Учет капитала организации и анализ обеспеченности собственными средствами

 

Как это видно  из таблицы величина собственного капитала увеличилась на 11322 тысяч рублей, в том числе: уставный капитал предприятия не изменился, но его удельный вес в стоимости собственного капитала уменьшился на 0,03%; величина добавочного капитала осталась прежней, но его удельный вес снизился на 25,8%; величина непокрытого убытка сократилась и на конец года сумма нераспределенной прибыли составила 8774 тысячи рублей.

Следует убедиться  в стабильности величины уставного  капитала в течение отчетного периода и ее соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Согласно действующему законодательству все изменения, связанные с величиной уставного капитала (и, следовательно, записи по счету 80 "Уставный капитал"), могут производиться лишь после соответствующей корректировки учредительных документов и их перерегистрации. Данные о состояния и движения собственного капитала содержаться в форме №3. Анализ состояния и движения собственного капитала приведен в таблице 5.

Таблица 5 Анализ состояния и движения собственного капитала

Наименование  Показателя	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых  лет	итого
1.	2	3	4	5	6
1.Остаток на начало года, тыс.руб.	45	38035	-	-2548	35532
2.Поступило, тыс.руб.	-	-	-	11322	11322
3.Израсходовано (использовано), тыс.руб.	-	-	-	-	-
4.Остаток на конец года, тыс.руб.	45	38035	-	8774	46854
5.Абсолютное изменение (+,-), тыс.руб. (стр.4 – стр. 1)	-	-	-	11322	11322
6.Относительное изменение, % (стр.5 / стр 1* 100%)	-	-	-	-444,35	-444,35

 

На основе показателей состояния и движения собственного капитала видно, что абсолютное изменение по нераспределенной прибыли составило 11322 тысячи рублей, а относительное изменение 444,35%.

Одним из важнейших показателей, характеризующих состояние капитала организации, является величина чистых активов. Ее определяют расчетно по данным бухгалтерского баланса. Под чистыми активами понимают разность между суммой принимаемых к расчету активов и обязательств организации.

По действующим правилам к активам, участвующим в расчетах, относится все денежное и неденежное имущество организации, отражаемое по статьям разделов I и II бухгалтерского баланса, кроме статей задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и собственных акций, выкупленных у акционеров. К расчету принимают:

• основные средства и иные внеоборотные активы из раздела I баланса;
• запасы и затраты, показываемые в разделе II баланса;
• денежные средства, расчеты и прочие активы, приводимые в разделе II баланса.

Названное имущество  включают в расчет чистых активов в оценке по балансовой стоимости.

 Расчет величины  чистых активов приводится в  таблице 6.

Таблице 6 Расчет величины чистых активов

Наименование показателя	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода
Нематериальные активы	-	-
Основные средства	29790	29006
Незавершенное строительство	396	190
Долгосрочные финансовые вложения	4197	3090
Прочие внеоборотные активы	-	-
Производственные запасы, готовая продукция и товары	40409	25934
Расходы будущих периодов	562	562
Дебиторская задолженность	129557	204966
Краткосрочные финансовые вложения	16000	-
Денежные средства	2252	1915
Прочие оборотные активы, кроме не принимаемых к расчету	-	-
Итого активов	223163	265663
Целевые поступления	-	-
Арендные обязательства	-	-
Кредиты банков	-	-
Заемные средства	22861	26655
Кредиторская задолженность	169812	202634
Расчеты по дивидендам	-	-
Резервы предстоящих  расходов	-	-
Прочие обязательства, кроме не принимаемых к расчету	-	-
Итого обязательств	192673	229289
Чистые активы (итого активов – итого обязательств)	30490	36374

Исходя из приведенных  данных в таблице 6, видно, что чистые активы увеличили свой размер (абсолютное отклонение составило 5884 тысячи рублей, относительное 19,3%). Рост чистых активов, а также превышение их над уставным капиталом позволяет судить об инвестиционной привлекательности организации.

