Операции по доверительному управлению в коммерческих банках

МОСКОВСКИЙ  БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра Банковского дела 
 
 
 

Курсовая  работа

Операции  по доверительному управлению

в коммерческих банках 

Выполнил:

студентка 2 курса 1 группы

очной формы  обучения

Хвостова  Анастасия Дмитриевна 

Проверил: 

  
 
 
 
 

Содержание 

Введение………………………………………………………………3-4

Задачи…………………………………………………………………..5

Глава 1. Теоретические и правовые основы трастовых операций банков…6

1.1 Понятие и сущность трастовых операций банка………………...6

1.2 История возникновения и развития трастов……………………..8

1.3. Виды операций банков по доверительному управлению

1.3 Механизм доверительного управления в банковской сфере…...11

Глава 2. Анализ функционирования трастовых операций……..…...12

2.1 Проведение трастовых операций коммерческими банками……12

2.2. Структура траст-отдела коммерческого банка………………….15

2.23. Анализ трастовых операций

Глава 3.Особенности трастовых операций…………………………...

1. Основные условия трастового договора………………………….
2. Анализ развития доверительных операций в РФ
3. Права и обязанности сторон трастовых отношений …………..
4. Перспективные направления развития траста

Заключение

Библиографический список……………………………………………27

Приложения 
 
 

Введение

В настоящий  момент времени многие банки столкнулись  с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих  операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры  операций с клиентами, снижение удельного  веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и доверительное управление.  
Развитие трастовых (доверительных) операций крайне актуально для банковской деятельности. В сочетании с традиционными банковскими операциями проведение трастовых операций позволит придать дополнительную структурную прочность банку, повысит его доходность, усилит позиции в конкурентной среде. Кроме этого, это даст дополнительную эффективность клиентам, будет в целом способствовать развитию финансового рынка.  
Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Однако следует заметить, что использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом, поскольку банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных корпораций и компаний. Данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют банкам установить контроль над корпорациями (так как получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг). Таким образом, трастовые операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.  
Таким образом, не вызывает сомнений в актуальности данной темы, целью которой является трастовые операции в коммерческом банке.

Трастовые доверительные  операции коммерческих банков играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью  и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под  контролем государства: законодательная  и исполнительная власти регулируют эти операции.

Осуществляя трастовые  операции, коммерческие банки в специфической  форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию  в производство. Использование трастовых  операции позволяет маскировать  сращивание банковского капитала с  нефинансовым капиталом, поскольку  банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных  корпораций и компаний. Банкам данные операции позволяют установить контроль над корпорациями, т.к. получение  в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения  дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка. 
 
 

Задачи

Таким образом, указанные выше обстоятельства, делают изучение института доверительного управления в настоящее время весьма актуальным.

В соответствии с этим в данной работе определена правовая природа, понятие договора доверительного управления имуществом, его субъекты. Для более полного  изучения исследованы исторические аспекты доверительного управления, сферы его применения. Исследованы  и такие вопросы, которые важны  для практического применения данного  института. Это содержание договора доверительного управления, порядок  его заключения, прекращения и  изменения.

Для достижения поставленной цели были определены следующие  задачи:  
1. Раскрыть сущность трастовых операций.  
2. Рассмотреть виды трастовых операций и основных их участников.  
3. Изучить организации трастовых операций.  
4. На примере Российской Федерации дать оценку состояния развития трастовых операций коммерческих банков.  
Объект исследования коммерческий банк.  
Предмет исследования трастовые операции.  
Теоретической основой курсовой послужили нормативно-правовые документы. Проанализирована немногочисленная судебная практика, касающаяся доверительного управления имуществом. 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические и правовые основы трастовых операций банков.

1. Понятие и сущность трастовых операций банка

Трастовые  (или  доверительные,   фудициарные) операции объединяют целую     группу    разнообразных    операций,   связанных   с    особыми доверительными отношениями (отсюда их название), складывающимися между банками и его клиентами.

Трастовыми  операциями называются операции по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг по поручению и в интересах клиента или третьего лица на правах его доверенного лица. 
 
Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их Поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии. 
Субъектами трастовых отношений являются: 
Учредитель траста - это юридическое или физическое лицо, передающее имущество в управление 
Управляющий имуществом - юридическое лицо (банк), осуществляющее управление имуществом в интересах выгодоприобретателя. Данный вид деятельности подлежит лицензированию. 
Выгодоприобретатель - лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. 
Объектом траста может быть любое имущество в денежной и неденежной формах или имущественные права, принадлежащие учредителю управления на правах собственности или полного хозяйственного ведения. 
Доверительное управление денежными средствами может осуществляться в форме либо полного доверительного управления, либо доверительного управления по согласованию, либо доверительного управления по приказу. 

При полном доверительном  управлении денежными средствами доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению.

