Платёжный баланс

Руководство МВФ дает следующее  определение: «Экономика страны рассматривается  как совокупность хозяйственных  единиц» более тесно связанных  с данной территорией, нежели с какой-нибудь иной территорией. Платежный баланс данной страны будет отражать либо операции этих хозяйственных единиц с остальным миром, если указанные  хозяйственные единицы рассматриваются  как резиденты данной страны, либо операции этих хозяйственных единиц с данной страной, если хозяйственные  единицы рассматриваются как  нерезиденты по отношению к данной стране». Вследствие применения системы  двойной записи, указывается далее  в Руководстве МВФ, в случае ошибки не произойдет нарушения баланса, но может возникнуть искаженное представление  о совершенных операциях. Для  его избежания необходимы выработка универсального определения резидента и его повсеместное правильное применение.

В США резидентами считаются  все правительственные учреждения, национальные компании и граждане, постоянно проживающие в стране. Что касается американских граждан, проживающих за границей (кроме государственных  служащих), то отнесение их к числу  резидентов США зависит от длительности их пребывания за пределами страны и других факторов. Заграничные филиалы  американских корпораций и дочерние компании считаются для США иностранными фирмами. Аналогичная практика имеет  место и в других ведущих странах.

В ФРГ резидентами с  точки зрения платежного баланса  считаются «физические и юридические  лица, предприятия и т.д., для которых  центр их хозяйственных интересов  находится в данной стране независимо от их национальной принадлежности». В  силу этого к резидентам в ФРГ  относятся не только лица германского  происхождения, но и иностранные  предприниматели, обосновавшиеся в  ФРГ.

В соответствии с принятой во Франции методикой термин «резидент» означает физических лиц французской  национальности, находящихся во Франции  или за границей менее двух лет, а  также иностранцев, находящихся  во Франции более двух лет, за исключением  иностранных служащих. Резидентами считаются также юридические лица во Франции, за исключением дипломатических и консульских представителей, работающих во Франции.

В Российской Федерации в  соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле»  от 9 октября 1992 г. Резидентами являются:

a.     физические лица, имеющие постоянное местожительство ^в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами;

b.    юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

c.     предприятия и организации, не являющиеся юридическими Ицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

d.    Дипломатические и иные официальные представительства ^ф> находящиеся за ее пределами;

e.    находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в подпунктах б) и в).

Определение сделки. Здесь существуют сложности классификации. Считается, что международные сделки, как правило, означают обмен. В рамках сложившейся традиции различаются четыре типа сделок, или операций: продажи и покупки (обмен) товаров и услуг против финансовых активов; бартер, т. е. обмен товаров и услуг данной страны непосредственно на товары и услуги других стран; обмен финансовых активов на другие финансовые активы, т. е. продажа ценных бумаг на деньги, выплата коммерческих долгов и т. п.; односторонние переводы, т.е. предоставление или приобретение товаров и услуг либо финансовых активов без возмещения, на односторонней основе.

Такое определение хотя и  охватывает большую часть внешнеэкономических  операций, в то же время оставляет  открытыми немало вопросов. По методике, принятой в составлении национальных счетов, сделкой в области товаров, услуг и доходов считается  передача одной стороной реальных ресурсов подобного рода другой стороне. Однако и во внутреннем, и в международном  обмене возникают сомнительные случаи, когда обе стороны, участвующие  в сделке, представляют одно и то же юридическое лицо, когда передача реальных ресурсов происходит без фактической смены юридического собственника. Подобные операции в крупных масштабах осуществляют ТНК со своими иностранными филиалами. Нередки также случаи, когда какие-то изменения, не являющиеся сделкой, вызывают присущий сделке экономический эффект. Например, переоценка валютных резервов в связи с изменениями валютных курсов вызывает прирост или сокращение требований страны к внешнему миру. Применительно к составлению платежного баланса экспертами МВФ рекомендуется трактовка понятия сделки, или операции, «в широком смысле слова, в соответствии с обычной практикой». Этим понятием предлагается пользоваться по отношению к любым операциям, «которые принято отражать в платежном балансе».

