УЧет и анализ денежных средств

Данные таблицы 4  говорят о том, что  количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней.

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 году, на предприятии продолжительность финансового цикла имеет отрицательную величину – 19,2 дня, в 2002 году продолжительность финансового цикла стала –40,2 дня.

Выше изложенные данные говорят о трудном финансовом положении на предприятии.

Чтобы определить величину дополнительно привлеченных средств в обороте в 2008 году, применяется формула:

Привлечение                 выручка от реализации

средств в обороте =  --------------------------------   х  (период оборота текущих активов- период            Длительность периода          оборота прошлого года)

Средства в обороте = 59652,958/360 х (161,0-140,60) = 3380,334 тысяч рублей

Таким образом, замедление оборота  потребовало привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере  3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов в 2008 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей (то есть 3380,334 х 2,2).

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающая  потоком денежных платежей и расчетов, проходящие через расчетные и другие счет предприятия. Потому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое положение будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

               Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько расчетов:

Таблица 5

Исходные данные для анализа движения

денежных средств за 2007 год

               Пользуясь данными формулами, вычислим:

1.  Объем закупок и материалов

M = R +    KZ                                                                                                                                              

Где М – объем закупок;

R – расчеты с поставщиками;

KZ – изменение остатков кредиторской задолженности.

М = 24169,035-13825,462 = 24169,035 тысяч рублей.

2.  Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость

MZ = M – dZ                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

МZ – материальные затраты;

DZ -  изменение остатков производственных запасов.

МZ =  24169,035 – (7707,875 – 10143,751) = 21733,159 тысяч рублей

3.  Денежные поступления от дебиторов

DZ = N -   Ra                                                                                                                                           

ДZ – изменение остатков дебиторской задолженности.

ДZ = 50925,875 – (10571,412 – 4235,330) = 44589,793 тысяч руб

                                                                                                                    Таблица 6

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала

и денежных средств за 2007 год (тыс. руб.)

Из таблицы 6 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли  в  размере  20805,130 тысяч рублей плюс  начисленной   амортизации  в  размере 94,448 тысячи рублей минус  затраты  на  приобретение  основных средств в сумме  1026,428 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21444,765 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

Приток средств образовался за счет прибыли (20805,130 тысяч рублей), амортизации (94,448 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (24169,035 – 13825,462 = 10343,573 тысяч рублей)

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (1026,428 тысяч рублей),  ростом (снижением) запасов на сумму (7707,875 – 10143,751 = -2435,876 тысяч рублей), дебиторской  задолженности  на  сумму  (10571,412 – 4235,330 = 6336,082 тысяч рублей).

Таблица 7

Исходные данные для анализа движения денежных средств за 2008 год

Пользуясь данными формулами, вычислим:

1.  Объем закупок и материалов ( М = R + Dkz)

М = 24169,035 + (32240,025 – 24169,035) = 32240,025 тысяч рублей

2.  Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость

МZ = М – dZ

МZ =  32240,025 – (12689,921 – 7707,875) = 27257,979 тысяч рублей

3.  Денежные поступления от дебиторов

ДZ = N –dRa

ДZ = 59652,958 – (13114,138 – 10571,412) = 57110,232 тысяч рублей

Таблица 8

Анализ взаимосвязи движения прибыли,

оборотного капитала и денежных средств за 2008 год (тыс. руб)

Из таблицы 8 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли  в  размере 21530,069 тысяч рублей плюс начисленной амортизации в размере 213,500 тысяч рублей минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1129,500 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21160,287 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (21530,069 тысяч рублей), амортизации (213,500 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (32240,025 – 24169,035 = 8070,990 тысяч рублей).

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (1129,500 тысяч рублей),  ростом  запасов  на сумму (12689,921 – 7707,875 = = 4982,046 тысяч рублей), дебиторской задолженности на сумму (13114,138 –10571,412 = 2542,726 тысяч рублей).

Выше приведенный анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2007 год, 2008 год говорит о том,  что в 2008 году  выручка от реализации продукции повысилась на 17 %, оборотный  капитал имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению с данными прошлого года.

Из вышеизложенного можно сделать  заключение,  что  самое  большое  вложение средств имел оборотный капитал, который на протяжении двух анализируемых лет практически не изменял свою структуру.

В 2007 году отток денежных средств составил 52 % по отношению к притоку денежных средств. В 2008 году отток денежных средств уже составил 63 % по отношению к притоку денежных средств, тем самым, чистые поступления составили всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2008 году финансовое состояние несколько ухудшилась, то есть появилась тенденция к «проеданию» капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

         По выше приведенному анализу движения денежных средств, а также определения и динамики финансового цикла за 2007 - 2008 год можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом положении.

В 2007 году на анализируемом предприятии наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств в размере 35,417 тысяч рублей. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

          В 2008 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек денежных средств в размере 26,958 тысяч рублей, данный фактор можно рассматривать как положительный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность получить дополнительный доход.