Для совершения интернациональных
платежей ряд коммерческих банков прибегает
к услугам интернациональных
автоматизированных систем. Более крупной
и известной посреди них является
СВИФТ (SWIFT – Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)
– Ассоциация интернациональных
межбанковских денежных коммуникаций,
которая представляет собой автоматизированную
систему воплощения интернациональных
платежей через сеть компьютеров. Эта
система была создана в 1973г. Представителями
240 банков и начала работать в 1977г. В
настоящее время к данной системе
подключены ведущие компании мира,
на их долю приходится 90% всех глобальных
платежей. Через СВИФТ производятся
такие виды банковских операций, как
переводы денежных средств, информация
о состоянии счетов в банках, доказательство
валютных сделок, расчеты по инкассо,
аккредитивам, торговля ценными бумагами,
согласование спорных денежных вопросов,
ведение электронных счетов клиентов
и управление их средствами. Главные
достоинства системы СВИФТ –
быстрота операций, защита от злоупотребления
и ошибок с помощью шифров, удешевление
стоимости банковских операций.
Деятельность
клиринговых палат
Рассмотрим более
детально все аспекты возникновения
и существования основного элемента
механизма многостороннего межбанковского
взаимозачета – клиринговой палаты.
1.3.1.
Категории клиринговых
палат.
В большинстве государств
главным средством, используемым при
урегулировании денежных обязательств,
а также приобретения продуктов
и услуг, являются наличные средства.
Но в процентном отношении они
составляют относительно небольшую
часть от общей суммы платежей.
На долю современных инструментов безналичного
оборота приходится существенно
меньшее количество платежей, но на
существенно огромные суммы. В итоге
широкого распространения таковых инструментов
денежные круги столкнулись с серьезной
неувязкой, связанной с возникновением
определенных проблем при осуществлении
расчетов. При использовании наличных
средств окончательный расчет происходит
незамедлительно. Безналичным же формам
платежей свойственны задержки. Важнейшую
роль в сокращении интервалов меж платежами
и расчетами стали играться клиринговые
палаты. Их можно поделить на три категории:
местные
региональные
национальные
В состав местных
клиринговых палат входят учреждения,
обслуживающие популяция данного
района. Сюда относятся небольшие
местные банки, сберегательные банки,
ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные
союзы, местные отделения банковских
групп, а также, может быть, небольшие
независящие организации, обрабатывающие
платежи от имени третьих сторон.
Мишень таковых местных объединений
заключается в том, чтоб облегчить
расчеты при сведении к минимуму
расходов для собственных членов.
Крупная часть работы, связанной
с операциями местных клиринговых
палат, выполняется их членами на
добровольной базе. Поэтому в данном
случае не предусматривается плата
за роль, хотя могут устанавливаться
небольшие годовые взносы для
покрытия накладных административных
расходов. Местные клиринговые палаты,
как правило, занимаются платежами,
которые появились и подлежат
получению в пределах соответствующего
района. Более распространенный вид
расчетов связан с обработкой платежных
поручений, срок получения по которым
может быть сведен до одного дня
и менее. В зависимости от величины
района число участников местных
клиринговых палат может колебаться
от двух до двадцати.
В состав членов региональных
клиринговых палат входят, в основном,
крупные региональные банки, крупные
независящие организации, обрабатывающие
платежи третьих сторон, общенациональные
банки, а также, в неких вариантах,
крупные местные либо сберегательные
банки. Количество членов и периодичность
расчетов могут обуславливать необходимость
использования служащих на базе полного
рабочего дня и неизменной материальной
базы для выполнения административных
функций, связанных с расчетами.
Расходы на функционирование таковых
систем покрываются за счет взимания
платы с участников и ежегодных
членских взносов.
Членами государственных
клиринговых палат, как правило,
являются наикрупнейшие и более
передовые в техническом отношении
банки. Традиционно такие системы
употребляются для воплощения платежей
на крупные суммы. Деятельность государственных
клиринговых палат связана со
значительными расходами по обеспечению
гарантированного уровня обслуживания
для членов палат, а также расходами
на содержание нужной материальной базы
и персонала. Эти издержки традиционно
покрываются за счет определяемой на
рыночной базе платы за роль и оказываемые
сервисы, в число которых может
входить и обеспечение доступа
к интернациональным системам расчетов.
1.3.2.
Возникновение клиринговых
палат.