При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста при условии обязательного предварительного согласования с ним каждого осуществляемого доверительным управляющим действия. 
При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами исключительно по указанию клиента.

1. Инвестиционный траст - предполагает управление денежными средствами клиента с целью их дальнейшего размещения в активные операции, приносящие доход.
2. Депозитарный - это управление ценными бумагами клиента (покупка-продажа от его имени, погашение, получение доходов, хранение).

Трастовые операции используются коммерческими банками  в следующих целях: 
· как источник получения дополнительного дохода 
· для налаживания связей с крупной клиентурой 
· для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков в области инвестиционной деятельности. 
Бухгалтерский учет операций по доверительному управлению в банках ведется обособленно на специально выделенных счетах. Все операции по доверительному управлению совершаются только между этими счетами и внутри этих счетов и оформляются мемориальными ордерами. По операциям доверительного управления составляется отдельный баланс.

Содержание   доверительных  операций  может быть весьма различным. Они  могут   ограничиваться  совершением уполномоченным лицом одной или нескольких   сделок, прямо указанных клиентом по его поручению и за его счет.  В  определенных   случаях доверительные операции включают в себя целую  серию   разнообразных   действий  юридического  и   фактического характера,  совершаемых   уполномоченным  лицом  в  отношении имущества своего клиента. Выбор конкретных действий зависит обычно исключительно от   усмотрения  уполномоченного  лица,   которое  чаще  всего  является профессионалом в этой области деятельности. Его свобода ограничивается только  требованием закона действовать в интересах своего клиента (или третьего  лица  по  указанию  клиента)   и  в  соответствии  с  целями, определенными договором.

Сообразно    своему   содержанию   все    доверительные   операции, существующие  в  настоящее время в зарубежной практике, можно условно разделить   на  две  группы: 

1)  операции,  не связанные с управлением имуществом клиента;

2) операции, связанные  с управлением им.

На рынке трастовых  услуг выступает большое количество различных субъектов (см. табл. 1.1.). 

2. История возникновения  и развития трастов

История трастов  Английского общего права уходит к временам Крестовых походов, когда  рыцари, уходившие освобождать Иерусалим  от неверных, оставляли свое имущество  в руках доверенных родственников  или других преданных попечителей, чтобы те управляли им на благо  жены и детей рыцарей. Позднее, в  средние века, перевод имущества  в трасты стал применяться для  защиты имущества знати от посягательств  на него королей и кредиторов учредителей  траста – управляющими траста назначалась  церковь, а церковное имущество  не подлежало конфискации (церковь подчинялась клерикальному праву, а не цивильному (общегражданскому) в отличие от имущества самих рыцарей и феодалов). Впоследствии церковь стала оказывать подобные услуги в качестве управляющего трастом самостоятельно, выгодно используя ту же защиту от конфискации церковного имущества в интересах учредителя траста.

Позже, в 16 веке, передача имущества бенефициарам через  траст стал использоваться как альтернатива завещанию и как средство против налога на наследство. Таким образом, английские юристы не только разработали, но и усовершенствовали форму  владения имуществом, в котором оно  принадлежит трасту, но контролируется прежним владельцем. Фредерик Уильям Мейтленд (англ. Frederic William Maitland, 1850 – 1906), выдающийся английский историк права, высказался что «Идея трастового фонда, который превращается (инвестируется) сегодня в землю, потом в валюту, потом в акции, потом в облигации, кажется одной из примечательных идей современной английской юриспруденции».

Трастовое дело возникло и развилось в США  на основе ряда специфических институтов. В самом начале в трастовые  операции осуществлялись отдельными лицами и страховыми компаниями. Банки же штатов и национальные банки подключились к ним позже. Но уже с конца 19 в. трастовое дело все больше концентрируется  в руках коммерческих банков. В  современных условиях, даже когда  доверенным лицом является юридическая  фирма или индивидуальное лицо, фактически операции проводит банк, который действует  как агент.

Определенные  социальные и экономические сдвиги за последние 20-30 лет в западных странах  свидетельствует о значительном росте трастового дела и его распространении  не только на самые богатые круги, но и на средних и мелких предпринимателей.

Большую роль в  формировании института доверительного управления сыграла англо-американская конструкция траста. Попытка внедрения  этого института в российское гражданское право не имела успеха. Однако сама идея управления на свой риск чужим имуществом была разработана в части второй ГК РФ в виде доверительного управления имуществом.

3. Виды операций банков по доверительному управлению.

Банки выполняют  следующие виды операций по доверительному управлению портфелем ценных бумаг:

• Покупка  и продажа ценных бумаг на основании  договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента  или банка. При этом банк выполняет  ряд операций, таких как:

-      получение инструкций от клиента в утвержденной форме;

-      исполнение сделки или передача поручения финансовому брокеру;