Кредитный риск, его учет и пути минимизации

Одной из основных целей перехода на МСФО является повышение качества и информативности отчетности, которое важно для всех пользователей, в первую очередь для банков, оценивающих на основе отчетности кредитоспособность заемщика. Минфином России принята Концепция развития бухгалтерского учета на среднесрочную перспективу. Согласно этому документу в период с 2004-го по 2007 г. общественно значимые организации обязаны представлять консолидированную отчетность по МСФО, а к 2010 г. это должны делать остальные организации.

В настоящее время уже предприняты попытки гармонизации международной и российской систем учета и отчетности. Содержащиеся в МСФО характеристики различных экономических явлений и процессов могут быть использованы аналитиками в анализе кредитоспособности заемщика при выявлении влияния внутренних и внешних факторов.

Таким образом, МСФО обеспечивают необходимой информацией внешних пользователей - государственные органы, потенциальных инвесторов, кредитных работников банка-кредитора, а также внутренних пользователей - непосредственных составителей финансовой отчетности в соответствии с МСФО в лице работников бухгалтерских служб и внутренних финансовых аналитиков заемщика.

Несмотря на сближение российских стандартов и МСФО, до сих пор различия между ними существенны. Одним из фундаментальных принципов МСФО является полномасштабное применение всех норм и требований, включенных в стандарты, а финансовая отчетность, подготовленная с какими-либо отступлениями, не может быть признана соответствующей МСФО. Действующие на сегодняшний день российские стандарты бухгалтерского учета и отчетности не в полной мере отвечают требованиям, предъявляемым к качеству информации, необходимой пользователям финансовой отчетности, в том числе банкам. Отсюда следует, что использование информации, подготовленной согласно действующим российским стандартам учета и отчетности, приводит к возникновению у банка проблем, связанных с анализом заявок и отчетности организаций, претендующих на получение кредита, что конечно же негативно отражается и на самих потенциальных заемщиках.

Анализ кредитоспособности потенциального заемщика на основе данных финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с российскими стандартами, менее информативен и может привести к недооценке банком степени кредитного риска. Опыт многих организаций, составляющих финансовую отчетность по МСФО, показывает, что она менее оптимистична, так как приходится отражать ранее не учитывавшиеся убытки и обязательства. Существуют различия в оценке залога, предоставленного заемщиком, с учетом требований российских стандартов и МСФО. В соответствии с МСФО практически все активы предприятия оцениваются в отчетности по реальной (справедливой) стоимости, а в отчетности российских организаций переоценка активов в некоторых случаях является правом, а не обязанностью хозяйствующего субъекта, иногда это и вообще не предусмотрено. Кроме того, российские организации продолжают использовать устаревшие Единые нормы амортизационных отчислений, а не определять срок полезного использования объектов основных средств исходя из ожидаемого срока его использования в соответствии с ожидаемой производительностью, ожидаемого физического износа и других ограничений, как предусмотрено в п. 20 ПБУ 6/01. В результате балансовая стоимость основных средств и других активов завышается и не отражает реальную стоимость залога.

Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополучателей.

Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и сумму процентов по нему.

Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.

Можно отметить еще несколько способов минимизации кредитного риска деятельности банков. К ним можно отнести¹²:

1)предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческие банки создают отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;

2)динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, то есть ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;

3)диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков.

Так же одним из средств управления банковскими рисками является страхование. Страхование является одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности рисков. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

- страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

- страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь-банк, а объект страхования- ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Зарубежная практика показывает, что, например, в Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка.

В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.

В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех депозитов.

Таким образом, управление кредитным риском базируется не только на оценке финансового положения заемщика, но и на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, то есть предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае банкротств клиентов.

 

ГЛАВА 2. УЧЕТ И управление кредитным риском в российских банках

2.1. Методы расчета кредитного риска

 

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого банка выглядит следующим образом:

K₃ = K_{p *} (R₁ + R₂ + … +Rn) _* E : K_вл

где K₃ -- коэффициент риска отдельного заемщика банка;

K_p -- корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса - 1; 2-го класса - от 2 до 3; 3-го - от 4 до 5), степень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руководителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за прошлый период и т.д.;

R₁, ... Rn,- размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;

K_вл - сумма кредитных вложений по заемщику;

Е - корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т.д.) к сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск - это риск потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои обязательства. Полная вероятностная модель кредитного риска практически не реализуема. Поэтому приходится идти на сознательное «огрубление» модели; в простейшем случае используется модель, основанная на следующих двух параметрах¹³:

- величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств партнером по сделке;

- вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.

Таким образом, при рассмотрении кредитного риска приходится использовать приближенный вероятностный метод, основанный на сведении множества возможных сценариев к бинарному распределению:

- с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем L;

- с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим некоторую прибыль P.

Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов выполняется сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме кредита, а прибыль - это доход, обусловленный условиями договора. В случае срочных контрактов потенциальные потери имеют более сложную природу, поскольку необходимо учитывать длительность контрактов. В простейших моделях величина потенциальных потерь пропорциональна квадратному корню из длительности контракта. Например, потенциальные потери по 4- месячному форварду в два раза выше потенциальных потерь по одномесячному форварду.

Оценка вероятности несостоятельности выполняется на основе имеющейся кредитной истории. При этом поскольку кредитная история, как правило, недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится использовать «объединенную» кредитную историю для группы всех клиентов с аналогичным рейтингом. Так, на ММВБ для оценки вероятности несостоятельности клиринговых членов используется вся история платежей по нетто-обязательствам в секции срочного рынка и определяется вероятность несостоятельности клирингового члена, общая для всех клиринговых членов.

В июне 2001 года на заседании Экспертного совета Комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Государственной Думы РФ шел жаркий спор о том, рекомендовать или нет к рассмотрению проект закона «О Федеральном государственном архиве кредитных историй». Мнения членов Экспертного совета порой были диаметрально противоположными по ряду принципиальных вопросов.

В конце 2001 года в Ассоциации региональных банков России прошло обсуждение уже нового подобного проекта Федерального закона «Об организации хранения кредитных историй и сопутствующей информации, а также доступа к ним». Судя по публичным выступлениям участников обсуждения, по-прежнему нет единства мнений о форме организации и функциях бюро кредитных историй. Все участники обсуждения законопроекта детально анализировали его структуру и содержание, предлагали внести те или иные уточнения, исправления и дополнения, формулировали отдельные статьи, положения и понятия.  Для того чтобы понять, необходим ли и какого содержания должен быть нормативный акт (или акты), регулирующий вопросы сбора, анализа, хранения и выдачи информации по кредитным историям банковских клиентов, необходимо, прежде всего, на наш взгляд, ответить на ряд принципиальных вопросов.

Если говорить о целесообразности создания бюро кредитных историй, то прежде всего обратимся к мировому опыту, который свидетельствует о следующем¹⁴.

Первое. Специализированные организации, занимающиеся сбором и распространением информации о положительных и негативных сторонах деятельности юридических и физических лиц, претендующих на получение ссуды (здесь и далее будем называть эти организации - «Бюро кредитных историй»), имеются во всех развитых и многих развивающихся странах.

Второе. Динамичное и стабильное развитие экономики в целом, различных отраслей и конкретных хозяйствующих субъектов невозможно без экономической прозрачности и информационной открытости, ибо они создают необходимую конкурентную среду, а наиболее простым и эффективным инструментом распространения достоверной информации о субъектах рынка являются их кредитные истории, в идеале содержащие сведения о клиенте как плательщике по всем видам обязательств.