Понятие, функции и особенности кредитного рынка

потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения.

   3. Посредническая.

   Через банки проходят платежи организаций и населения. Банки

находятся между клиентами, совершая платежи по их поручению,

исполняют посредническую миссию. Через банки осуществляется

перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой. Таким образом

происходит трансформация ресурсов, обеспечивающая взаимодействие субъектов производства и сокращение риска.

   Банковская система не может существовать без банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы, а также осуществляется торговля банковским продуктом. На ход банковской системы

влияет ряд макроэкономических и политических факторов, таких

как:

   – степень зрелости товарно-денежных отношений;

   – общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;

   – законодательные основы и акты;

   – общее представление о сущности и роли банка в экономике;

   – межбанковская конкуренция.

                        Центральный банк

   Главным, регулирующим звеном банковской системы любого государства является центральный банк. Поэтому основные цели его

деятельности – укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы страны.

   Центральный банк решает пять основных задач – он призван

быть:

        эмиссионным центром страны, т. е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

   2) органом регулирования экономики денежно кредитными методами, т. е. проводить денежно кредитную политику и валютную политику;

   3) банком, совершающим операции не с торгово-промышленной клиентурой, а с банками данной страны; должен хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты, осуществлять надзор и контроль;

   4) банкиром правительства, т. е. поддерживать государственные

экономические программы и размещать государственные ценные бумаги, предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить золотовалютные резервы;

   5) главным расчетным центром страны, выступая посредником

между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов.

   При решении перечисленных задач центральный банк выполняет

определенные функции. К основным функциям относятся регулирующая, контролирующая и обслуживающая. Все остальные являются дополнительными.

   К регулирующей функции относятся: регулирование денежной

массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом,

денежно кредитное регулирование. Это достигается путем уменьшения или увеличения объема наличной и безналичной эмиссии, проведения дисконтной политики и т. д.

   Контролирующая функция связана с контролем и надзором за работой кредитной системы. Центральный банк осуществляет контроль за деятельностью кредитных организаций, за выполнением установленных нормативов.

   Обслуживающая функция включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно исследовательского центра. Банк анализирует и публикует объективную информацию о ситуации в денежно кредитной политике. Проводя эмиссию,

центральный банк основывается на экономическом анализе ситуации в стране.

   Основной принцип стратегии центральных банков – ориентация

на внутренние и внешние показатели. Ориентация на внутренние показатели – это регулирование темпов роста денежной массы; на внешние показатели – регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-нибудь стабильной иностранной валюте. Выбор стратегии центрального банка зависит от ориентации экономики страны.

   В настоящее время деятельность Центрального банка в России

определяется специальным Федеральным законом от 10 июля 2002 г.

№ 386 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В обязанности Банка России по законодательству входит необходимость обеспечения устойчивости рубля за счет:

   1) взаимодействия с правительством РФ при разработке и проведении единой государственной денежно кредитной политики;

   2) монополии на эмиссию наличных денег и организацию их обращения;

   3) выполнения роли кредитора последней инстанции для кредитных коммерческих банков и организации системы их рефинансирования;

   4) установления правил осуществления расчетов в стране;

   5) установления правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

   6) обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;

   7) осуществления эффективного управления золотовалютными резервами;

   8) регистрации эмиссии ценных бумаг кредитных организаций и т. п.

   Возложенные на него полномочия Банк России осуществляет

независимо от других федеральных органов власти. Выполнение

Банком России его основных функций предполагает необходимость

контроля и надзора над деятельностью кредитных организаций.

Еще одной особенностью деятельности Банка России является превалирование в денежно кредитном регулировании таких инструментов, как агрегат денежной массы М2 и валютные интервенции

при недостаточно активном использовании процентной политики.

   Система рефинансирования Банком России кредитных организаций имеет свою специфику. В мировой практике широко распространено рефинансирование в форме учета (покупки) векселей у

коммерческих банков. Процесс рефинансирования коммерческих банков в России был запущен в 1992 г. В феврале 1994 г. Были

организованы кредитные аукционы. В 1996 г. Был введен еще один

инструмент рефинансирования банков – ломбардное кредитование.

   Ставка рефинансирования – это одна из важнейших процентных ставок, которую Банк России использует при предоставлении

кредитов банкам.

   Среди особенностей деятельности Банка России следует выделить также то, что его уставный капитал и иное имущество являются 100%й федеральной собственностью. Банк России обладает

экономической и политической независимостью от исполнительных органов государственной власти. Он подотчетен Государственной Думе, Федеральному собранию РФ. Государственная Дума рассматривает основные направления единой государственной денежно кредитной политики и годовой отчет Банка России и принимает

по ним решение; принимает решение о проверке Счетной палатой

РФ финансово хозяйственной деятельности Банка России, его

структурных подразделений и учреждений; проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей.

   Из вышесказанного подчеркнем три основные цели деятельности

Банка России, закрепленные в Федеральном законе:

   – защита и обеспечение устойчивости рубля;

   – развитие и укрепление банковской системы РФ;

   – обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования

платежной системы.

