Операции по доверительному управлению в коммерческих банках

Инвестиционный  отдел считается сердцем подразделения, занимающегося трастовыми операциями, успех развития трастовых услуг  часто зависит от деятельности именно этого отдела. В соответствии с  потребностями конкретного клиента  работа инвестиционного отдела строится по разным схемам, инвестиционным моделям.

Следует отметить, что объединение функциональных блоков в отделы во многом зависит  от объемов операций, проводимых трастовым  департаментом, а также от стратегии департамента и банка в целом на развитие услуг персонального или институционального характера.

Рассмотрим организационную  структуру трастового подразделения  с точки зрения административного  контроля.

Обычно начальник  трастового департамента напрямую подчиняется  президенту банка, таким образом, обеспечивается принцип "китайской стены". Однако в некоторых банках деятельность трастового департамента контролируется одним из вице-президентов банка. В таких случаях очень важно  правильно распределить подчиняемость управлений между вице-президентами управления, чья деятельность может вступить в конфликт интересов с деятельностью трастового подразделения, должны контролироваться другими вице-президентами.

Внутри самого департамента трастовых операций заместители  начальника департамента контролируют деятельность подразделений, занимающихся персональным и институциональным  трастом, они также могут быть главами соответствующих отделов. В прямом подчинении начальнику трастового департамента находятся и начальники инвестиционного, операционного и  системного отделов. В качестве подотделов отдела персонального траста можно  выделить: группы недвижимости, расчетов за имущество, управления имуществом, а также агентских услуг.

В отделе, занимающемся институциональным трастом, можно  выделить подотделы управления имуществом трудовых коллективов (компаний) и управления имуществом общественных организаций. Также как и в группах, занимающихся персональным трастом, здесь есть специальные сотрудники - "управляющие портфелями", в задачу которых входит ведение ряда личных и институциональных счетов. Задача других специалистов этих групп - проведение анализа направления инвестиций и выработка соответствующих рекомендаций.

Конечно, приведенная  выше структура департамента трастовых  операций не обязательна для всех коммерческих банков. Однако она наиболее полно отражает специфику деятельности трастового подразделения как такового. 
 

Глава 3. Особенности трастовых операций.

3.1. Основные условия трастового договора 
Основанием осуществления доверительного управления денежными средствами является договор доверительного управления. 
По договору доверительного управления денежными средствами учредитель управления передает доверительному управляющему на определенный срок денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя. 
Договор доверительного управления денежными средствами заключается в письменной форме. 
В данном договоре должны быть указаны: 
·предмет договора; 
·пределы (направления) использования денежных средств доверительным управляющим; 
·наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется доверительное управление (учредителя управления или выгодоприобретателя); 
·размер и форма вознаграждения доверительному управляющему (если выплата вознаграждения предусмотрена договором); 
·срок действия договора. 
Договор доверительного управления денежными средствами также должен содержать указание на форму осуществления доверительного управления, устанавливать права, обязанности и ответственность субъектов доверительного управления, прочие условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. 
Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства в русских рублях и (или) в иностранной валюте, принадлежащие учредителю управления на праве собственности.

Договор доверительного управления денежными средствами заключается  на срок, не превышающий одного года.

Основанием  прекращения договора доверительного управления является: 
1.истечение установленного срока действия договора; 
2.смерть учредителя управления - гражданина (ликвидация учредителя управления - юридического лица); 
3.ликвидация доверительного управляющего или признание его 
4.банкротом; 
5.отказ доверительного управляющего от договора в случае несообщения ему о передаче в доверительное управление имущества, обремененного обязательствами, в том числе залогом; 
6.отказ учредителя управления от выполнения условия трастового договора, при условии выплаты управляющему имуществом вознаграждения, а также дополнительных издержек, понесенных управляющим имуществом в процессе осуществления трастовых операций, если данное оговорено трастовым договором; 
7.по решению суда (хозяйственного суда) в случае ненадлежащего осуществления доверительным управляющим своих обязанностей по договору; 
8.расторжение договора по решению сторон; 
9.прочие условия. 
 

