Основные формы бухгалтерского учета

 

В структуре актива баланса на конец  анализируемого периода долгосрочные активы составили 12.22%, а текущие активы - 87.78%. Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на

770 516.00 руб. или на 43.83%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

 На изменение структуры актива баланса повлияло сокращение суммы долгосрочных активов на 3 271.00 руб. или на 1.05% и рост суммы текущих активов на 773 787.00 руб. или на 53.53%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

 

Рис.1.  Структура актива баланса, руб.

 

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде  связаны с изменением следующих составляющих:

-сумма основных средств в  анализируемом периоде уменьшилась на 16 471.00 руб., или на 5.79%;

-величина нематериальных активов уменьшилась на 87.00 руб. или на 25.14%;

-сумма долгосрочных инвестиций увеличилась на 11 358.00 руб. или на 192.44%;

-сумма незавершенных инвестиций увеличилась на 2 134.00 руб. или на 11.94%. 

Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.

В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

-сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 29 259.00 руб. или на 4 234.30%;

-сумма краткосрочных инвестиций увеличилась на 634 800.00 руб. или на 140.61%;

-величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 154 540.00 руб. или на 35.81%;

-величина товарно-материальных запасов уменьшилась на 47 078.00 руб. или на 8.39%;

-величина расходов будущих периодов увеличилась на 2 266.00 руб. или на 299.34%;

Доля оборотных активов в  структуре имущества предприятия  изменилась в рассматриваемом периоде  на 5.54% и составила 87.78%. Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение суммы краткосрочных  инвестиций в структуре имущества  говорит о повышении деловой активности предприятия.

Формирование имущества предприятия  может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных  средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения  финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода  доля собственного капитала, основного  источника формирования имущества  предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 17.76%.

 При этом коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0.11, составив 4.62.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на

130 260.00 руб., т.е. на 40.87%.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это  изменение:à

-добавочный капитал уменьшился на 781.00 руб., или на 0.34%;

-резервы и фонды увеличились на 7 546.00 руб., или на 428.26%;

-нераспределенная прибыль увеличилась на 123 495.00 руб., или на 1 142.41%;à

В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода  удельный вес:

-акционерного капитала составил  16.48%;

-добавочного капитала составил  51.53%;

-резервов и фондов составил  2.07%;

-нераспределенной прибыли составил  29.91%;à

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода увеличилась на

18.74% и составила 254 791.00 руб. Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 1 824 650.00 руб. и увеличилась на 49.00%.Увеличение текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

-сумма краткосрочных займов  составила 1 418 948.00 руб. и увеличилась на 42.73%;

-сумма кредиторской задолженности  составила 405 702.00 руб. и увеличилась на 76.04%; àà

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности  на конец анализируемого периода  удельный вес:

-счетов и векселей к оплате  составил 92.84%;

-налогов к оплате составил  2.43%;

à

à

à

-прочей кредиторской задолженности  составил 4.73%.

Сопоставление сумм дебиторской и  кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие  дебиторская задолженность превышала  кредиторскую, т.е. предприятие имело  активное сальдо.

 На конец анализируемого  периода предприятие имело активное  сальдо задолженности, т.е. предприятие  имеет возможность предоставлять  дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек  платежей кредиторам.

 

Рис.2.2. Структура пассива  баланса, руб. 

 

Показатели отчета о прибылях и убытках дают нам возможность  осуществить анализ финансовых результатов экономической деятельности предприятия

