Руководитель        Смирнов И.И.                        Главный бухгалтер Попов П.П.

  

  2 января                       2011  г. 
 
 

 

      3. Анализ финансовых  показателей

 

     3.1 Структурный анализ  актива и пассива 

    Структурный анализ баланса предназначен для  изучения структуры и динамики средств  предприятия и их источников. Одним  из показателей, позволяющим провести подобный анализ, является коэффициент  финансовой автономии (k_фа), который показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.

k_фа = РСК / (РСК + СП), k_фа ≥ 0,5;

где РСК – реальный собственный капитал, СП – скорректированные пассивы.

     Реальный собственный капитал (РСК) = Итог 3 раздела + Доходы будущих периодов – Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал – Собственные акции, выкупленные у акционеров.

РСК (на 1.01.10) = 478 150 – 6110 = 472040

РСК (на 1.12.10) = 499 310 – 2 110 = 501 420

РСК (на 1.01.11) = 507 570 + 500 = 508 070

     Скорректированные пассивы (СП) = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела  – Доходы будущих периодов.

СП (на 1.01.10) = 26 000 + 42 800 = 68 800

СП (на 1.12.10) = 12 000 + 47 820 = 59 820

СП (на 1.01.11) = 5 000 + 135 696 – 500 = 140 196

     Коэффициент финансовой автономии (К_фа) = РСК/(РСК + СП).

К_фа (на 1.01.10) = 472 040/ (472 040 +68 800)= 0,87

К_фа (на 1.12.10) = 501 420/(501 420+59 820)= 0,89

К_фа (на 1.01.11)  =508070/(508070+140 196) = 0,78 
 
 
 
 
 

     3.2 Анализ финансовой  устойчивости 

    Анализ  финансовой устойчивости основывается на анализе наличия и достаточности  реального собственного капитала, а  также анализе обеспеченности запасов  источниками их формирования.

    Для оценки финансовой устойчивости акционерных  организаций используется показатель чистых активов (ЧА), определяемый по формуле:

ЧА = Активы к расчету - Обязательства к  расчету

ЧА = (Итог 1 раздела + Итог 2 раздела  – Стоимость акций, выкупленных у акционеров – Задолженность по вкладам в УК) – (Итог 4 раздела + Итог 5 раздела – Доходы будущих периодов)

     Положительная разница характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная – отвлечение собственного капитала.

     Активы к расчету = Итог 1 раздела + Итог 2 раздела – Стоимость акций, выкупленных у акционеров – Задолженность по вкладам в УК.

Активы  к расчету (на 1.01.10) = 432 780 + 114 170 – 6 110 = 540 840

Активы  к расчету (на 1.12.10)=382 780 + 176 350 – 2110 =557 020

Активы  к расчету (на 1.01.11) = 369 418 + 278 848 = 648 266

     Обязательства к расчету = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела – Доходы будущих периодов.

Обязательства к расчету (на 1.01.10) = 26 000 + 42 800 = 68 800

Обязательства к расчету (на 1.12.10) = 12 000 + 47 820 = 59 820

Обязательства к расчету (на 1.01.11) =5 000 + 135 696 - 500 =140 196

     Чистые  активы (ЧА) = Активы к расчету –  Обязательства к расчету.

ЧА (на 1.01.10) =540 840 – 68 800 = 472 040

ЧА (на 1.12.10) = 557 020 – 59 820 = 497 200

ЧА (на 1.01.11) =  648 266 – 140 196 = 508 570 

      3.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности

    Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками. Существует несколько показателей для проведения подобного анализа:

      а) коэффициент абсолютной ликвидности (k_ал) показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности

К_ал =

     К_ал (на 1.01.10) = 16 130/ 42 800= 0,38

     К_ал (на 1.12.10) = 15 440 / 47 820 = 0,32

     К_ал (на 1.01.11) = 64 820 / 135 696= 0,48

       б) коэффициент текущей ликвидности (k_тл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

К_тл =

К_тл (на 1.01.10) = (16 130 +29 110) / 42 800 = 1,05

К_тл (на 1.12.10) = (15 440+2110) / 47 820= 0,36

К_тл (на 1.01.11) = (64 820+26 110) / 135 696 = 0,67

     в) коэффициент покрытия (k_пок) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

          К_пок (на 1.01.10) = (16130+29110+68930) / 42 800 = 2,67

     К_пок (на 1.12.10) =  (15 440+2110+158 800) / 47 820 = 3,69

     К_пок (на 1.01.11) = (64 820+26 110+186 370) / 135 696 = 2,04

     г) коэффициент общей платежеспособности (k_оп) определяет способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

К_оп (на 1.01.10) =  546 950 / 68 800= 7,95

К_оп (на 1.12.10) =  559 130 / 59 820= 9,35

К_оп (на 1.01.11) = 648 266/ 140 696= 4,61

Анализ  финансовых показателей