Оценка ликвидности предприятия

     Анализ  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о ускорении оборачиваемости капитала ООО «Сибирская Губерния». Так, если за 2009год капитал предприятия сделал 2,03 оборота, то в 2010 году – 3,41. В то же время наблюдается замедление оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 33,10 оборотов в 2009 году до 23,5 оборота в 2010 году), товарно-материальных запасов (с 35,61 до 24,35 оборотов).

     В 2010 году наблюдается увеличение коммерческого  кредита, предоставляемого ООО «Сибирская Губерния» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился с 151 дней в 2009 году до 171 дней в 2010 году.

     Одновременно  с  увеличением коммерческого  кредита, предоставляемого покупателям, в 2010 году наблюдается расширение коммерческого  кредита предоставляемого предприятию  ООО «Сибирская Губерния». Так, средний  срок оборота кредиторской задолженности  увеличился с 38 дней в 2009 году до 112 дней в 2010 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению  штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек. 

       Рентабельность показателей является  одним из наиболее комплексных  показателей эффективности деятельности  предприятия за определенный  промежуток времени. Рассмотрим  показатели рентабельности ООО «Сибирская Губерния» за 2009-2010 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.3.3). 

     Анализ  рентабельности ООО «Сибирская Губерния»                              за 2009-2010 годы

     Динамика  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о снижении рентабельности продаж: за анализируемый период она  уменьшилась с 1,6% до 1,1%. То есть на каждую единицу реализованной продукции  приходилось в 2010 году 1,1 рубля валовой  прибыли от продаж и 1,3 рубля чистой прибыли предприятия. 

     Рентабельность  продаж (1,3%) очень низкая в связи  с большими затратами на производство.

     В целом организации необходимо более  эффективно использовать имеющиеся  производственные и финансовые возможности  для достижения высоких результатов  своей деятельности.

     Снижение  чистой прибыли в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. связано с повышением цен  на корма, горюче-смазочные материалы  и электроэнергию (что повлекло увеличение затрат на производство продукции), что  опережает темпы роста цены на мясо птицы. Рентабельность продаж можно  наращивать путем повышения цены или снижения затрат.

     Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия показал,  что ликвидность предприятия показывает плохую платежеспособность организации.

     На  предприятии наблюдается снижение показателей характеризующих финансовое состояние. Это говорит о снижении в 2010г. показателей рентабельности и снижении эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемости затрат. Рентабельность продаж характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности: предприятие получило в 2009г -1,6руб., в 2010г – 1,1руб. с рубля  продаж.

     Наблюдается значительное увеличение выручки на 810929, что свидетельствует о существенном повышении интенсивности использования  авансированных средств. Однако снижение прибыли на 1839 тыс. руб. отражает ухудшение  эффективности их использования  в части генерации прибыли. Таким  образом, предприятие имеет в  анализируемом периоде значительное увеличение выручки при уменьшении прибыли, что позволяет говорить о снижении уровня деловой активности. 
 
 
 
 

     3. Выводы по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия 

     Ликвидность и платежеспособность предприятия  оценивается посредством обеспеченности процесса непрерывной коммерческой деятельности необходимыми финансовыми  ресурсами, а так как гарантией  непрерывности данного процесса является финансовая устойчивость предприятия, то степень ликвидности и платежеспособности предприятия рассматривается как  внешнее проявление степени финансовой устойчивости предприятия.

     Важность  указанных показателей очевидна, поэтому для оценки ликвидности  и платежеспособности ООО «Сибирская Губерния», кроме анализа абсолютных показателей ликвидности баланса, произведен расчет коэффициентов ликвидности и по полученным результатам оценка структуры баланса предприятия. Баланс предприятия является неликвидным, предприятие неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. И как уже отмечалось, отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность ближайшие шесть месяцев.

     Для восстановления платежеспособности рекомендуется  использовать прогноз по форме бухгалтерского баланса. Из расчета коэффициента текущей  ликвидности видно, что коэффициент  текущей ликвидности соответствует  норме: на начало периода 1,023, на конец  периода 1,037. Это говорит о том, что  ООО «Сибирская Губерния» располагает достаточной суммой оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

     Коэффициент быстрой ликвидности к концу 2010 года уменьшился на 0,187, что связано  с уменьшением денежных средств, и дебиторской задолженности. Необходима постоянная работа, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

     За  рассматриваемый период с 2009 по 2010 годы абсолютная ликвидность предприятия  повысилась с 0,0002 в 2009 году до 0,0062 в 2010 году. Но коэффициент абсолютной ликвидности  должен составлять 0,2-0,25, тогда предприятие  в текущий момент может на 20-25% погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. На данном предприятии  коэффициент ниже нормы, значит платежеспособность предприятия плохая. То есть по итогам работы в 2010 году предприятие способно было погасить лишь 0,62% своих краткосрочных  обязательств за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений.