большая часть клиринговых
устройств возникает, когда два
либо несколько кредитных учреждений
в одном и том же городе либо
районе считают выгодным обмениваться
платежными инструментами. Потом появляется
двусторонняя рабочая группа либо комиссия,
которая проводит предварительное
исследование с целью анализа
жизнеспособности механизма клиринговой
палаты. При этом основное внимание
уделяется определению возможного
количества платежных поручений, которые
являются объектом взаимозачета. Если
в итоге такового исследования будет
сделан вывод о выгодности работы
клиринговой палаты, то организаторы
приступают к опросу остальных учреждений
относительно их заинтересованности в
участии. Один из важнейших вопросов,
возникающих в процессе организации
клиринговой палаты, связан с составом
её членов. В зависимости от ряда
факторов члены могут быть отнесены
к одной либо двум категориям. При
единой категории членства все участники
рассматриваются в качестве “постоянных
членов”, имеющих право голосовать
и вносить поправки в уставные
нормы. В случае же распределения
по двум категориям, ко второй категории
относятся так называемые “ассоциированные
члены”, которые могут участвовать
в процессе расчетов, но не имеют
права голоса. Клиринговые палаты,
специализирующиеся расчетами лишь
по платежным поручениям, традиционно
относят всех участников к категории
членов с правом голоса. Это разъясняется
тем, что изменение правил либо уставных
норм затрагивает всех членов клиринговой
палаты, в связи с чем каждый
из них обязан иметь возможность
представлять свои интересы.
Необходимость введения
категории ассоциированных членов
возникает в тех вариантах, когда
неким участникам клиринговой системы
потребовалось выполнить вложения
в материально-технические ценности,
имеющие жизненно принципиальное значение
для деятельности клиринговой палаты,
либо когда такие ценности находятся
в их принадлежности. В качестве
примера можно привести межбанковскую
телекоммуникационную коммутационную
сеть. Для её сотворения и функционирования
могут потребоваться капиталовложения
нескольких банков. Банки, осуществившие
капиталовложения, будут отнесены к
категории членов с правом голоса,
а для остальных юзеров данной
сети может быть установлен статус
ассоциированных членов. Такое присвоение
членам клиринговой палаты определенного
статуса обеспечивает защиту капитала,
принадлежащего банкам-учредителям. На
начальных стадиях образования
клиринговой палаты очень принципиально
создать правила принятия в состав
её членов учреждений, деятельность которых
связана с завышенным риском. Существует
несколько путей решения данной
трудности.
В зависимости от
уровня платежеспособности таковых
учреждений для них инсталлируются
очень допустимые лимиты на сумму
платежей, расчеты по которым производятся
в рамках одного расчетного цикла. Это
хотя и не избавляет риск полностью,
но понижает уровень возможных утрат,
которые могут возникать в
хоть какой момент времени.
Механизм минимизации
рисков предугадывает также обязательное
внесение залога участниками системы
взаимозачета на счет какой-или третьей
стороны либо надежного в финансовом
отношении члена клиринговой
палаты. При этом разрешается только
расчеты на сумму, не превышающую
размера внесенного залога.
Последний и наименее
желательный вариант – отказ
в допуске к работе клиринговой
палаты для тех учреждений, с которыми
связан завышенный риск.
1.3.3.
Клиринговые расчеты.
Клиринговые палаты
проводят расчеты по операциям как
на базе дебетования, так и на базе
кредитования. По мере развития альтернативных
форм платежей доля платежей на базе кредитования
(в особенности электронных) резко
возросла. Сюда относятся такие операции,
как выплата заработной платы, процентные
платежи по долговым обязательствам,
платежи за сервисы и т.П. При
использовании в операциях документов
на картонных носителях клиринговыми
палатами традиционно проводится разграничение
дебетовых и кредитовых платежных
инструментов. Но при осуществлении
платежей на электронной базе дебетовые
и кредитовые платежные инструменты
часто не разграничиваются и расчеты
по ним осуществляются сразу.
Возможны два варианта
окончательного расчета по счетам при
многостороннем чистом клиринге:
классический вариант
вариант, основанный
на способе “ авансирования ”
Классический вариант
предугадывает урегулирование рассчитанного
клиринговой палатой итогового
сальдо каждого из её членов по книгам
Центрального банка. В этом случае каждому
банку-участнику системы взаимозачета
в клиринговой палате открывают
транзитные счета-позиции, средства на
которых практически отсутствуют.
Остатки на таковых счетах постоянно
равны нулю. Транзитный счет существует
для учета обязательств и ведется
по каждому банку на основании
поступающих и обрабатываемых документов.
По данным этого счета выводится
итоговое сальдо банка (оно может
быть как дебетовым, так и кредитовым),
которое потом передается на главные
корсчета членов клиринговой палаты,
находящиеся в Центральном банке.
