Методы оценки и достоверность баланса

     Регулирование общего количества материалов в обороте, включая полуфабрикаты, осуществляется косвенным образом путем установления верхней границы количества материалов, так как для каждого участка выдается заранее определенное количество карточек на каждый вид материалов.

     При анализе системы канбан видно, что  она может применяться только в определенных случаях, и не всегда ее использование является целесообразным. Одним из наиболее значимых последствий применения системы канбан является тот факт, что при этом невозможно осуществлять средне- и долгосрочное планирование точных объемов потребности в материалах. Переход на систему канбан целесообразен только в тех случаях, когда вопросы оптимизации по экономии издержек на переналадку производства не играют большой роли.

     Сторонники  системы канбан особо подчеркивают возможность сокращения запасов  на складах сырья и материалов на промежуточном хранении и на складах готовой продукции путем поставки материалов непосредственно по мере необходимости использования их в производстве.

     Этот  общий принцип - применительно к области снабжения трактуемый как доставка  материалов с  немедленным  запуском их  в производство - может быть реализован и помимо системы канбан. Применяемая в последнее время на многих западных предприятиях подобная концепция получила название системы «точно вовремя».

     В рамках системы «точно вовремя» доставка материалов осуществляется непосредственно перед моментом его использования. Система канбан представляет собой, таким образом, специфическую разновидность логистики по принципу «точно вовремя».[7,69] Этот принцип состоит в том, что экономия на затратах при последовательном сокращении складских запасов всех видов выше, нежели связанные с таким сокращением дополнительные расходы на частую переналадку производства, закупку и запуск в производство малых партий сырья и материалов. Реализация системы «точно вовремя» на производстве состоит в следующем:

     Производственный  процесс организуется по поточному  принципу.

     Происходит  сокращение запасов, в силу чего выявляются «узкие места» производства, где ранее  были скрыты возможности экономии материалов.

     Высвобождающиеся при сокращении запасов средства направляются на наращивание производственных мощностей с целью преодоления качественных и количественных недостатков и ликвидации «узких мест».

     Сокращается время на переналадку, в частности, путем использования гибких производственных систем.

     Внедрение системы «точно вовремя» требует  таких же предпосылок, что и логистика  канбан. В большинстве случаев  невозможно охватить этой системой весь производственный процесс, поэтому  представляется целесообразным разделить  его на стадии таким образом, чтобы к ним в отдельности была применима система «точно вовремя».

     Внедрение принципа «точно вовремя» в области  снабжения предполагает, прежде всего, проведение соответствующих переговоров  с поставщиками. После этого уровень  запаса исходных сырья и материалов сокращается до минимума, необходимого для покрытия потребности в них во время физической доставки. К числу обеспечивающих мер относятся меры по повышению дисциплины поставок, а также своевременное информирование поставщиков о сроке и объеме поставок. Реализация принципа «точно вовремя» предполагает, помимо соответствующей готовности поставщика, также стандартизацию обработки заказов и тесное информационное взаимодействие поставщика и покупателя. Необходимы также передача функции контроля качества предприятию поставщика, обеспечение надежности системы транспортировки, эффективная организация приема поставляемых материалов покупателем. [10, 257]

     Указанные выше факторы объясняют наличие  препятствий на пути практического  внедрения логистики по принципу «точно вовремя». Помимо всего прочего, при планировании инвестиций необходимо оценивать степень фактической выгоды от ее внедрения по сравнению с альтернативными вариантами. Так как при анализе эффективности значительную часть проблемы занимает оценка качественных аспектов и рисков, то в силу этого проведение подобных сравнительных расчетов отличается сложностью. Поэтому оптимистические заключения о снижении затрат в результате внедрения системы «точно во время» на 50 % и более должны восприниматься с осторожностью.

     Таким образом, применение подобных систем на российских предприятиях желательно, однако в настоящее время не представляется возможным вследствие нестабильной экономической политики, из чего вытекает нестабильность инфляционных тенденций, рост взаимных неплатежей предприятий и организаций, несовершенное налоговой законодательство.

_{1.2. Влияние запасов на финансовые результаты деятельности предприятия}

     Очень важное значение на предприятии играет управление товарно-производственными запасами, которые входят в состав оборотных активов. При управлении запасами необходимо четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влияющих на общий уровень финансового состояния компании.

     Величина  материалов влияет на ряд финансовых коэффициентов, это по большей части косвенное влияние, однако в запасоемких производствах оно бывает значительным. К оценке эффективности деятельности предприятия относят показатели рентабельности. Запасы оказывают влияние на рентабельность производства. В первую очередь следует отметить, что размер запасов, их стоимость непосредственно влияют на себестоимость производимой продукции и наибольшую долю затрат большинства промышленных предприятий составляют расходы именно на создание материальных запасов.

     Возрастание издержек на формирование и использование товарно-материальных запасов приводят к увеличение себестоимости, это в свою очередь ведет к увеличению цены на реализуемую продукцию, а, следовательно, к уменьшению потребительского спроса и уменьшению выручки от реализации, отрицательная тенденция, так как это влечет к уменьшению конкурентоспособности продукции на рынке, что губительно для предприятия, размер валовой прибыли падает, себестоимость растет, рентабельность производства падает, что непосредственно ведет к генерированию меньшей доли чистой прибыли. [8,125]

     При проведении анализа прибыли и  затрат можно сказать, что увеличение себестоимости уменьшает не только прибыль от продаж, но и от производства. Рост себестоимости негативно влияет на финансовую устойчивость предприятия, увеличивается величина материальных затрат и снижается способность покрывать затраты собственными средствами, ему приходится брать краткосрочные кредиты и займы. Поэтому руководству предприятия необходимо уделить особое внимание на управление запасами.

