Практическое задание по «Контроллингу»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2011 в 09:08, практическая работа

Краткое описание

Часть 1: Составить технико-экономическое обоснование погашения кредита и график погашения кредита на основе заключения договора о продаже запасных частей к автомобилям КАМАЗ и ЗИЛ.
Часть 2: Кредит валютный, выдается по курсу 30 руб/$, ожидаемый темп роста инфляции – 8% в год. Необходимо учесть в расчетах риск инфляции и валютный риск по данной сделке, определив максимально возможный валютный курс, при котором обеспечивается безубыточность кредитной сделки.

Скачать целиком (55.37 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Контролинг мой.doc

— 322.00 Кб (Скачать файл)
 

     Таким образом, баланс денежной наличности составляет 88867,91 руб. и предприятию полностью хватило средств для расчета по кредитной задолженности. 
 

Раздел 5. Оценка риска инфляции  и валютного риска  с учетом

корректировки  цен 

                           Таблица 14 – Расчет баланса  денежной наличности 

Показатели Сумма, руб.
1. Объем продаж 190106,7
2. Сумма кредита 100000,00
З.НДС 28999,33
4. Погашение процентов 3019,17
5. Выплаты основного долга 100000,00
6. Материальные затраты 44429,17
7. Выплата заработной платы 24791,12
8. Баланс денежной наличности 88867,91
 

     Таблица 14 отражает баланс денежной наличности с учетом корректировки цен на индекс инфляции и валютного риска. Таким образом, по сравнению с  первоначальными данными, баланс денежной наличности составил 88867,91 руб. 

Таблица 15 - Оценка риска инфляции и валютного риска

Показатели Сумма
Резерв  под возможные потери, руб. 5398,18
Максимальное  приращение к валютному курсу, руб./ $ 1,572
Максимально возможный валютный курс, руб./ $ 31,572
 

Раздел 6. Выводы о возможности  погашения кредита  с учетом рисковых ситуаций

Таблица 16

Показатели Без учета  рисковых ситуаций Обособленная  оценка риска инфляции Обособленная  оценка валютного риска Одновременная оценка
До  корректировки После корректировки
1 2 3 4 5 6
1. Поступление средств 282916 292500,80 3333,33 282916 292500,80
2. Списание средств 196695,36 201934,69 3433,97 196695,36 201934,69
3.Резерв  под возможные потери, руб. - - 5398,18 - 5398,18
4. Уровень инфляции - 1,0524 1,0524 - 1,0524
5.Максимальное  приращение к валютному курсу,  руб./$ - - 1,572 - 1,572
6.Максимально  возможный валютный курс, руб./$ - - 31,572 - 31,572
7. Уровень риска          
 
 
 
 

Задание 2 

Таблица 17 –  структурный и динамический анализ уплотненного баланса

ООО «СПУТНИК»

Актив 1 год 2 год Изменение Пассив 1 год 2 год Изменение
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Внеоборотные  активы 30621 43,82 35789 42,63 5168 Капитал и резервы 15160 21,70 40307 48,01 25147
Основные  средства 22710 74,16 30518 85,27 7808 Уставный капитал 520 3,43 520 1,29 -
Незавершенное строительство 7911 25,84 5271 14,73 -2640 Добавочный  капитал 15403 101,60 15403 38,21 -
Оборотные активы 39255 56,18 48169 57,37 8914 Нераспределенная  прибыль (763) -5,03 24394 60,50 23621
Запасы 25155 64,08 29985 62,25 4830 Долгосрочные

обязательства

 12240 17,52 11240 13,39 -1000
НДС 5390 13,73 5390 11,19 - Займы и кредиты 10000 81,70 9000 80,07 -1000
Дебиторская задолженность 5498  
14,01		 6851  
14,22		 1353 Прочие обязательства 2240 18,30 2240 19,93 -
Краткосрочные финансовые вложения 792  
2,02		 194  
0,40		 -598 Краткосрочные обязательства 42476 60,79 32411 38,60 -10068
Займы и кредиты 11374 26,78 12937 39,92 1563
Денежные  средства 1388 3,54 5584 11,59 4196 Кредиторская задолжен. 24572 57,85 6895 21,27 -17677
Прочие  оборотные активы 1032 2,63 165 0,34 -867 Доходы будущих  периодов 6530 15,37 12579 38,81 6049
Валюта  баланса 69876 100 83958 100,00 14082 Валюта  баланса 69876 100 83958 100,00 14082
 

