Управление дебиторской задолженностью малых предприятий

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКАЯ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ (МФПА)

Факультет Финансов  
 

КУРСОВАЯ  работа

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

МОСКВА 2011 г. 
 
 
 
 

     Введение 
 

  Функционируя на рынке, большинство предприятий вынужденно иметь дело с дебиторской задолженностью. И от того, насколько эффективно и грамотно предприятие осуществляет процесс управления этой задолженностью, во многом зависит благополучность и успешность фирмы. Управление дебиторской задолженностью – сложный процесс, в ходе которого необходимо решать ряд взаимосвязанных задач. И одной из основных таких задач является обеспечение возврата дебиторской задолженности. Можно говорить о самых различных мерах и способах, которые могут гарантировать возврат задолженности. Работу с дебиторской задолженностью можно представить как процесс, имеющий различные этапы. И задачи минимизации риска невозврата задолженности должна решаться на всех этих этапах. Так, можно говорить о четырех этапах.

      Проблеме  дебиторской задолженности уделено  большое внимание как в научной, так и в бизнес среде. На сегодняшний  день существуют самые различные  публикации  по данной тематике, но вместе с тем, эта тема остается крайне актуальной темой для исследования, что связано с ее чрезвычайной важностью, сложностью, а также изменчивостью экономической среды. Так, некоторые инструменты, обеспечивающие возврат дебиторской задолженности относительно новы, особенно для российского рынка. К примеру, такой инструмент как факторинг появился в России недавно и его использование еще не так распространено, а значит, существует определенный потенциал расширения применения данного инструмента в ближайшем будущем.        В данной работе будут рассмотрены основные принципы, применение которых позволяет минимизировать риски невозврата дебиторской задолженности. Эта очень обширная тема, но в данной работе стоит цель рассмотреть процесс минимизации риска  в целом, как системного процесса.

Глава 1

Работа с дебиторской задолженностью

 

     Как правило, поставщики вынуждены работать в конкурентных условиях и бороться за покупателей. Это вынуждает их предлагать более выгодные условия  сотрудничества. Это может проявляться  в более низкой цене товара, более  высоком качестве товара, более широкой его номенклатуры, предоставлении бесплатной доставки, гарантии, обслуживании. В данный список можно отнести предоставление поставщиком отсрочек платежа за продаваемый товар и оказываемые услуги. Этот механизм взаимодействия широко распространен в хозяйственной практике. Но он сопряжен с негативными сторонами для поставщика. Предлагая отсрочки, поставщик может сталкивается с проблемой кассовых разрывов и нехватки оборотных средств. Может возникать и угроза неоплаты поставок в срок. Все это приводит к определенным издержкам и увеличению рисков для фирмы, имеющей дебиторскую задолженность.        Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами¹.

     Снижение  негативных эффектов от наличия дебиторской  задолженности, достигается в результате управления этой задолженностью. При этом управление дебиторской задолженностью рассматривается как необходимость при ведении экономической деятельности.

     Целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение наиболее эффективной  реализации экономических решений в процессе деятельности предприятия.

     Для достижения поставленной цели необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Недопустимо      аккумулировать      большую      величину      дебиторской задолженности, чем может позволить собственный капитал;
2. Необходимо      прогнозировать      последствия роста      дебиторской задолженности;
3. Недопустим неоправданный рост дебиторской задолженности.

     Для достижения наибольшей эффективности  в управлении дебиторской задолженностью в ходе анализа проявления дебиторской задолженности необходимо    принимать    в    рассмотрение    не    только    ту    информацию, а, следовательно, и те факторы, которые прямо влияют на результаты анализа, но и ту, которая имеет косвенное влияние на предприятие.        В самом общем виде, процесс управления дебиторской задолженностью можно разбить на пять этапов.

1. Этап предварительных расчетов и анализа дебиторской задолженности;
2. Этап выявления целей и задач управления дебиторской задолженностью;
3. Этап определения метода управления дебиторской задолженностью;
4. Этап корректировки;
5. Этап контроля и оценки достижения цели;

 

      Все эти этапы в том или ином виде будут присутствовать и в  случае, если предприятие использует инструмент факторинга. Во-первых, само применение этого механизма должно быть экономически оправдано, во - вторых, в ходе его реализации постоянно должен идти процесс анализа результатов его применения. 
 