     Чрезмерная  иммобилизация денежных средств  в запасах предприятия, ведущая  к увеличению затрат на производство, снижает степень прибыльности отдельных  видов продукции. Увеличение размера  запасов, не связанное с сезонным колебанием спроса на продукцию, приводит к увеличению средневзвешенной величины активов предприятия, что ведет к снижению рентабельности активов, т. е предприятие генерирует меньшую долю чистой прибыли, с каждого рубля вложенного в активы.

     При увеличении значения показателей  в балансе по строке "запасы":

     - снижается обеспеченность материально-производственных запасов

     собственным оборотным капиталом

     - увеличивается размер источников финансирования, что приводит

     обычно  к увеличению краткосрочной задолженности

     - уменьшается оборачиваемость запасов, что ведет к снижению деловой активности предприятия (эффективности использования ресурсов)

     - происходит "замораживание " денежных средств

     - увеличение продолжительности производственного, а следовательно и операционного цикла,что в конечном итоге приводит к огромному размеру сверхнормативных запасов, увеличению дебиторской задолженности, дефициту денежных средств на предприятии.

     В компании запасы должны формироваться  за счет собственных источников финансирования, т. е фирма должна обладать собственным оборотным капиталом, при резком увеличении запасов обеспеченность начинает падать, доля в собственном капитале снижается, что приводит к потребности в поиске дополнительных источников финансирования, в большинстве случаев заемных средств, что подрывает уровень финансовой устойчивости предприятия, уменьшается доля собственных средств, при увеличении привлеченных. [1,237]

     Таким образом, можно сделать вывод, что в наилучшем варианте Запасы должны быть меньше, чем источники формирования запасов, расчеты с поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты, в ином случае предприятие будет находиться в предкризисном финансовом состоянии.

     Следующее, что следует отметить, состояние  запасов влияет на величину чистого  оборотного капитала (ЧОК), а следовательно на показатели ликвидности предприятия. Если ЧОК у компании есть, т. е при расчетах получилась величина положительная, то суммы собственных и долгосрочных финансовых средств хватает на покрытие всех внеоборотных и части оборотного капитала, с другой стороны, в этом случае сумма оборотных активов превышает краткосрочные обязательства и компания имеет хорошие показатели ликвидности. Таким образом, компания должна стремиться к наращиванию ЧОК, но отметим, если рост происходит за счет роста сверхнормативного объема запасов и возрастания дебиторской задолженности, то эти изменения негативно будут влиять на производственно-хозяйственную деятельность предприятия. 

Риск потери ликвидности

ЧОК

     Рис.1 Зависимость потери ликвидности от величины чистого оборотного капитала

     Согласно  рис 1, с ростом величины ЧОК риск потери ликвидности снижается.

     Если  же величина запасов, формирующих ЧОК  будет на низком уровне, то вероятность  неплатежеспособности компании будет  расти.

     В компании краткосрочные ресурсы  аккумулируются в значительных запасах и дебиторской задолженности, и возникает ситуация, когда кредиторская задолженность не покрывает "замороженных " средств и компании необходимо дополнительное финансирование. Для избегания дефицита текущего финансирования, для определения точного объема кредитного финансирования необходимо рассчитывать финансово-эксплуатационные потребности. ФЭП должны определяться оптимальной величиной запасов, которая представляет собой наилучшую величину в конкретных условиях производства. При сверхнормативной величине запасов у предприятия, кредиторская задолженность не будет покрывать эту сумму, и компания будет испытывать недостаток текущего финансирования. Правда, она может компенсировать этот недостаток чистым оборотным капиталом.

     А проводя сравнение чистого оборотного капитала и ФЭП, можно определить потенциальный излишек (дефицит) ресурсов текущего финансирования, который и покажет нужны или нет компании кредитные ресурсы.

     Излишки запасов ведут к росту ФЭП, если чистый оборотный капитал окажется меньше ФЭП, в этом случае компания окажется финансово неустойчивой и ей потребуются дополнительные ресурсы на сумму разности ЧОК и ФЭП. Следовательно необходимо заниматься оптимизацией запасов, на основе которых определяется величина ФЭП и наращивать величину ЧОК, с целью избежания дефицита ресурсов текущего финансирования. Если запасы находятся на минимальном уровне, достаточном для процесса производства и величина кредиторской задолженности превышает эту величину, т.е. показатель ФЭП отрицателен, компания не будет испытывать недостатка текущего финансирования и в дополнительном внешнем финансировании не нуждается. [9, 215]

     Интенсивность использования в обороте капитала измеряется либо его оборачиваемостью, то есть числом оборотов за отчетный период, либо его нагрузкой, то есть выпуском и продажей продукции. Так как у большинства промышленных предприятий наибольший удельный вес составляют сырье и материалы, в связи с этим большое значение приобретает расчет оборачиваемости средств, вложенных в материальные запасы, которая рассчитывается как отношение годовой суммы выручки от продаж, указываемой в "Отчете о прибылях и убытках" к балансовым остаткам по статье "Запасы". При неэффективном управлении запасами происходит увеличение остатков запасов, что ведет к их залеживанию и моральному устареванию, а, следовательно, к уменьшению оборачиваемости запасов, их нерациональному использованию, увеличению продолжительности одного оборота в днях, что ведет к увеличению производственного цикла. Таким образом, снижается оборачиваемость производственного оборотного капитала. Снижение оборачиваемости запасов ведет к уменьшению темпа прироста реализации работ и услуг, а этот показатель влияет на чистую рентабельность продаж. Эти показатели влияют на рентабельность активов, на эффективность использования вложенного капитала.