Оборотные средства

     Ускорение или замедление оборачиваемости  оборотных средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или предшествующего периода.

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств (оборотного капитала) из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

     По  результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумма их дополнительного привлечения.

     Для определения суммы оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости рассчитывается потребность  в оборотных средствах за отчетный период, исходя из фактической выручки от всей реализации за этот период, и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте, составит сумму экономии оборотных средств, если оборачиваемость замедлена, то в итоге появится сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

     

     С_эо – сумма экономии оборотных средств;

     Ф_{ср.ост.об.ср}– фактические средние остатки оборотных средств;

     Q_рф – фактический объем реализации;

     Q_рп – плановый объем реализации;

     Ф_{об ср п} – плановая величина оборотных средств.

     Экономия  или перерасход оборотных средств  определяется произведением суммы однодневной реализации на разницу в днях оборотности отчетного и планового периода.

     

     Анализируя  эффективность использования оборотных средств, можно определить сумму оборотных средств, высвобожденную из оборота (вовлеченную в оборот) благодаря ускорению (замедлению) их оборачиваемости.

     Высвобождение может быть абсолютным и относительным.

     Абсолютное  высвобождение оборотных средств возникает, когда фактическая потребность меньше плановой или меньше остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

     

     Относительное высвобождение имеет место быть в том случае, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства и реализации опережает темп роста остатков оборотных средств.

     Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется убытием их фактической стоимости в данное время по сравнению с достигнутой оборотностью за плановое время или за прошлые годы. Т.е. относительное высвобождение – это разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах:

     

     где S_об  – плановая полная себестоимость объема реализованной продукции в оптовых ценах предприятия;

     К_{об. ф.} – фактическое количество оборотов в прошлом периоде.

     О_отн = (S_об * Т_об) /Т_н, 

     

,

     О_отн = Ф_{ср г}* К_зак

     Т_об – продолжительность одного оборота в отчетном времени.

     Т_н - продолжительность планового периода.

     Ф_{ср. г} – средняя годовая стоимость оборотных средств;

     К_зак – коэффициент закрепления оборотных средств.

     В общем виде высвобождение оборотных  средств может быть рассчитано следующим  образом:

     

     ∆О  – соуменьшение оборотных средств  в текущем году по отношению к  прошлому.

     

     

     Q_факт. / Т_н – сумма однодневной реализации.

     Ф_{ср.ост.ф.} / Q_факт.- Ф_{ср.ост.пл.} / Q_факт. – разница в днях оборотности отчетных и плановых периодов.

     

     Т_н – продолжительность времени, за которое производятся вычисления.

     Эффективность использования оборотных средств  заключается не только в ускорении  их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов  оборотных фондов и издержек обращения.

     Сумма относительной прибыли (убытка), полученной за счет изменения выручки от реализации в результате изменения оборотности оборотных средств, может быть рассчитана по формуле:

     

     Пр_п – плановая величина прибыли от реализации.

     К_оп – коэффициент относительного выполнения плана реализации за счет ускорения (замедления) оборота оборотных средств.

     Сумма дополнительной прибыли (убытка) за счет снижения себестоимости в связи с экономией вещественно-натуральных элементов оборотных средств находится следующим образом:

     П_рc = З_п - З_ф

     З_п и З_ф – плановая и фактическая полная себестоимость реализованной продукции. Здесь изменение себестоимости принимается как результат экономии (убытка) вещественно-натуральных элементов оборотных средств.

     Зная  норму расхода и фактический  расход материалов на единицу продукции, можно определить экономию или перерасход материальных ресурсов на единицу и на весь выпуск:

     Э(П)мр = Рмр.пл. – Рмр.ф., где

     Э(П)мр – экономия(перерасход) на программу  выпуска,

     Рмр.пл.,Рмр.ф.- расход материала на программу выпуска по плану и по факту: Рмр = Нр*q

     Для того, чтобы определить экономию или  перерасход в стоимостном выражении, необходимо экономию (перерасход) в  натуральном  выражении на программу  выпуска умножить на цену данного материала. 

     5.5. Способы оценки  оборотных средств  предприятия.