При несовершенстве определений  ряда операций и неточности поступающих  данных очевидна неизбежность определенных pacj хождений в итоговых показателях на кредитовой и дебетовой стороне платежного баланса. Чтобы избежать этого, в основу составления таблиц платежного баланса положен принцип двойной бухгалтерской записи. Он означает, что по поводу каждой операции, фиксируемой в платежном балансе, в этот документ вносятся два идентичных показателя: один с положительным знаком — на кредитовой стороне, второй с отрицательным знаком —~ на дебетовой стороне. Первый показатель отражает стоимость товаров, услуг или ценных бумаг, которые приобретены или проданы резидентами данной страны, второй говорит о том, каким образом эта операция финансируется: наличными платежами, не передачей финансовых активов или (реже) на бартерной основе. Экспорт товаров и услуг обозначается как поступления со стороны заграницы и заносится в раздел кредитовых операций; импорт товаров и услуг — как платежи в раздел дебетовых операций Вторая запись для каждой из этих операций раскрывает движение наличных денег или финансовых активов, которые финансируют эту операцию. Например, в случае экспорта товаров первый показатель указывает его стоимость в разделе поступлений, а второй — в разделе платежей — прирост финансовых требование к загранице или соответствующее сокращение принадлежащих иностранцам авуаров в банках данной страны.

На основе обработки большого числа подготовительных счетов в  сводный платежный баланс включаются итоговые показатели, отражающие поступления  и платежи, либо изменения требований и обязательств страны в ее операциях с внешним миром. Таким образом, по самому принципу составления платежного баланса итоговая сумма его положительных показателей должна равняться сумме отрицательных показателей, что во всех случаях должно обеспечивать его формальное равновесие. Однако и при этом остаются неточности и упущения методологического и учетного характера.

Учет цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым совершаются сделки внешнеэкономического характера. Органы, ведающие составлением платежных балансов, не всегда могут получить достоверные данные подобного характера. Напротив, в силу заинтересованности участников сделки в соблюдении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев получить невозможно. Для каждого товара существуют различные цены на разных географических рынках: цены, на основе которых взимаются таможенные и иные налоговые сборы; цены, по которым владелец товара учитывает его в своих учетных документах; внутрифирменные или трансфертные цены и т. д. Из множества цен для занесения данных о сделке в платежный баланс должна применяться цена, устанавливаемая по единому принципу для кредитовых и дебетовых записей, в противном случае не будет соблюдено правило балансирования операций. Поскольку выбор цены касается не только страны, о которой идет речь, но и ее партнеров, с которыми она совершает свои операции, рекомендуется в целях единообразия и обеспечения статистических требований использовать принцип оценки торговых операций по рыночным ценам или их эквивалентам. В Руководстве МВФ и национальных методических разработках содержатся подробные описания, как выбирать цены для отражения соответствующих показателей в платежном балансе.

Фиксация момента  сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента совершения операции, данные о которой заносятся в платежный баланс. Подобно ценам в ситуации со временем совершения сделки существует множество альтернатив. В качестве показателя, отражающего дату совершения операции, могут выступать даты: заключения контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его доставки, прохождения таможенных процедур, выполнения услуг, начисления дохода или платежа. Руководство МВФ рекомендует так выбирать дату совершения сделки, чтобы факт перемещения собственности находил отражение в национальном счетоводстве.

Детальная структура таблицы  платежного баланса, рекомендуемой  МВФ, содержит более 100 видов операций, разбитых на отмеченные выше крупные  статьи. Подробные рекомендации направлены на достижение единообразия составления  платежных балансов стран—членов МВФ  и их сопоставимости. Однако на практике национальные публикации далеки от унификации. Сложность сбора данных, относящихся  к внешнеэкономическим операциям, их неполнота, методологические различия и прочие факторы затрудняют для  государственных органов составление  документов платежных балансов, адекватно  отражающих объем, структуру, время  исполнения и другие характеристики внешнеэкономических операций.

