Операционный анализ деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Января 2013 в 16:23, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы – провести операционный анализ деятельности предприятия за 1 год и за 2 год, сравнить полученные результаты и сделать вывод о произошедших изменениях в работе предприятия.

Содержание работы

Введение 3
Исходные данные 4
1. Расчетные данные 5
2. Операционный анализ 12
3. Задания 16
Заключение 22
Литература 23

Скачать целиком (114.33 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Бухгалтерский управленческий учет В8.doc

— 500.00 Кб (Скачать файл)

 

 

         

Таблица 8

СЧЕТ №26(1 ГОД)

«Общехозяйственные расходы»

  

Период

Фактич. значение

Коэф. инфляции

Приведенные затраты

 

 

 

 

 

 

Совокуп.

Перемен.

Постоян.

Январь

36,7

100,00%

36,70

32,63

4,07

Февраль

15,9

100,00%

15,90

34,41

-18,51

Март

27,1

100,00%

27,10

36,20

-9,10

Апрель

21,6

100,94%

21,40

35,40

-14,00

Май

22,3

100,94%

22,09

40,97

-18,87

Июнь

45,1

100,94%

44,68

35,95

8,73

Июль

42,8

102,36%

41,81

33,80

8,01

Август

10

102,36%

9,77

28,65

-18,88

Сентябрь

84,1

102,36%

82,16

33,33

48,83

Октябрь

92,3

102,83%

89,76

35,96

53,80

Ноябрь

85,4

102,83%

83,05

33,80

49,25

Декабрь

79,3

102,83%

77,12

29,12

48,00

итого

 

 

 

 

551,54

410,21

141,33

           
         

Таблица 9

СЧЕТ №26(2 ГОД)

«Общехозяйственные расходы»

  

Период

Фактич. значение

Коэф. инфляции

Приведенные затраты

 

 

 

 

 

 

Совокуп.

Перемен.

Постоян.

Январь

42,8

104,25%

41,06

0,000

41,06

Февраль

10

104,25%

9,59

0,000

9,59

Март

22,3

104,25%

21,39

0,000

21,39

Апрель

45,1

104,25%

43,26

0,000

43,26

Май

92,3

104,25%

88,54

0,000

88,54

Июнь

85,4

104,25%

81,92

0,000

81,92

Июль

93,4

106,13%

88,00

0,000

88,00

Август

94

106,13%

88,57

0,000

88,57

Сентябрь

90,3

106,13%

85,08

0,000

85,08

Октябрь

99,1

107,55%

92,15

0,000

92,15

Ноябрь

84,1

107,55%

78,20

0,000

78,20

Декабрь

92,3

107,55%

85,82

0,000

85,82

итого

 

 

 

 

803,59

0,00

803,59


 

 

2. Операционный анализ

 

 Большую роль в обосновании управленческих решений играет операционный анализ, называемый также анализом «издержки – объем – прибыль». Операционный анализ отслеживает зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта) и служит для ответа на ряд важнейших вопросов. И один из основных вопросов - до какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием.

Ключевыми элементами операционного анализа служат финансовый и операционный рычаги, порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Используя расчетные  данные, производим операционный анализ деятельности предприятия в 1 и 2 годах.

2.1. Находим валовую маржу:

Валовая маржа = выручка - переменные издержки

2.2. Находим коэффициент валовой  маржи как отношение валовой  маржи к выручке от реализации:

Kвал.маржи = вал. маржа / выручка

2.3. Суммируем все постоянные  затраты за 1 год

2.4. Находим порог рентабельности как отношение суммарных постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи:

ПР = Пост затраты / Kвал.маржи

ТБ = ПР / цена

Порог рентабельности и точка безубыточности – синонимичные понятия. То есть, при  данном объеме реализации предприятие  не будет терпеть убытков, но и не получит прибыли. Точку безубыточности в натуральном выражении определяем  как отношение объема реализации в точке безубыточности к цене.

2.5. Определяем  запас финансовой прочности или  зону безопасности. Для этого  находим разницу между выручкой от реализации и порогом рентабельности:

ЗФП = выручка – порог  рентабельности

ЗФП в % к выручке = ЗФП  в руб. / выручка

Зона безопасности, показывает, насколько  процентов фактический объем  продаж выше критического, при котором  рентабельности равно нулю.