     Анализ  стоимости сырья и материалов, поступающих в процесс производства имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут составлять значительный удельный 
вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятия испытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение 
оптимального уровня материально-производственных запасов приводит 
к убыткам в деятельности компании, поскольку увеличивает расходы по 
хранению этих запасов; отвлекает из оборота ликвидные средства; увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потребительских качеств; приводит к потере клиентов, если это, вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В этой связи, определение и 
поддержание оптимального объема запасов являются важным, разделом 
финансовой работы.

     Материально-производственные запасы, отражаются в отчетности в  соответствии  с  правилом низшей из двух оценок - по себестоимости или рыночной цене. Согласно общепринятым стандартам базой оценки материально-производственных запасов является себестоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Эти затраты не являются постоянной величиной и изменяются в результате колебания цен на эти товары, в связи с чем один и тот же вид товара может иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В условиях большого количества запасов трудно определить фактическую себестоимость товаров, уже находящихся в переработке, и товаров, еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, в учете используется допущение, согласно которому последовательность поступления запасов в переработку трактуется не как поток физических единиц товаров, а как движение их стоимостей (flow of costs).

       В соответствии с этим используют следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров 
(specific identification method); по средней себестоимости (average cost), 
в частности по средневзвешенной средней (weighted average cost) и 
скользящей средней (moving average cost); по себестоимости первых 
по времени закупок ФИФО (first-in-first-out-FIFO); по себестоимости 
последних по времени закупок – ЛИФО (last-in-first-out-LIFO).

     1. Метод оценки оборотных  средств на основании  определения стоимости каждой единицы закупаемых запасов - это учет их движения по фактической себестоимости. Для использования этого метода необходима физическая идентификация всех производимых закупок товарно-материальных ценностей, что довольно сложно сделать в условиях крупносерийного производства. В связи с этим данный метод, несмотря на его точность, могут применять только те компании, которые либо выполняют специальные заказы на производство какой-либо продукции, либо совершают операции со сравнительно небольшими партиями дорогостоящих товаров (ювелирные изделия и автомобили, некоторые виды мебели и др.).

     2. Метод оценки запасов  по средней их  стоимости основан на использовании соответствующих формул расчёта средних величин. Приближенность результата компенсируется простотой и объективностью исчислений.

     3. Оценка запасов  по методу ФИФО основана на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в которой они закупаются предприятием, т. е. запасы, которые первыми поступают в производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок.

     Порядок оценки не зависит от фактической  последовательности расходования материалов. При расчетах применяется формула:

     Р=Н+П-К,

     где Р — стоимость израсходованных  материалов;

     Н — остаток материалов на начало периода;

     П — стоимость поступивших материалов за период;

     К — остаток материалов на конец  периода.  

     Остатки материалов на конец периода оцениваются  по цене последней закупки:

     К=V*Ц,

     где V — количество материалов на конец отчетного периода в натуральном измерении;

     Ц — цена последней закупки.

     Этот  метод позволяет увеличить остатки  производственных запасов при росте  их цен. При оценке активов наблюдается  рост имущественного положения предприятия. Но при этом будет больше сумма налога на имущество, меньше себестоимость, а значит, выше прибыль и налог на прибыль.

     Следствием  применения этого метода является то, что запасы на конец периода оцениваются практически по их фактической, себестоимости, а в себестоимости реализованной продукции учитываются цены наиболее ранних закупок. В результате этого предприятия могут стремиться повысить цены реализуемой продукции на основании повышения цен на материально-производственные запасы, хотя при производстве этой, продукции были использованы запасы, купленные до повышения цен на них; но даже и при неизменности цен на реализуемую продукцию в условиях роста цен на материально-производственные запасы при использовании метода ФИФО прибыль предприятия оказывается относительно завышенной.

     4. Оценка запасов  по методу ЛИФО заключается в том, что поступление запасов в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок, а себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок.

     Метод ЛИФО позволяет более точно определить себестоимость реализованной продукции и чистую прибыль от реализации, однако искажает себестоимость запасов на конец периода. Но в отличие метода ФИФО метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих доходов и расходов, (принцип соответствия) и позволяет сгладить влияние инфляции. Очевидно также, что при росте цен прибыль, отражаемая предприятием в отчетности, занижается.