Риски банка

     Одной из ключевых проблем для банковской системы страны продолжает оставаться низкий уровень возвратности кредита. Рассмотрим динамику изменения объема проблемных кредитов (пролонгированных, просроченных и сомнительных) по отношению к общим кредитным вложениям.

     Доля  проблемных кредитов в кредитных  вложениях составляет 14,4%. В январе-июне 2002г. на 0,2 процентного пункта повысился удельный вес проблемных кредитов, проблемная задолженность увеличилась на 66,7 млрд. рублей (или на 18%) и на 1 июля 2002г. составила 436,9 млрд. рублей, в том числе в национальной валюте - 144,9 млрд. рублей, увеличившись на 84,5%, и в иностранной валюте -162,2 млн. USD, снизившись на 12,1%. В практике ведущих стран мира считается, что проблемные кредиты не должны превышать 5% кредитного портфеля [].

     Особенно  критическое положение сложилось с возвратом кредитов в иностранной валюте. Банки должны активизировать работу по взысканию просроченных валютных кредитов, используя права, предоставленные им Указом Президента Республики Беларусь от 10 марта 2000 года №124 «О направлении представителей банков в качестве наблюдателей за хозяйственной деятельностью юридических лиц, не обеспечивающих своевременного возврата кредитов и выполнения договоров залога. Высвобождение ресурсов, отвлеченных в проблемные кредиты, позволило бы банкам направить данные средства на кредитование эффективных производств. Именно эта проблема сдерживает банки в процессе кредитования.

     Доля  проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, на 1 октября 2006 г. составила, по официальным данным, всего 3,66% (это составляет 496,6 млрд. р.). Фактически созданный резерв по активам, подверженным кредитному риску, составил 197 млрд. р. Под кредитным риском здесь понимается риск возникновения у банка потерь (убытков) вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями до-говора или законодательством. К активам, подверженным кредитному риску, относятся: кредиты, выданные юридическим и физическим лицам; средства, размещенные в других банках; финансовая аренда (лизинг); операции с использованием векселей, приобретенные векселя; исполненные банковские гарантии и поручительства в денежной форме; финансирование под уступку денежного требования (факторинг); иные активные операции, подверженные кредитному риску. Проблемные (субстандартные, сомнительные и безнадежные активы) - это активы, подверженные кредитному риску, классифицированные по II-IV группам риска (субстандартные - II группа, сомнительные - III группа, безнадежные - IV группа риска). Порядок классификации активов, подверженных кредитному риску, определяет Инструкция о порядке формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка и небанковской кредитно-финансовой организации, подверженной кредитному риску, утвержденная постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29 сентября 2004г. №148 (с изменениями и дополнениями).

     По  представленным банками данным лучшие показатели по кредитному портфелю имеют: Белагропромбанк, Славнефтебанк, Приорбанк, Абсолютбанк, СОМБелБанк, Белинвестбанк, Белвнешэкономбанк, Белгазпромбанк. 

     2. Методы оценки банковских рисков 

     Основным  методом выявления риска выступает  комплексный анализ банковских операций, подверженных риску и анализ внешних  факторов влияющих на образование и  изменение риска.

     Под экономическим анализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с целью выявления операций, подверженных риску и причин его  возникновения на возможно более  ранних стадиях их формирования. В рамках проведения анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность и точность исходной информации, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке рисков в банках, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Кроме того, отсутствие информации является одним из существенных факторов риска и принятие решения в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых.

     Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков, экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование внешней и  внутренней среды.

     Анализ  внешней среды банка направлен  на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций. При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских актинов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Такой подход позволяет выявить рисковые банковские операции, установить причины возникновения и объемы, использовать специфические приемы оценки возможных потерь, а также спрогнозировать динамику изменения величины риска.

     Все методы оценки банковских рисков можно  условно разделить на три группы: статистические методы, методы экспертных оценок и аналитические.

• Статистический метод

     Предполагает  анализ статистических рядов за возможно больший промежуток времени с  целью определения приемлемой и  недопустимой для данного банка  зон риска.

     В настоящее время некоторые российские банки оценивают риски на основании VAR-методики (value-at-risk - рисковая стоимость), базирующейся на анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определенной долей вероятности. Данная методика при хороших исходных условиях ее применения позволяет переходить от оценки отдельных рисков к анализу совокупного риска бизнеса, т.е. ее преимуществом является учет факторов диверсификации рисков, которые не «улавливаются» в более простых методиках, базирующихся на суммировании величин отдельных рисков.