     Анализируя  данные таблицы №17, можно сделать  вывод о том, что  в целом имущественное состояние предприятия улучшилось. Валюта баланса выросла с 69876 – в первом году до 83958 – во втором году. Общее изменение валюты баланса составило – 14082. Данное увеличение было обеспечено главным образом за счет прироста оборотных активов (на 8914 тыс. руб.), в результате чего их доля увеличивается с 56,18% до 57,37%. Рост стоимости имущества предприятия является положительным фактом.

     В свою очередь прирост стоимости оборотных активов главным образом обеспечен увеличением стоимости запасов на 4830 тыс. руб., что свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия, однако их доля в структуре оборотных активов уменьшается с 64,08% до 62,25%. Увеличение запасов готовой продукции, товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах продукции со сбытом.

     Значительное  увеличение наблюдается по статье «денежные  средства», прирост их стоимости  в 2004 году составил 4196 тыс. руб., что  привело к увеличению их доли с 3,54% до 11,59%.

     В пассиве баланса наблюдается  увеличение собственного капитала на 40307 тыс. руб., в результате чего его  доля увеличивается с 21,71% до 48,01%, что  говорит о том, что только 48% имущества  сформировано за счет собственного капитала. Увеличение собственного капитала обеспечено увеличением прибыли на 25147 тыс. руб., следует отметить, что в 2003 году предприятие имело убытки в размере 763 тыс. руб.

     Сокращается доля краткосрочных обязательств до 38,60% и долгосрочных обязательств до 13,39%. Это свидетельствует о том, что предприятие в отчетном году усилило финансирование за счет собственных средств. Положительным моментом является покрытие убытка предыдущего года, т.к. предприятие в отчетном периоде получило прибыль в размере 24394 тыс. руб. 

     Таблица 18 – Расчет показателей успеха предприятия

Показатели 2003 2004 Изменение Нормативное значение
1 2 3 4 5
1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами -0,39 0,09 0,49 ≥ 0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными средствами -0,61 0,15 0,77 0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала -1,02 0,11 1,13 0,5
4.Коэффициент  автономии 0,22 0,48 0,26 -
5. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала 3,61 1,08 -2,53 < 1
6. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,29 0,23 ≥ 0,2-0,5
7. Коэффициент критической ликвидности 0,24 0,64 0,40 ≥ 1
8. Коэффициент текущей ликвидности  (коэффициент покрытия) 0,94 2,15 1,21 ≥ 2
9. Показатель экономической эффективности 1,04 1,42 0,38 -
 
1		 2 3 4 5
10. Оборачиваемость дебиторской задолженности 5,71 13,55 7,84 -
11. Период оборота дебиторской задолженности 63,05 26,93 -36,12 -
12. Рентабельность собственного капитала 27,79 62,39 34,60 -
13. Рентабельность продаж 4,14 29,54 25,40 -
14. Рентабельность имущества (активов) 6,03 29,95 23,92 -
15. Рентабельность инвестиций 0,15 0,48 0,33 -
16. Рентабельность текущих активов 10,73 52,25 41,52 -
 

     Данные  таблицы свидетельствуют:

  1. Предприятие почти финансово устойчиво, это характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами, выросший на 0,49.

      К1 = СК – ВОА / Оборот. активы =((40307-35789)/48169) = 0,09 

  1.  Материальные  запасы покрываются собственными  средствами лишь на 0,15, поэтому  необходимо привлечение заемных  средств.

    К2 = СК – ВОА / Запасы = ((40307-35789)/29985) = 0,15 

  1.  Собственные  источники не мобильны, т.к. меньше  нормы - 0,5 и составили 0,11.