 

3.4 Анализ платежеспособности  предприятия

При проведении анализа платежеспособности предприятия рассчитывают ряд коэффициентов:

   1. К_{текущей ликвидности} = Оборотный капитал / Краткосрочные обязательства     (4)

К_{текущей ликвидности на нач.г.} =147809/192673=0,77

К_{текущей ликвидности на к.г.} = 206881 / 229329 = 0,9

    2. К_{обеспеченности собственными оборотными средствами} = Чистый оборотный капитал /  /Оборотные активы                                                                                                    (5) 

        К_{обеспеченности собственными оборотными средствами на нач.г.}= -1173 /  191500=0,06

        К_{обеспеченности собственными оборотными средствами на к.г}= 14289 /  243618= -0,006

   3. К_{восстановления платежеспособности} = (К_{текущей ликвидности на к.г.}+6/12*( К_{текущей ликвидности на к.г} -       - К_{текущей ликвидности на нач г.})) / 2                                                                                       (6)

К_{восстановления платежеспособности}= (0,9+6/12*(0,9-0,77))/2=0,48

Таблица 7 Анализ платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Рекомендуемые показатели
Ктекущей ликвидности	0,77	0,9	>2
Кобеспеченности собственными средствами	-0,006	0,06	>0.01
Квосстановления платежеспособности	-	0,48	>1

 

Исходя из полученных результатов видно, что организация  является не платежеспособной, так  как К_{текущей ликвидности} и К_{обеспеченности собственными оборотными средствами} ниже нормативных значений. Организация не в состоянии восстановить платежеспособность в течение ближайшего времени, так как К_{восстановления платежеспособности}<1.

 

Заключение

 

В данной работе были рассмотрены роль, значение и порядок формирования собственного капитала организации. Очевидно, что для действующего предприятия одной из наиболее важных целей является сохранение собственного капитала, значимость которого его для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько высока, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине уставного капитала; соотношении уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала. В рассматриваемой организации – ОАО «Щекингазстрой», по результатам проведенного анализа, мы видим, что требования ГК РФ выполняются. Величина   чистых активов превышает величину уставного капитала, и является динамичной, так как по сравнению с предыдущим периодом сумма чистых активов возросла на 5884 тысячи рублей. Это говорит об улучшении финансово-хозяйственного состояния предприятия, об инвестиционной привлекательности организации, так как чистые активы являются своего рода гарантией интересов кредиторов. Соответствующая их величина свидетельствует о возможности организации существовать и выжить в критических ситуациях

Не менее важным является проведение финансового анализа собственного капитала организации, так как при его помощи открывается реальная картина о состоянии предприятия. Это, во-первых,  необходимо для наиболее эффективного управления предприятием, а во-вторых, эта информация интересна инвесторам, а также другим  партнерам предприятия. По данным анализа состояния собственного капитала ОАО «Щекингазстрой» выявлено, что при неизменности уставного и добавочного капитала, произошел рост величины собственного капитала. Организация покрыла все убытки предыдущего периода и получила чистую прибыль в размере 11322 тысячи рублей. Однако, структура собственного капитала ухудшилась: удельный вес уставного капитала в структуре собственных средств сократился на 0,03%, добавочного на 25,8%.

Как показал анализ платежеспособности, предприятие является неплатежеспособным и не в состоянии восстановить ее в течение ближайшего времени, так как коэффициенты платежеспособности, обеспеченности собственными оборотными средствами и восстановления платежеспособности ниже нормативного значения.

Для более эффективной  работы предприятия и восстановления его платежеспособности можно предпринять следующие меры: полученную прибыль направить на  производственно-хозяйственное развитие организации, увеличение уставного капитала. Для укрепления финансовой устойчивости необходимо создание резервного капитала, в соответствии с законом «Об акционерных обществах» Федеральный закон от 26.12.95 г. № 208-ФЗ (редакция от 29.12.2004), резервов по сомнительным долгам (так как произошел рост дебиторской задолженности на 75409 тысячи рублей) и создание резервов на покрытие возможных убытков в будущем.