Таблица 2.2

Отчет о прибылях и убытках

	2007г.,  руб.	2009г.,  руб.	Прирост, руб.	Прирост, %
1	2	3	4	5
Чистый объем продаж	1 359 545.00	4 516 840.00	3 157 295.00	232.23
Себестоимость	1 320 681.00	3 945 159.00	2 624 478.00	198.72
Валовая прибыль	38 864.00	571 681.00	532 817.00	1 370.98
Общие издержки	7 009.00	259 482.00	252 473.00	3 602.13
Другие операционные доходы	48 117.00	56 794.00	8 677.00	18.03
Другие операционные расходы	15 828.00	119 363.00	103 535.00	654.13
Операционная прибыль	64 144.00	249 630.00	185 486.00	289.17
Проценты к получению	7.00	42 290.00	42 283.00	604 042.86
Проценты к выплате	25 681.00	151 524.00	125 843.00	490.02
Другие внереализационные доходы	0.00	0.00	0.00
Другие внереализационные расходы	0.00	0.00	0.00
Прибыль до налога	38 470.00	140 396.00	101 926.00	264.95
Налог на прибыль	13 787.00	35 793.00	22 006.00	159.61
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	24 683.00	104 603.00	79 920.00	323.79

 

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась  с 1 359 545.00 руб. и до 4 516 840.00 руб. или увеличилась на 232.23%. Величина себестоимости изменилась с 1 320 681.00 руб. и до 3 945 159.00 руб. или на 198.72%.  Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с

97.14% и до 87.34%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности. Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с

64 144.00 и до 249 630.00 руб. или на 289.17%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -25 674.00 до -109 234.00 руб. или на 325.47%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

 На конец анализируемого  периода предприятие имело чистую  прибыль в размере 104 603.00 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

Рис.2.3. Доходы от видов  деятельности, руб.

 

Финансовое состояние исследуемого предприятия в целом можно  охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

 

Таблица 2.3

Финансовые показатели предприятия

Показатели		2007г.		2009г.			Прирост	Прирост,%
1		2		3			4	5
Показатели ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности		0.3692	0.4617				0.0925	25.04
Коэффициент срочной ликвидности (QR)		0.5963	0.7624				0.1661	27.86
Коэффициент текущей ликвидности (CR)		1.1805	1.2038				0.0233	1.98
Чистый оборотный капитал (№WC), руб.		221 004.00	333 534.00				112530.00	50.92
Показатели структуры  капитала:
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)	0.1813		0.1778		-0.0035			-1.91
Суммарные обязательства  к активам (TD/TA)	0.8187		0.8222		0.0035			0.42
Суммарные обязательства  к собственному капиталу (TD/EQ)	4.5158		4.6232		0.1074			2.38
Долгосрочные обязательства  к активам (LTD/TA)	0.1221		0.1027		-0.0194			-15.89
Долгосрочные обязательства  к внеоборотным активам (LTD/FA)	0.6871		0.7669		0.0797			11.60
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз	2.4977		1.6475					-34.04
Показатели рентабельности:
Рентабельность продаж (ROS), %	1.8155			2.3158		0.5003		27.56
Рентабельность собственного капитала (ROE), %	7.7448			25.8575		18.1127		233.87
Рентабельность текущих  активов (RCA), %	1.7074			5.3092		3.6018		210.95
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %	7.9042			34.3456		26.4414		334.52
Рентабельность инвестиций (ROI), %	4.6285			16.3930		11.7645		254.17
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость рабочего капитала (№CT), раз	6.1517			13.5424				120.14
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз	4.3537			14.8307		10.4770		240.65
Оборачиваемость активов (TAT), раз	0.7734			1.9856		1.2122		156.74
Оборачиваемость запасов (ST), раз	2.3536			6.7047		4.3511		184.87
Оборачиваемость дебиторской  задолженности (CP), дн.	115.8594			50.3382		-65.5213		-56.55

 

 

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1.180 и до 1.204 или на 1.98%.

Положительная тенденция  изменения этого показателя за  анализируемый период увеличила  вероятность погашения текущих  обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств  и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом  периоде с 

0.596 и до 0.762 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 27.86%.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с

0.3692 и до 0.4617 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 25.04%. За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

 

Рис.2.4. Показатели ликвидности  предприятия

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с 0.181 и до 0.178 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 1.91%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

Доля заемного капитала в  балансе предприятия увеличилась  в анализируемом периоде с

0.819 и до 0.822 или на 0.42%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 4.623 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0.11 или на 2.38%.

Рис.2.5. Структура капитала

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась

 и составила 2.32%.