Маржа безопасности и операционный леверидж

    Действие  операционного рычага связано с  различной природой и влиянием текущих  затрат на производство и реализацию продукции. В зависимости от изменения объема производства различают переменные затраты и постоянные, исследование которых составляет предмет анализа безубыточности.

    Анализ  безубыточности производства построен на аналитическом представлении  модели безубыточности выручка равно затраты.

    Из  этой формулы выводятся все базовые параметры, необходимые для проведения указанного вида анализа:

    - критическое значение цены реализации;

    - критическое значение постоянных затрат;

    - критическое значение переменных затрат.

    По  каждому из этих параметров рассчитывается маржа безопасности  — процентное соотношение плановой, или фактической и критической величины параметра.

    Для объема производства эта маржа называется запасом финансовой прочности предприятия. Он показывает, на сколько процентов  при изменении ситуации на рынке  может упасть объем производства вплоть до критического показателя.

      Соотношение постоянных и переменных  операционных затрат предприятия,  позволяющее «включать» механизм  операционного левериджа с различной  интенсивностью воздействия на  операционную прибыль предприятия, характеризуется «коэффициентом операционного левериджа», который рассчитывается по следующей формуле:

    

                                                                                 (5)

      где КОЛ  — коэффициент операционного левериджа;

    Ипост  — сумма постоянных операционных издержек;

    И0  — общая сумма операционных издержек.

    Чем выше значение коэффициента операционного  левериджа на предприятии, тем в  большей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли по отношению к темпам прироста объема реализации продукции.

    Конкретное  соотношение прироста суммы операционной прибыли и суммы объема реализации, достигаемое при определенном коэффициенте операционного левериджа, характеризуется  показателем «эффект операционного  левериджа». Принципиальная формула расчета этого показателя имеет вид:

                                                                                                (6)                 

      где ЭОЛ  — эффект операционного левериджа, достигаемый при конкретном значении его коэффициента на предприятии;

    ∆ВОП  — темп прироста валовой операционной прибыли, в %;

    ∆ОР — темп прироста объема реализации продукции, в %.

    Задавая тот или иной темп прироста объема реализации продукции, мы всегда можем, используя указанную формулу, определить, в каких размерах возрастет сумма операционной прибыли при сложившемся на предприятии коэффициенте операционного левериджа. Различия в достигаемом эффекте на разных предприятиях будут определяться при этом различиями в соотношении их постоянных и переменных операционных затрат, отражаемыми коэффициентом операционного левериджа.

    В конкретных ситуациях операционной деятельности предприятия проявление механизма операционного левериджа  имеет ряд особенностей, которые  необходимо учитывать в процессе его использования для управления прибылью. Основные из этих особенностей перечислены ниже.

    Положительное воздействие операционного левериджа  начинает проявляться лишь после  того, как предприятие преодолело точку безубыточности  своей операционной деятельности. По мере дальнейшего наращения объема реализации продукции и удаления от точки безубыточности эффект операционного левериджа начинает снижаться.

    Механизм  операционного левериджа имеет  и обратную направленность — при  любом снижении объема реализации продукции  в еще большей степени будет уменьшаться размер валовой операционной прибыли.

    Эффект  операционного левериджа стабилен только в коротком периоде. Это определяется тем, что операционные затраты, относимые  к составу постоянных, остаются неизменными  лишь на протяжении короткого отрезка времени.

    Понимание механизма проявления операционного  левериджа  позволяет целенаправленно  управлять соотношением постоянных и переменных издержек в целях  повышения эффективности операционной деятельности.

    Управление  операционным левериджем может осуществляться путем воздействия как на постоянные, так и на переменные операционные затраты.

    При управлении постоянными затратами  следует иметь в виду, что высокий  их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями осуществления операционной деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда.

    При управлении переменными затратами  основным ориентиром должно быть обеспечение  постоянной их экономии, т.к. между суммой этих затрат и объемом производства и реализации продукции существует прямая зависимость.

    Целенаправленное  управление постоянными и переменными  затратами, оперативное изменение  их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволяют увеличить потенциал формирования операционной прибыли предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    3 Задача

    Компания  «Алем» производит подукцию в течение  одного процесса.

    За  период имеется информация: 

 

    Затраты составили 

 

Рассчитать  себестоимость единицы готовой  продукции и НЗП по методу средневзвешенной стоимости. 

    Решение 

 

    Незавершенное производство на конец периода (НЗПк)

    Основные  материалы      10000ед х 30,73 у.е/ед. = 307300 у.е

    Затраты на труд   7500 ед. х 22,57 у.е/ед. = 169275 у.е

    Накладные расходы 5000 ед. х 3,29 у.е/ед = 16450 у.е

    Себестоимость единицы ГП = 56,5920 у.е 
 
 
 
 

    Список  использованных источников 

1 Астафьева И.В. Управленческий учет – Алматы: ТОО «Издательство          LEM», 2011.-  с 392

    2 Волкова О.Н. Управленческий учет – М.: «Дашков и К», 2005.– с 472

3 Каверина О.Д. Управленческий учет – М.: «Финансы и статистика»

    2004, - с 592

    4 Карпова Т.П. Управленческий учет – М.: «ЮНИТИ» 2004, - с 352

    5 Керимов В.Э Управленческий учет – М.: «Дашков и К» 2005, -с 484