У данной системы есть ряд преимуществ.
До этого всего, она существенно
упрощает процесс расчетов. Не считая
того, Центральный банк может способствовать
понижению риска для клиринговой
палаты, обеспечив достаточные остатки
на счетах участников, положение которых
является нестабильным либо участников,
чья деятельность связана с высоким
уровнем риска.
Второй вариант
окончательного расчета по счетам основывается
на способе “авансирования”. Клиринговая
палата создается в форме акционерного
общества банками данного региона
и действует как особый клиринговый
банк. Банки-участники системы взаимозачета
открывают в клиринговой палате
корреспондентские счета, на которые
переводят часть собственных
средств, образующих начальный капитал
клиринговой палаты. В свою очередь
клиринговая палата открывает свой
корреспондентский счет в Центральном
банке. Не считая того, банки-участники
клиринговой системы создают
в клиринговой палате страховой
(резервный) фонд для непрерывного воплощения
взаимных расчетов. Клиринговая палата
имеет право в случае образования
дебетового сальдо у кого-или из
собственных членов выдать ему краткосрочный
кредит за счет указанного фонда. На базе
взаимозачета кредитовых и дебетовых
оборотов клиринговая палата раз
в день вносит соответствующие конфигурации
в баланс каждого банка-участника. Информация
об конфигурациях остатков средств клиринговой
палаты по итогам работы за день поступает
в Центральный банк и относится на корреспондентский
счет клиринговой палаты, а сведения по
корреспондентским счетам банков передаются
членам клиринговой системы. Таковым образом,
в данном случае функции клиринговой палаты
и расчетного агента осуществляются в
рамках одного учреждения. Недочет такового
способа заключается в том, что расчеты
по книгам коммерческого банка связаны
с огромным риском, чем расчеты по книгам
Центрального банка.
1.4.
Виды денежного
риска
Участники клиринговых
систем подвергаются нескольким видам
денежного риска:
кредитный риск
риск неликвидности
системный риск
Рассмотрим каждый
из видов риска.
По наступлению
срока погашения задолженности
партнер по сделке может не выполнить
собственного обязательства и никогда
не будет в состоянии выполнить
его в полном объеме (пассивы превосходят
активы). часто такие трудности
соединены с банкротством напарника,
но могут существовать и остальные
предпосылки. Кредитный риск, связанный
с чертами функционирования клиринговой
системы, возникает в итоге разрыва
во времени меж обмена платежными
поручениями и воплощением окончательных
расчетов по ним в конце клирингового
цикла. В итоге возникает так
называемый скрытый кредит, предоставляемый
хоть каким из банков в течение
операционного дня своим клиентам
до того, как произведены окончательные
расчеты с банком, пославшим платежное
поручение. Центральный банк, будучи
расчетным учреждением, подвергается
кредитному риску, если он дозволяет
участникам, имеющим незапятнанное
кредитовое сальдо в конце клирингового
цикла, снимать средства со счетов до
того, как все участники, имеющие
незапятнанное дебетовое сальдо,
произвели свои расчеты.
1.5.
Взаимозачеты и
связанные с ними
опасности
В зависимости от
черт риска разные системы взаимозачета
можно поделить на четыре вида, которые
различаются друг от друга правовой
природой подлежащих уплате незапятнанных
сумм и наличием основного напарника.
К числу этих видов относятся:
двусторонний зачет
позиций
двусторонний взаимозачет
методом новации
многосторонний зачет
позиций
многосторонний взаимозачет
позиций методом новации и
замещения.
1.5.1
Двусторонний зачет
позиций.
В неких денежных
центрах обычно употребляются разные
неофициальные формы валютного
взаимозачета. К этим формам, которые
традиционно используются в целях
понижения числа осуществляемых
партнерами взаимных платежей, относится
и двусторонний зачет позиций. К
примеру, в день зачисления средств
по какой-нибудь группе валютных контрактов
пары банков-партнеров могут найти
незапятнанные суммы, подлежащие уплате
друг другу, и выполнить двустороннее
урегулирование обязательств по контрактам
методом оплаты незапятнанных сумм.
Но правовые последствия такового взаимозачета
традиционно верно не определены,
поэтому возникает крупная неопределенность
относительно юридического обязательства
выплатить валютные либо незапятнанные
суммы в том случае, если партнер
испытывает денежные трудности. В связи
с этим, как правило, принимается
условие, что в случае возникновения
таковых проблем, стороны продолжают
нести ответственность за уплату
валовых сумм.