     Финансовая  устойчивость предприятия определяется уровнем независимости от внешних  источников финансирования и характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей.

     Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются излишка или недостатка источников для формирования материально  производственных запасов, которые  определяются путем сравнения величины запасов и затрат и источников средств для их формирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     В курсовой работе была исследована тема «Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия». Где объектом исследования выступает ООО «Сибирская Губерния».

     В процессе исследования были решены задачи:

1. Раскрыто понятие и значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
2. Представлена методика оценки ликвидности баланса и расчета относительных показателей платежеспособности предприятия;
3. Дана краткая характеристика и организационная структура ООО «Сибирская Губерния»;
4. Произведен анализ ликвидности баланса ООО «Сибирская Губерния», дана оценка ликвидности и платежеспособности, а также структуры баланса исследуемого предприятия.
5. Произведен анализ деловой активности ООО «Сибирская Губерния».

     В целом организации необходимо более  эффективно использовать имеющиеся  производственные и финансовые возможности  для достижения высоких результатов  своей деятельности.

     Снижение  чистой прибыли в 2010 г. по сравнению  с 2009 г. связано с повышением цен  на корма, горюче-смазочные материалы  и электроэнергию (что повлекло увеличение затрат на производство продукции), что  опережает темпы роста цены на мясо птицы. Рентабельность продаж можно  наращивать путем повышения цены или снижения затрат.

     Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия показал,  что ликвидность предприятия показывает плохую платежеспособность организации.

     На  предприятии наблюдается снижение показателей характеризующих финансовое состояние. Это говорит о снижении в 2010г. показателей рентабельности и снижении эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемости затрат. Рентабельность продаж характеризует  эффективность предпринимательской  деятельности: предприятие получило в 2009г -1,6руб., в 2010г – 1,1руб. с рубля  продаж.

     Наблюдается значительное увеличение выручки на 810929, что свидетельствует о существенном повышении интенсивности использования  авансированных средств. Однако снижение прибыли на 1839 тыс. руб. отражает ухудшение  эффективности их использования  в части генерации прибыли. Таким  образом, предприятие имеет в  анализируемом периоде значительное увеличение выручки при уменьшении прибыли, что позволяет говорить о снижении уровня деловой активности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. 1 и 2 части  – М.: ИНФРА-М, 2007. – 352 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. (под редакцией) Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2005 г. - 656с.
3. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие - СПб.: Лань, 2006. - 734 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.- (Высшее образование)
5. Брагина Л.А. (под редакцией) Экономика торгового предприятия: Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2006. - 313 с.
6. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.
7. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2006. – 336 с.
8. Гиляровская Л.Т. (под редакцией) Экономический анализ: Учебник для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г. – 615 с.
9. Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2005.- 480 с.
10. Грибов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 с.
11. Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.
12. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.
14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: ЮНИТИ, 2006. - 445 с.
15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Изд. 2-е, исправл. и дополн.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-560 с. - (Высшее образование)
16. Поляк Г. Б., Акодис И. А., Краева Т. А. (под редакцией профессора Поляка Г.Б.) Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ. – М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 264с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.
18. Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности: Практическое пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2008. – 224 с.
19. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: Учебник для студентов вузов - М.: Академия, 2006. - 384 с.
20. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. - 537 с.
21. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы: учебник. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 389 с.
22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб.пособие. –2-е изд., перераб. и доп.– М.: ИНФРА-М, 2008.–479 с.
23. Шохин С. О. Финансовое право для экономических специальностей: учебник – 2-е изд., стер. –М.: КноРус, 2007. – 544 с.
24. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии – Журнал «Финансовый менеджмент» № 1, 2004г.
25. Орлова Е.В., заместитель генерального директора ЗАО «АСМ Аудит»- статья «Определяем ликвидность баланса» - http://www.1-fin.ru
26. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования - Журнал «Консультант бухгалтера». - №11. - 2006. - С. 19-24.
27. Служба тематических толковых словарей - http://www.glossare.ru