Оценка ликвидности предприятия

     Введение

     При управлении деятельностью любого предприятия  в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его  функционирования является обеспечение  выживаемости предприятия на рынке  и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности.

     Анализ  текущих активов и пассивов фирмы  с точки зрения оценки возможности  отвечать по своим обязательствам, то есть поддерживать высокую платежеспособность, имеет большое практическое значение. На его основе принимаются решения  о предоставлении кредитов, в особенности  краткосрочных (при обосновании  возможности долгосрочного кредитования наряду с анализом платежеспособности и финансовой устойчивости потенциального заемщика на всех этапах кредитования проводится глубокое исследование производственных, технологических, маркетинговых и  финансовых аспектов намеченного к  реализации инвестиционного проекта). Принимая во внимание те тяжелые, вплоть до банкротства, последствия, к которым  могут привести просчеты в управлении движением текущих активов и  пассивов, компании необходимо очень  внимательно относится к результатам  оценки платежеспособности.

     Актуальность  данной темы заключается в необходимости  обязательной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, динамика показателей которых дает ценную, своевременную и разнообразную  информацию для принятия важных управленческих решений заинтересованным сторонам хозяйственной деятельности, позволяя уменьшить риск банкротства организаций  особенно в условиях финансового  кризиса.

     Благодаря анализу, для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия, существует возможность исследовать  плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности  производства, продаж продукции или выполнение работ (услуг), оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

     Таким образом, заметна высокая значимость оценки ликвидности и платежеспособности в деятельности предприятия, а также  постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации  уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

     В качестве объекта данного исследования выступает ООО «Сибирская Губерния», основным видом деятельности которого является производство и переработка мяса бройлеров. Предмет исследования – состояние ликвидности и платежеспособности ООО «Сибирская Губерния».

     Целью курсовой работы является изучение теоретический основ ликвидности и платежеспособности предприятия и проведения анализа для оценки ликвидности и платежеспособности ООО «Сибирская Губерния».

     На  основании поставленной цели решаются следующие задачи:

- раскрыть понятие и указать значение оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

- рассмотреть методику оценки ликвидности баланса и расчета коэффициентов платежеспособности предприятия;

-    осуществить краткую характеристику ООО «Сибирская Губерния»;

-  провести анализ ликвидности баланса, дать оценку ликвидности и платежеспособности, а также структуре баланса исследуемого предприятия;

-  выводы по результатам оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости ООО «Сибирская Губерния» являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используется:

• «Бухгалтерский баланс» - форма № 1;

     Источниками информационной базы при написании  курсовой работы послужили: нормативно-правовая литература, труды отечественных  авторов по данной теме, периодические  издания.

 

     1. Теоретические основы  оценки ликвидности  и платежеспособности  предприятия 

     1.1 Понятие и значение  оценки ликвидности  и платежеспособности  предприятия

     латежный

     Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные  обязательства, то есть быть ликвидным.

     Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные обязательства. Предприятие ликвидное, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия наличные (денежные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей круговорота средств (несовпадение момента потребности в них и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия. [15; 393]

     В практике современного предприятия  до сих пор существует путаница между  двумя понятиями: ликвидность и  платежеспособность. Между тем, они  вовсе не идентичны. Рассмотрим эти  два понятия подробнее. Существует ряд определений платежеспособности.

     По  определению Ткачук М. И. и Киреева Е.Ф., платежеспособность обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность - это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени. [20; 207]

     Савицкая Г.В. дает следующее определение платежеспособности: платежеспособность - это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами [17; 383].

     По  мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. [22; 240]

     В экономической литературе различают  текущую платежеспособность, которая  сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

     Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей  платежеспособности является наличие  достаточной суммы денежных средств  и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

     Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. [21; 311].

     Низкий  уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и  наличии просроченных платежей, может  быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние  платежеспособности предприятия, нужно  рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования  и продолжительность просроченных долгов.

     Оценка  платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности. [22; 208]

     В самом узком смысле, ликвидность - это способность превращения  имущества и других активов организации  в наличные деньги. [16; 248]

     Во-первых, платежеспособность – условие ликвидности  предприятия. Платежеспособность –  условие, при котором обязательства  могут быть выплачены, когда подойдет срок.

     Во-вторых, платежеспособность предприятия приравнивается к краткосрочной ликвидности. Платежеспособность предприятия – способность своевременно производить платежи по своим  срочным обязательствам.

     Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете  и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     В-третьих, существует взгляд на платежеспособность как характеристику финансовой устойчивости предприятия. Платежеспособность –  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового  состояния предприятия, его устойчивости.

     Таким образом, платежеспособность – моментная  характеристика предприятия, отражающая наличие свободных расчетных  средств в объеме, достаточном  для немедленного погашения требований кредиторов, пролонгировать которые  невозможно.

     Г.В. Савицкая отмечает, что ликвидность характеризуется временем, необходимым для превращения активов в денежные средства. [17; 383]

     Большинство авторов в зависимости от характеризуемого анализа выделяют следующие виды ликвидности:

1. Ликвидность активов предприятия. Можно выделить следующие группы определений ликвидности активов, приводимые отечественными и зарубежными авторами.

     Во-первых, ликвидность активов трактуется как аналитическая величина, характеризующая  распределение активов по оси  времени.

     Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги.

     Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

     Во-вторых, ликвидность активов понимается, как внутренне присущая активу способность  трансформироваться в денежные средства.

     В-третьих, ликвидность понимается как характеристика активов, определяющая незначительные затраты на трансформацию их в  денежные средства.

     Ликвидные активы – активы, которые могут  быть быстро превращены в деньги без  значительного снижения их стоимости. [23;86]

     Представляется  логичным сформировать следующее определение  ликвидности активов предприятия. Это комплексная аналитическая  категория, характеризующая способность  каждого конкретного актива быть трансформированным в денежные средства. При этом степень ликвидности  определяется двумя факторами: скоростью  трансформации и потерями собственника от снижения стоимости актива в результате экстренной продажи.

2. Ликвидность баланса. Ликвидность баланса трактуется отечественными авторами более однозначно в отличие от ликвидности активов: это возможность и степень покрытия обязательств. Можно привести следующие взгляды на ликвидность баланса.

     Ликвидность баланса – возможность предприятия  обратить в наличность и погасить свои платежные обязательства.

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которого в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Таким образом, ликвидность баланса можно  определить, как характеристику теоретической  учетной возможности предприятия  обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень  покрытия обязательств активами на различных  платежных горизонтах.

3. Ликвидность предприятия Подходы к определению ликвидности предприятия в отечественной и зарубежной аналитической практике целесообразно сгруппировать в несколько блоков.

     Во-первых, ликвидность предприятия трактуется с точки зрения общей возможности  совершения необходимых расходов.