2.6. Прибыль предприятия  определяем как произведение  запаса финансовой прочности  на коэффициент валовой маржи:

Прибыль = ЗФП * Kвал.маржи

2.7. Находим силу воздействия  операционного рычага. Для этого  валовую маржу делим на прибыль:

СВОР = вал. маржа / прибыль

Сила воздействия операционного  рычага показывает, что любое изменение  выручки приводит к еще большему изменению прибыли. СВОР указывает  на предпринимательский риск, с которым  сталкивается предприятие.

Таким же образом производим расчеты  по 2 году и заносим результаты в  таблицу 10.

 

Таблица 10.

Расчет экономических показателей

Показатели

Ед. измерения

1 год

2 год

Цена

тыс. руб.

2,120

2,120

Объем производства

шт.

173 672,00

183 185,00

Выручка

тыс.руб.

368 184,64

388 352,20

Переменные затраты

тыс.руб.

297 389,33

321 248,22

Постоянные издержки

тыс.руб.

18 381,98

14 173,87


 

Выручка в таблице 10 рассчитана как  объем производства за первый и второй год, умноженный на цену.     

"Переменные затраты состоят из суммы:

- кол-во изделий (за год) умножить  на величину переменных затрат  за каждый год соответственно(в  таблице 1),

- сумма переменных затрат рассчитанных  по счетам 23,25,26."   Переменные затраты 1-й год=173672*1,71+0+410,21+0=297389,33  Переменные затраты 2-й год=183185*1,73+4338,17+0+0=321248,22  "Постоянные затраты состоят из суммы:

- данные постоянных затрат за  каждый год соответственно(таблица  1),

- сумма постоянных затрат рассчитанных  по счетам 23,25,26."   Постоянные издержки 1-й год=3215+6142,59+8883,05+141,33=18381,98 Постоянные издержки 2-й год=3261+1350,79+8758,48+803,59=14173,87 

 

Таблица 11

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия  операционного рычага

Показатели

Ед. измере-ния

Обозна-чения

Формула

Значение 1год

Значение 2год

Выручка от реализации

тыс.руб.

(А)

Табл.10.

368 184,64

388 352,20

Валовая маржа

тыс.руб.

(В)

[A]-[Перемен.Затр. Табл.10.]

70 795,31

67 103,98

Коэффициент валовой маржи

тыс.руб.

(С)

[B] / [A]

0,192

0,173

Постоянные издержки

тыс.руб.

(D)

Табл.10.

18 381,98

14 173,87

Порог рентабельности

тыс.руб.

(Е)

[D] / [C]

95 599,03

82 028,71

Запас финансовой прочности, в рублях:

тыс.руб.

(F)

[A] - [E]

272 585,61

306 323,49

Запас финансовой прочности,

% к выручке

(G)

[F] / [A]

74,04%

78,88%

Прибыль

тыс.руб.

(Н)

[F] * [C]

52 413,33

52 930,11

Сила воздействия операционного  рычага

(I)

[B] / [H]

1,268

1,351


 

Сравнивая показатели за 2 года, мы видим, что рост объема продаж положительно отразился на финансовых результатах  деятельности предприятия.     Увеличение объема реализации на 5,48%, при увеличении затрат на 8,02% повлекло за собой увеличение прибыли на 0,99%.       

Уменьшение постоянных издержек на 22,89% привело к уменьшению порога рентабельности на 14,2% и увеличению запаса финансовой прочности на  6,54%.  Сила воздействия операционного рычага уменьшилась, что говорит о росте предпринимательского риска предприятия.       

Таким образом, рост объема выпускаемой  и реализуемой продукции вызвало  увеличение прибыли, и при этом улучшились показатели рентабельности и финансовой прочности предприятия.       .               

 

3. Задания

 

3.1 Рассчитать значения маржинальной  прибыли, точки безубыточности  и запаса финансовой прочности  для 2 года при:

А) росте цены на 10%

Б) сокращении переменных затрат на 10%.

В) сокращении постоянных затрат на 10%

Г) росте объема производства на 10%

Показатели, рассчитанные нами для  всех вариантов, заносим в таблицу 12.