Неизбежность различного рода ошибок и искажений приводит к тому, что в платежный баланс вводится статья «Ошибки и пропуски»  или «статистическая погрешность». Поскольку формально платежный баланс всегда должен быть в равновесии, то расхождения с фактическими данными заносятся в эту статью. В ряде случаев в нее включают показатели, которые по каким-либо причинам не подходят под существующую классификацию статей платежного баланса или с целью их сокрытия. Она отражает не только методологические ошибки, но и неучтенные, в том числе контрабандные, операции, и поэтому величина показателей по этой статье обычно достаточно стабильна. Но в периоды кризисов, социальных и политических потрясений суммарный показатель «ошибок и пропусков» увеличивается. Это дает специалистам основание считать, что в такие периоды за ним скрываются крупные перемещения, «бегство» краткосрочного капитала в поисках выгодного приложения или безопасного убежища.

Методы классификации  статей платежного баланса. Изучение методов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей международных расчетов. Нередко в экономической литературе показатели платежного баланса приводятся без интерпретации их экономического содержания. Это в особенности касается сальдо платежного баланса. Например, показатель дефицита платежного баланса США в 1958 г. имеет одно, а в 1978 г. — совершенно иное экономическое содержание; они по-разному измеряются, и их публикация повлекла за собой различные последствия. Поэтому использование показателей платежного баланса для анализа и сопоставлений подразумевает знание принципов их измерения и заключенного в них экономического содержания, которые претерпели ряд изменений в связи с переменами в экономической обстановке и в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.

Международные платежные  отношения прошли длительный путь развития. Вместе с ними развивается и претерпевает определенные изменения методология  составления и анализа платежных  балансов. Современные формы представления  платежного баланса являются результатом  длительной эволюции теории платежного баланса и практики его составления.

Первые попытки учета  масштабов и оценки последствий  международных экономических операций появились в Англии в кош XIV в. и были связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций. Само понятие «платежный баланс» было впервые введено в экономическую теорию Джеймсом Стюартом в 1767 г., но составление платежного баланса и охват входящих в него операций до начат XX в. понимались в разных странах неодинаково.

В период капитализма свободной  конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических  операций и их на, лежащего отражения  в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением  отдельных государств предотврати  отлив золота в периоды экономических  и кредитных кризисов, а с стороны экономистов — стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках обще экономической теории равновесия. Однако в указанный период еще отсутствуют достаточно полные и достоверные данные о международных расчетах как из-за несовершенства системы сбор Данных о них, так и из-за недостатков теоретического подхода к их осмыслению.

Практически все видные представители  экономической наук начиная от А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов. Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитал "Острым развитием других международных экономических опер; Чий, привел к расширению содержания платежных балансов. Одновременно возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли • государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений — казначейства, бюджетных и кредитных органов, таможенных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

К началу XX в. наиболее полное развитие методы составления платежного баланса получили в США и Великобритании. Первая официальная публикация платежного баланса США была подготовлена министерством торговли в 1923 г. по показателям 1922 г. Предыдущие публикации принадлежали отдельным исследователям и не имели официального характера. Одним из последствий превращения США после первой мировой войны в страну-кредитор и в мировой финансовый центр стал повышенный интерес к составлению баланса международных экономических операций, который был бы достаточно точным и подробным, чтобы служить ориентиром для выработки надлежащей экономической политики. С этой целью министерство торговли США скорректировало данные и методику первой официальной публикации и опубликовало платежный баланс США за 1923 г., данные которого в целях анализа были сгруппированы по трем разделам: текущие операции, движение капиталов, операции с золотом и серебром.

При этом руководствовались  следующими принципами: к текущим  относились такие операции, которые  считались завершенными в течение  данного года и не должны были в  дальнейшем повлечь за собой платежей или поступлений. В эту рубрику включались как торговые, так и «невидимые» операции. Операциями по движению капиталов являлись такие, в результате которых в будущем ожидалось поступление прибылей или процентов. Операциям с золотом и серебром придавалось важное значение, и они выделялись в особый раздел. Характерно, что в разделе движения капитала были отражены только долгосрочные инвестиции, поскольку о краткосрочных почти не было данных, причем в качестве долгосрочных инвестиций расценивались находящиеся за пределами страны американские денежные средства. Эта форма без существенных изменений сохранялась до начала второй мировой войны.