от 70 до 90% суммы долга в зависимости от фактора риска). Остальные 10 - 30% суммы долга временно депонируются банком в форме страхового резерва при его непогашении покупателем (эта депонированная часть долга возвращается организации-продавцу после полного погашения суммы долга покупателем)³. Факторинговая операция позволяет организации-продавцу рефинансировать преимущественную часть дебиторской задолженности по предоставленному покупателю кредиту в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла. К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с продажей продукции, а также утрату прямых контактов (и соответствующей информации) с покупателем в процессе осуществления им платежей.

           Если компания, работающая с отсрочкой платежа, использует вексели, которые выдает поставщику, то еще одним инструментом переноса риска является Учёт векселей, который представляет собой финансовую операцию по их продаже банку (или другому финансовому институту, другому хозяйствующему субъекту) по определённой (дисконтной) цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учётной вексельной ставки. Учётная вексельная ставка состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, а также уровня премии за риск при сомнительной платёжеспособности векселедателя. Указанная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.

     Эти инструменты не исчерпывают всех альтернатив. Но мы рассмотрим все возможные продукты. Современная финансовая система очень пестра и разнообразна. Такие инструменты, как Форфейтинг, кредитные линии, простые банковские кредиты и многое другое также может быть задействовано в процессе управления дебиторской задолженностью. Однако, более детальный анализ всех этих инструментов представляет собой отдельную, очень важную, обширную и сложную тему. Каждый из видов этих финансовых инструментов может быть отдельной темой для исследования.

Глава 2. Факторинг как эффективный инструмент обеспечения возврата задолженности

 
 

     Факторинг (От англ. factor – агент, посредник) – это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Термин «факторинг» произошел от английского слова «factor» – посредник, агент. Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставлялся продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. При этом необходимость ускорения оборота средств заставила поставщиков искать новые пути погашения дебиторской задолженности. Введение в цепочку расчетов финансового агента – банка – позволило решить эту проблему с максимальной выгодой, как для продавца, так и для покупателя.

  Предметом факторинговых операций может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем.

В факторинговых  операциях участвуют три стороны:

1. фактóр-посредник, которым чаще всего бывает коммерческий банк или его дочернее учреждение;
2. поставщик – клиент банка, поставляющий товары и услуги и имеющий в связи с этим платежные требования к своим должникам;

      3) должник (дебитор) – покупатель продукции, обязанный оплатить платежное требование поставщика. 

                                      Рисунок 1. Схема классического  факторинга 

  Сущность  факторинга заключается в том, что  поставщик уступает фактóру своё право требовать и получать деньги от своих контрагентов за отгруженную продукцию и оказанные услуги. При уступке фактóру денежного требования к должнику оно может носить предстоящий характер по отгрузкам, срок оплаты которых еще не наступил, либо быть уже существующим, т.е. с наступившим сроком исполнения и отраженным в балансе поставщика как дебиторская задолженность. Деньги, которые банк перечисляет поставщику, являются кредитом. Для поставщика достоинство досрочной (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплаты его платежных требований состоит в том, что она ликвидирует риск несвоевременного поступления ему платежей, исключает зависимость его от платежеспособности покупателей, предотвращает возникновение невозвратных долгов, сокращает дебиторско-кредиторскую задолженность и в целом ускоряет оборот капитала поставщика, отвлеченного в незавершенные расчеты по отгруженным товарам.

  В мировой практике под факторингом  понимается целый ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактóром клиенту-поставщику в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги и сочетающихся, как правило, с кредитованием его оборотного капитала:

1) В рамках этого вида услуги банк выплачивает определенную сумму от номинала поставки (порядка 60– 90%) в виде досрочного (авансового) платежа сразу после фактической отгрузки товара, а остаток средств (от 40 до 10% за вычетом комиссий за факторинговое обслуживание) банк переводит поставщику по мере того, как покупатель оплатит поставку на специальный факторинговый счет. То есть банк в данном случае является лицом, авансирующим товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.

2) Информационное обеспечение деятельности поставщика, ведение учета состояния его дебиторской задолженности. Например, банк информирует своих клиентов о состоянии продаж и дебиторской задолженности в режиме реального времени.

3) Страхование рисков поставщика. Заключая договор факторинга, компании получают возможность исключить риски, связанные с поставкой товаров на условиях отсрочки платежа:

       кредитный – риск неоплаты поставки с отсрочкой платежа;

       ликвидный – риск несвоевременной оплаты продукции покупателями, риск дефицита оборотных средств, возникновения кассовых разрывов. Поскольку

      производитель получает средства за свою продукцию  сразу после отгрузки, исчезает вероятность дефицита средств для оплаты собственных задолженностей вследствие задержки платежей от покупателей;

    процентный – риск резкого  изменения рыночной стоимости ресурсов. Данный аспект актуален для компаний, использующих привлеченные средства. В случае значительного резкого повышения процентных ставок за пользование ресурсами себестоимость производимого товара (услуги) увеличивается. При факторинге стоимость ресурсов фиксируется на определенный отрезок времени. Такой подход гарантирует определенную стабильность бизнеса производителя;

    валютный. Поскольку средства за  поставку поступают немедленно, производитель имеет возможность сразу конвертировать средства под оплату валютных контрактов. При этом исчезает необходимость таких мер, как, например, выставление цен в условных единицах или повышение рублевого эквивалента с учетом возможных курсовых изменений.