     Работу  с дебиторской задолженностью можно  представить как процесс, имеющий  различные этапы. И задачи минимизации риска невозврата задолженности должна решаться на всех этих этапах. Так, можно говорить о четырех этапах

1. Этап заключения  договора – 

2. Этап работы с контрагентом

3. Этап образования  просроченной задолженности 

4. Решение о способе  истребования задолженности

  

Проанализируем  каждый из этапов.

Этап  первый: Заключение договора. 

     На  данном этапе необходимо принять  решение о целесообразности работы с контрагентом и как можно  значительнее снизить риск возникновения  проблем в работе с ним. 

1)  Исследование контрагента 

     Необходимо  изучить фирму, с которой предстоит  работать и которой надо будет  предоставлять отсрочку платежа. Во время проверки контрагента необходимо использовать различные источники, которые доступны. 

Необходимо уделить  особое внимание следующим пунктам: 

Наличие  родственных  и дружественных связей с сотрудниками предприятия

- Изучение истории фирмы

- Проверка владельцев компании на причастность к судебным разбирательствам

- Проверка учредительных документов компании

- Проверка полномочий должностных лиц на подписание документов

- Изучение отчетностей и балансовых показателей предприятия 

     По  этим и другим параметрам необходимо оценить порядочность и надежность фирмы-покупателя. Таким образом, предприятие может застраховаться от сговора между сотрудниками двух, от однодневных фирм, от подписания документов неуполномоченными лицами. Необходимо оценить платежеспособность и финансовую устойчивость фирмы. Помимо отчетов фирмы уделить внимание можно банковским и аудиторским справкам, отзывам других поставщиков и заказчиков, кредитным рейтингам специализированных информационных агентств, данным из неформальных источников. После этого осуществляется анализ хозяйственной деятельности контрагента. При анализе необходимо убедиться, что: 

  

2)  Составление договора. 

  Грамотно составленный договор позволяет в значительной мере обезопасить себя, в том числе и в случае возникновения просроченной дебиторской задолженности.

 Договор  и прочие документы,  должны  соответствовать требованиям, которые установлены законодательно. И в компании обязательно должны быть в наличии оригиналы документов.  

3) Стимулирование контрагентов своевременно производить возврат денежных средств. 

  Договором или дополнительным соглашением можно  предусмотреть бонусы за своевременную или досрочную оплату по результатам месяца.  

4) Установление штрафов за несвоевременную оплату продукции. 

  В российском законодательстве предусмотрена неустойка, которую обязан заплатить дебитор в случае просрочки. Но в договоре можно увеличить величину штрафных санкций, а также изменить условия договора таким образом, что решение о  взимании штрафа можно было оставить за собой. Это можно сделать для того, чтобы фирма не была обязана выставлять неустойку в каждом случае просрочки платежей². 

5. Страхование риска неоплаты контрагентом 

  На первом этапе – подписании договора, фирма может передать риск невозврата третьей стороне. В данном случае, третья сторона – это страховая компания, с которой необходимо заключить договор, получить страховой полис. В этом случае, так же важно оценить надежность и порядочность страховой компании и заключить юридически грамотный страховой договор.  Естественно, передача риска третьей стороне связана с дополнительными расходами – оплатой страховой премии. 
 
 

Второй  этап: Работа с контрагентом. 

  На данном этапе возникает дебиторская задолженность. Необходим постоянный мониторинг и анализ состояния задолженности, который должен осуществляться ежедневно.  

1) Классификация клиентов  по степени риска. 

  Класс риска клиента определяет потенциальный риск несвоевременного возврата денежных средств или неуплаты долга.

Класс риска  клиента возможно определить на основании ряда факторов:

- продолжительность работы данного контрагента с компанией

- платежная дисциплина  клиента на основе истории его платежей

- потенциальная платежеспособность контрагента на основе анализа текущей финансовой информации и мониторинга состояния его дел 

Всех контрагентов целесообразно классифицировать по степени риска: 

1. Очень высокая.

2. Высокая.

3. Средняя.

4. Низкая. 

 2) Формирование кредитных лимитов. 

     Кредитный лимит представляет собой ограничение  на размер дебиторской задолженности  в рамках работы с отдельным предприятием. Величина этого кредита должна перекликаться  с классификацией предприятий по риску. А если предприятие нарушает договоренности, то это должно учитываться при изменении кредитного лимита в сторону уменьшения.