3.3. Права и обязанности сторон трастовых отношений. Вознаграждение управляющего имуществом. 
Права и обязанности учредителя управления: 
1.Учредитель управления обязуется передать имущество в доверительное управление. 
2.Учредитель управления обязуется представить доверительному управляющему документы, необходимые для открытия доверительного (трастового) счета. 
3.Учредитель управления имеет право в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязанностей доверительным управляющим предъявить в суд требование об изменении или расторжении договора и о возмещении убытков. 
4.Учредитель управления имеет право отказаться от настоящего договора в одностороннем порядке при условии выплаты доверительному управляющему вознаграждения. 
5.Учредитель управления имеет право на получение отчета о деятельности доверительного управляющего в сроки и в порядке, предусмотренные договором. 
Доверительный управляющий имеет следующие права и обязанности: 
1. Доверительный управляющий обязан осуществлять доверительное управление в интересах учредителя управления (выгодоприобретателя) и использовать переданные в доверительное управление денежные средства только в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя. 
2. В рамках договора доверительный управляющий оказывает вверителю следующие услуги: 
·ведение доверительного (трастового счета); 
·хранение денежных средств и приобретенных в процессе 
доверительного управления ценных бумаг; 
·наблюдение за курсами принадлежащих учредителю управления ценных бумаг.  
3. Доверительный управляющий обязан обособить находящиеся в доверительном управлении денежные средства и ценные бумаги учредителя управления от собственного имущества, а также от другого имущества вверителя.

4. Доверительный управляющий обязан вести бухгалтерский учет находящихся в доверительном управлении денежных средств и ценных бумаг учредителя управления, доходов, полученных в ходе доверительного управления, производить расчет вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему 
5. Доверительный управляющий обязан обеспечить сохранность находящихся в доверительном управлении денежных средств и ценных бумаг. 
6. Доверительный управляющий имеет право на вознаграждение 
7. Доверительный управляющий имеет право на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении, за счет доходов (прибыли) от доверительного управления. 
8. Имеет право совершать все юридические и фактические действия по управлению имуществом. 

3.4. Перспективные направления траста

Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовых операций в России может  стать сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционными  фондами. Для большинства индивидуальных инвесторов сейчас сложно инвестировать  свои средства на фондовом рынке в  силу отсутствия профессиональных знаний. Поэтому они вынуждены обращаться за рекомендацией в кредитные  институты, которые работают с ценными  бумагами. Банк может быть также  управляющим инвестиционным фондом. Кроме того, фонд обязан заключать  депозитарный договор с банком. Один и тот же банк не может выступать  в качестве управляющего и депозитария. Если банк-депозитарий фонда, то он хранит все его денежные средства и ценные бумаги, проводит все расчеты и операции с ценными бумагами, ведет учет имущества, то есть оказывает агентские услуги. Если банк выступает в роли управляющего фондом, тогда в его функцию входит управление всем портфелем ценных бумаг фонда, включая инвестиционную политику. 

Заключение 

Сегодня становятся актуальными детальное изучение роли и места банковских услуг  в системе операций коммерческих банков, анализ их влияния на показатели доходности и ликвидности банков.

Многие банки  столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов. Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.

Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться  крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний. Осуществляя  трастовые операции, коммерческие банки  в специфической форме выполняют  функцию накопления денежных капиталов  и их мобилизацию в производство. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяет установить контроль над корпорациями, так как получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка. 

Библиографический список

1. Федеральный закон О банках и банковской деятельности (с изм. от 21 марта 2002 г.).
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации, ч. 1, 2. ( с изм. и доп. от 21 июля 2005)
3. Федеральный закон от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности».
4. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
5. Указ Президента РФ от 24.12.1993г. № 2296 «О доверительной собственности (трасте)».
6. Инструкция ЦБР от 02.07.1997 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации».
7. Инструкция ЦБ РФ от 21.02.2007 №130-И "О порядке получения предварительного согласия Банка России на приобретение и (или) получение в доверительное управления акций (долей) кредитной организации".
8. Батталова А. Доверительное управление.//Предприниматель и право. 2006.№21-22.
9. Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России. - М.: «Ф.иС.»,2007.
10. Голубович А. Д. Траст: доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «Арго»,2006.
11. Ивасенко А. Г. Трастовые операции коммерческих банков. - Новосибирск,2007.
12. Игнатьева Д. А. Трастовые операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития.// Финансы и кредит, 2003, №4
13. Игнатьева Д. А. Трастовые операции коммерческих банков: совершенствование механизма стимулирования.// Финансы и кредит, 2003.
14. Доверительное управление имуществом. Паевые инвестиционные фонды: Практическое руководство./ под общей ред. В. В. Семенихина - М.: Изд-во Эксмо, 2005

Приложения