    К3 = СК – ВОА / СК =((40307-35789)/40307) = 0,11 

  1.  Рост  коэффициента автономии свидетельствует  о росте финансовой независимости,  которая увеличилась в динамике на 0,26.

    К4 = СК / Вал. баланса = (40307/83958) =0,48 

  1.  Снижения  коэффициента соотношения собственного  и заемного капитала на 2,53 свидетельствует  о снижении зависимости предприятия  от заемных средств.

    К5 = Долгосроч. обязательства + Краткосроч. / СК =((11240+32411)/40307) = 1,08

  1. Только 18% краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, в динамике вырос на 13%, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности.

    К6 = Денежн. ср-ва + КФВ / стр.610+стр.620+стр.660 = ((5584+194)/12937+6895) = 0,29 

  1. Коэффициент критической ликвидности характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Положительным моментом является увеличение коэффициента критической ликвидности на 0,53.

    К7 = Денежн. ср-ва + КФВ + Деб.задолженность / стр.610+стр.620+стр.660 = ((5584+194+6851)/12937+6895) = 0,64 

  1.  Коэффициент  текущей ликвидности характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия на данный период. Также положительным моментом является увеличение коэффициента на 0,53.

    К8 = Денежн. ср-ва + КФВ + Деб.задолженность + Запасы/ стр.610+стр.620+стр.660= ((5584+194+6851+29985)/12937+6895) = 2,15 

  1. Коэффициент экономической эффективности показывает, что 1,42 дохода приходится на 1 рубль затрат. Он определяется по формуле:

    К9 = Выр. от реализации / себестоимость = (92846-65418) = 1,42 

  1.  Рост  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает, что расчеты   наличными средствами возросли  с 5,71 до 13,55 раза.

    К10 = Выр. / Деб. зад-ть = (92846/6851) = 13,55 

  1. Сокращается период оборачиваемости дебиторской  задолженности на 36,99 дней, тем самым  сокращается риск ее невозврата.

    К11 = Деб.зад-ть * 365 / Выр. от реализации = (6851*365/92846) =26,93 

  1. Показатель рентабельности возрастает на 35%, это означает рост прибыльности деятельности предприятия и эффективное использование собственного капитала. Таким образом, в величине чистой прибыли приходится 0,62 руб. собственного капитала.

    К12 = ЧП / СК =(25147/40307) *100% = 62,39 

  1. Рост рентабельности продаж свидетельствует, что на 1 руб. реализуемой продукции приходится 0,30 руб. прибыли.

    К13 = Пр от реализации / Выр. = (27428/92846)*100% = 29,54 

  1. Рентабельность  имущества показывает, что 1 руб., вложенного в активы, предприятие получает 0,3 руб. прибыли.

    К14 = ЧП / ВБ. = (25147/83958)*100% = 29,95 

  1. Рентабельность  инвестиций характеризует почти 50%-ю эффективность средств, вложенных в предприятие.

    К15 = ЧП /(СК+Долгосроч. обязательства) = (25147/(40307+11240) = 0,48 

  1.  Последний  коэффициент показывает, что предприятие  получает 52% прибыли с 1 руб., вложенного  в текущие активы, увеличившись  при этом на 41%..

    К16 = ЧП / Тек.акт. = ЧП / (Дебит. зад-ть + Оборот.акт.-Кредиторская зад-ть) = (25147/6851+48169-6895)*100% = 52,25 

     Таким образом, полученные данные свидетельствуют  о выходе предприятия из затруднительного положения, об удовлетворительной структуре  бухгалтерского баланса и стремление к финансовой устойчивости. В прошлом  году организация имела непокрытый убыток в размере 763 тыс. руб., однако в отчетном периоде она получила прибыль (24394 тыс. руб.). Предприятие снижает долгосрочное заимствование и увеличивает краткосрочные кредиты и займы. 
 

    Управленческие решения по оптимизации сложившейся ситуации: 

Информация о работе Практическое задание по «Контроллингу»