   Организационную структуру Банка России составляет центральный аппарат, 59 главных управлений, 19 национальных банков,

1165 расчетно-кассовых центров, центральное хранилище и сеть

межрегиональных хранилищ.

   Функциональная структура представлена коллегиальным органом – Национальным банковским советом, возглавляемым председателем Банка России. В его компетенцию входит рассмотрение вопросов, связанных с утверждением проекта основных направлений

денежно кредитной политики, годового отчета Банка России.

   Органом управления Банка России является совет директоров. В

совет входит 12 членов. Министр финансов Российской Федерации и

министр экономического развития и торговли Российской Федерации участвуют в заседании совета директоров с правом совещательного голоса. Совет директоров разрабатывает направления денежно

кредитной политики и утверждает годовую финансовую отчетность

Банка России.

Современная кредитная система РФ

Процесс восстановления спроса на кредитные ресурсы идет очень медленно, несмотря на существенное снижение ставок по кредитам. По данным Банка России, за 8 месяцев 2010 года объем совокупного кредитного портфеля (кредиты физическим и юридическим лицам) вырос всего на 4,4%, в то время как докризисные темпы роста составляли около 30% за год. Тем не менее, кредитование физических лиц по темпам роста превышает корпоративное: рост розничного кредитного портфеля с начала года составил 6,5%.

Средние ставки по кредитам для нефинансовых организаций снизились с 13,8% годовых сначала года до 9,7% в сентябре. С учетом премии, с которой банки кредитуют физических лиц, видно, что средние ставки по потребительским кредитам снизились с начала года с 17-22% до 13-18% в настоящее время.

За 8 месяцев 2010 года кредиторская задолженность физических лиц перед банками составляла 3,8 трлн рублей. Просроченная задолженность составляет 7,5% из них, по нашему мнению, пик объема просроченной задолженности будет пройдет во втором полугодии 2010 года, после чего доля просрочки будет постепенно снижаться по мере экономического восстановления.

Российские потребители заметно активизировались в конце лета - начале осени, чему способствовала тенденция к снижению ставок по кредитам и политика крупнейших госбанков по снижению стоимости кредитов для населения.

Политика госбанков направлена на стимулирование конечного потребления. Население сейчас заняло сберегательно-выжидательную позицию, о чем свидетельствуют высокие темпы роста вкладов физлиц в банках. Эти деньги должны начать перетекать в экономику, стимулируя темпы экономического роста. Наиболее эффективно проводить этот процесс с помощью кредитных механизмов.

В России сложились все предпосылки для бума потребительского кредитования в следующем году. Докризисных темпов роста по 30% в год мы пока вряд ли достигнем, но увеличения розничного кредитного портфеля банков на 15-20% за год можно ожидать.

Сбербанк объявил о снижении с 15 октября минимальных ставок по ипотечным кредитам в среднем на 1,5 процентных пункта, сделав, таким образом, свое предложение по ипотеке лучшим на рынке. Для клиентов, обслуживающихся в банке по зарплатным проектам, минимальная ставка составит 9,5% годовых, для остальных - 10,4%.

Днем позже председатель правления банка ВТБ 24, входящего в группу ВТБ, Михаил Задорнов объявил о снижении ставок по потребкредитам и отмене комиссий за их выдачу с 18 октября. По его словам, в связи с этим эффективная ставка по потребкредитам снизится более, чем на 3 процентных пункта. Минимальный размер процентной ставки составит 13% годовых.

К слову сказать, другие крупнейшие госбанки - Сбербанк и РСХБ - пошли на отмену комиссий по потребкредитам еще весной 2010 года.

Причина таких шагов госбанков в том, чтобы стимулировать конечное потребление. При этом, очевидно, что темпы роста экономики не столь высоки, как требуется для устойчивого посткризисного восстановления. Вот и Алексей Кудрин, лучший министр финансов года, выразил обеспокоенность замедлением экономики в глобальном масштабе.

С одной стороны, существенно растет объем денег в финансовой системе России, а с другой - эти деньги не могут найти себе применение из-за низкого спроса со стороны бизнеса и населения. Ускорение темпов роста кредитования позволят решить сразу две проблемы:

1. Абсорбации излишней ликвидности (деньги начнут "работать");

2. Рост потребления, а следовательно, импульс к росту экономики.

Думаю, последние действия госбанков направлены именно на ускорение процессов запуска данных процессов через рост кредитования. На мой взгляд, повышение доступности кредитов - мера очень своевременная.

Первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян сообщил, что за август прирост вкладов физлиц составил 1,4% м/м, а в годовом выражении составил более 38%.

Опережающий рост сбережений дает повод серьезно задуматься. Не исключено, что «нависшая» масса сбережений вкупе с отложенным спросом вызовет серьезный рост цен на ряд активов. Например, в некоторых сегментах недвижимости, на земельные участки. Кроме того, можно ожидать всплеска спроса на валюту.

Основной риск для финансовой системы в том, что процесс перетока средств населения с банковских депозитов в экономику может принять лавинообразный характер, что чревато существенными колебаниями цен. Такого сценария можно избежать, если активнее заработает механизм кредитования, в частности, ипотечного кредитования.