     Value-at-Risk - это стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или портфелю инструментов за определенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую с определенным доверительным интервалом. Таким образом, VАR является функцией четырех переменных:

     - текущей рыночной стоимости финансового  инструмента;

     - оценки изменчивости доходов,  выраженной среднеквадратическим  отклонением;

     - доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь, в зависимости от частоты их свершения;

     - времени открытой позиции: периода,  в течение которого финансовый  инструмент будет подвержен риску.

     Статистический  метод заключается в том, чтобы  изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных  рений, установить величину и частоту  получения той или иной экономической  отдачи, а затем провести вероятностный  анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке.

• Метод экспертных оценок

     Включает  сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых  оценок и их «привязку» к определенным зонам рисков.

     Этот  метод особенно важен там, где  необходимы оценки внешней для банка  среды на предмет выявления факторов системных рисков в экономике  в целом и в банковском секторе. Другие существующие методики не дают возможностей корректной оценки указанных  рисков.

• Аналитический метод

     Означает  углубленный анализ выявленных зон  рисков с целью установить оптимальные  уровни приемлемых рисков для каждого  вида операций банка или их совокупности.

     Банку необходима целостная система риск-менеджмента с отражением всех ее основных моментов во внутреннем документе.

     Механизмы принятия решений должны позволять  каждому банку оценить, какие  риски и в каком объеме он может  принять на себя, определить, оправдывает  ли ожидающаяся доходность соответствующий  риск. На основе этого банк должен разрабатывать  и претворять в жизнь мероприятия, позволяющие не допустить или  снизить влияние фактора риска. Т.е. нужна внутренне согласованная система управления рисками как система решений и практических действий, которые должны позволять руководству и сотрудникам банка выявить, измерить, локализовать и проконтролировать любой финансовый риск и тем самым минимизировать его влияние.

     Чтобы система риск-менеджмента была эффективной, она должна:

     -- оптимизировать соотношение потенциальных  возможностей, рисков, размера капитала  и темпов роста банка;

     -- реализовывать системный подход  к оценке и управлению рисками;

     -- соотносить риски и потенциальные  возможности для достижения наилучших  результатов;

     -- составлять важную часть процесса  принятия управленческих решений;

     -- улучшать управляемость банка  с помощью создания адекватной структуры контроля.

     Различают два подхода аналитического анализа  финансового рынка.

     1. Фундаментальный (основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом),

     2. Технический (в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов (sentiment indicators) и на анализ движения денежных средств(flow of funds analysis)).

     Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли  на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность  деятельности эмитента. К инструментарию фундаментального анализа относится  метод коэффициентов. При этом, однако, нельзя не отметить, что анализ коэффициентов  имеет дело только с количественными  данными. Поэтому использование  только коэффициентов может привести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяются следующие  коэффициенты:

     1. коэффициент р/е - natio определяется как отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию;

     2. коэффициент d/р - ratio исчисляется как отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости;

     3. Бета-коэффициент - определяет влияние  общей ситуации на рынке в  целом на судьбу конкретной  ценной бумаги, его принять считать  мерой риска инвестиций в данные  ценные бумаги. При бета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы - наоборот.

     4. R-квадрат (R-squared) характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска в целом. Чем ближе R-квадрат к нулю, тем больше независимым является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.

     Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический  анализ и исследование динамики рынка  теснейшим образом связаны с  изучением человеческой психологии. Технический анализ финансового рынка представляет собой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком.

     Оценка  рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности

     Итак, существует большое количество методов  оценки рисков и на выбор того или  иного метода оказывает влияние  характер банковской операции и вид  возникающего риска. Далее рассмотрим, какие методы применяются для  оценки конкретных видов рисков.

     Простейшие  методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля.

     Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным  рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (value-at-risk) портфеля. Рисковая стоимость в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

     Расчет  кредитного риска базируется на оценке кредитоспособности заемщика или контрагента, производимой па основе финансовой и  бухгалтерской отчетности и других доступных данных. При расчете  кредитного риска по всему кредитному портфелю учитывается корреляция между  состоянием различных заемщиков.