 

 

 

Таблица 12

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага

 

Показатели

Ед. измере-ния

Обозна-чения

Формула

Исходный вариант

Рост цены

Снижение переменных затрат

Снижение постоянных затрат

Рост объема производства

Объем реализации

шт.

А

Табл. 10.

183 185,00

183 185,00

183 185,00

183 185,00

201 503,50

Выручка

тыс.руб.

B

Табл. 10.

388 352,20

427 187,42

388 352,20

388 352,20

427 187,42

Переменные затраты

тыс.руб.

C

Табл. 10.

321 248,22

321 248,22

289 123,40

321 248,22

353 373,05

Маржинальная прибыль

тыс.руб.

D

Табл. 11.

67 103,98

105 939,20

99 228,80

67 103,98

73 814,37

Норма маржинальной прибыли

тыс.руб.

E

[D] / [B]

0,173

0,248

0,256

0,173

0,173

Постоянные затраты

тыс.руб.

F

Табл. 10.

14 173,87

14 173,87

14 173,87

12 756,48

14 173,87

Точка безубыточности

тыс.руб.

G

[F] / [E]

82 028,71

57 154,46

55 472,33

73 825,84

82 028,71

Точка безубыточности

шт.

H

[G] / Цена Табл.10

38693

24509

26166

34824

38693

Запас финансовой прочности, в рублях:

тыс.руб.

I

[B] - [G]

306 323,49

370 032,96

332 879,87

314 526,36

345 158,71

Запас финансовой прочности,

% к выручке

K

[I] / [B]

78,88%

86,62%

85,72%

80,99%

80,80%

Прибыль

тыс.руб.

L

[I] * [E]

52 930,11

91 765,33

85 054,93

54 347,49

59 640,51

Операционный рычаг

  

M

[D] / [L]

1,268

1,154

1,167

1,235

1,238


 

 

 

 

Выводы

 

А) Сравнивая данные варианта при  увеличении цены на 10% и данные за 2 год, видим, что:

- выручка от реализации увеличилась  на 38835,22 тыс.руб. (10%);

- порог рентабельности уменьшился  на 24874,25 тыс.руб. (30,32%), в стоимостном  выражении или на 14184 шт. (36,66%) в  натуральном.

Как следствие, произошло увеличение запаса финансовой прочности на -14184,01 тыс.руб.(21%).

Прибыль увеличилась на 38835,22 тыс.руб.(73,37%).

 

Б) Выручка остается прежней, так  как и объем реализации, и цена не изменились.

Сравнивая показатели, рассчитанные для варианта Б,  с данными за 2 год, видим, что:

- Валовая маржа увеличилась  на 32124,82 тыс.руб. (47,87%);

- порог рентабельности уменьшился  на 26556,38 тыс.руб. (32,37%), в стоимостном  выражении или на 12527 шт. (32,37%) в  натуральном.

Запас финансовой прочности увеличился на 26556,38 тыс.руб.(9%).

Прибыль увеличилась на 32124,82 тыс.руб.(60,69%).

 

В) Выручка не изменилась, как и  валовая маржа, так как объем  реализации, цена и переменные затраты  остались прежними.

Сравнивая показатели, рассчитанные для варианта В, с данными за 2 год, видим, что за счет уменьшения постоянных издержек:

- порог рентабельности уменьшился  на 3869,28 тыс.руб. (10%), в стоимостном  выражении или на 3869 шт. (10%) в натуральном.

- на эту же сумму увеличился  запас финансовой прочности, т.е. на  8202,87 тыс.руб.(3%).

Прибыль увеличилась так же незначительно  на сумму уменьшения постоянных затрат  1417,39 тыс.руб.(2,68%).

 

Г) Сравнивая показатели, полученные для варианта Г с данными за 2 год, видим, что увеличение выручки  от реализации и валовой маржи произошло на 10% за счет увеличения объема реализации на 10%. Как результат, коэффициент валовой маржи не изменился, а значит и точка безубыточности осталась неизменной..

Запас финансовой прочности увеличился на сумму увеличения выручки от реализации, т.е. на 38835,22 тыс.руб. (12,68%), следовательно, и прибыль увеличилась на  6710 тыс.руб. (12,68%).

Информация о работе Операционный анализ деятельности предприятия