Содержание:

1.Определение  и основные характеристики  краткосрочных обязательств

      В СААР краткосрочные (или текущие) обязательства определяются как "обязательства... для ликвидации которых используются ресурсы... классифицируемые как текущие активы, или принятие других текущих обязательств"¹. Наиболее характерными видами текущих обязательств являются кредиторская задолженность, краткосрочные векселя, дивиденды к выплате, отнесенные на расходы периода начисленные обязательства, авансы и возвращаемые депозиты, предоплаченные незаработанные доходы, налоговые платежи, условные платежи, подлежащая погашению в текущем периоде часть долгосрочной задолженности, кредиторская задолженность до востребования.

Погашение текущих обязательств требует использования

тех ресурсов, которые при отсутствии этих обязательств могли быть использованы в повседневной деятельности компании. В этом заключается  их важнейшее отличие от обязательств долгосрочных. Еще один отличительный признак текущих обязательств состоит в том, что они обращаются в денежные средства или используются в течение одного цикла деятельности компании или в течение года после даты составления балансового отчета (в зависимости от того, какой из данных промежутков времени дольше). Нормальный цикл деятельности организации представляет собой средний промежуток времени с момента затраты денежных средств на приобретение товаров или услуг до момента времени, когда эти товары или услуги вновь обращаются в денежные средства (после их продажи, переработки). Данный цикл включает следующие фазы: затрата денежных средств на приобретение ТМЗ, переработка ТМЗ в готовую продукцию, продажа продукции в кредит (путем открытия дебиторской задолженности), погашение дебиторской задолженности покупателем и поступление денежных средств. Поскольку для погашения текущих обязательств используются текущие активы, срок их жизни один и тот же.

1.1.Кредиторская  задолженность

Кредиторская  задолженность, иначе называемая счетами к оплате или торговыми счетами к оплате, представляет собой форму расчета за товары и услуги, приобретаемые в ходе периодически повторяющихся операций компании и используемые в производстве (в качестве сырья) или для перепродажи. Таким образом, этот вид задолженности используется для осуществления оплаты торговых операций, обслуживающих основную деятельность компании. Срок погашения кредиторской задолженности оговаривается в контракте между покупателем и поставщиком или определяется поставщиком в качестве условия поставки товара.

1.2.     Краткосрочные векселя

Краткосрочные векселя могут применяться в  тех же целях, что и кредиторская задолженность, а также служить  для оплаты товаров и услуг, не используемых в основной деятельности компании. К краткосрочным векселям также относятся долгосрочные обязательства, подлежащие погашению в текущем учетном периоде.

  В зависимости от оговоренных при  размещении векселя условий данный вид обязательств может обеспечиваться или не обеспечиваться теми или иными активами компании. В качестве обеспечения векселя выступает закладная на имущество компании-должника или право удержания (ареста) имущества за долги в иной форме. При размещении векселя юридически оговаривается, какие именно активы используются в качестве его обеспечения. При наличии у компании краткосрочных обязательств по текущим векселям в ее отчетности должны быть отражены условия соглашения о размещении векселя и конкретно указаны активы, используемые в качестве обеспечения. В ряде случаев пользующаяся надежной деловой репутацией и доверием кредиторов компания может расплатиться и векселем без обеспечения.

Различают процентные и беспроцентные векселя. На процентном векселе указывается ставка процента по нему, называемая объявленной ставкой процента (stated, rate of interest.

На беспроцентных  векселях ставка процента не указывается, однако это не означает, что по ним не выплачивается никаких сумм, кроме номинальной стоимости. Независимо от особенностей оформления все коммерческие инструменты размещения задолженности в явной или неявной форме предполагают выплату процентов, что отражает динамику стоимости денег во времени. По беспроцентным векселям выплачивается фактическая ставка процента {effective rate of interest, или доход {yield), совпадающая с рыночной ставкой процента или уровнем доходности краткосрочных вложений денежных средств. Фактическая ставка процента используется в качестве ставки дисконтирования будущих выплат по задолженности до их текущей стоимости.

1.2.1.     Процентные векселя

В обмен  на процентный вексель выпустившая  его компания получает товары и услуги или другие активы от поставщика, за которые на дату его погашения  она выплачивает номинальную стоимость векселя плюс процент за один или более периодов его начисления.

Если  указанная на векселе ставка процента достоверно отражает степень риска, принимаемого получившей его стороной, то объявленная и фактическая ставки процента совпадают.

Покажем проводку расчета компании-векселедателя за полученные активы векселем на следующем примере. 1 сентября 1996 г. компания приобрела станок стоимостью 20 000 долл., расплатившись векселем со сроком погашения один год и ставкой в 15%. Эта операция должна быть отражена в бухгалтерском журнале компании следующим образом:

Денежные  средства          20 000

Краткосрочный вексель             20 000

  По  окончании отчетного периода  компания-векселедатель должна занести  в бухгалтерский журнал корректировочную запись (запись, отражающую корректировку данных учета, а не самостоятельное хозяйственное событие), показывающую начисление процента по векселю в течение оставшихся четырех месяцев 1996 г.:

Начисленные затраты по выплате  процента (10000х0,15х4/12)          1000

Задолженность по выплате процентов             1000

  При составлении годовой отчетности за 1996 г. компания-векселедатель отражает затраты на выплату процента в  отчете о прибылях и убытках. Это  затраты за последние четыре месяца 1996 г. (в течение которых стали начисляться проценты по векселю), которые в соответствии с принципом сопоставления полученных доходов и понесенных расходов должны быть включены в расходы 1996 г. и в числе прочих расходов соотнесены с доходами за этот же год.

Отчет о прибылях и убытках  за 1996 г.

Начисленные затраты по выплате процента (10000х0,15х4/12)

1000

  В балансовом отчете за 1996 г. в разделе  текущих обязательств будут отражены обязательства по выплате основной части векселя и сумма начисленных по нему процентов, подлежащих выплате.

Балансовый  отчет за 1996 г.

Текущие обязательства

Краткосрочный вексель            20 000

Задолженность по выплате процентов                        1 000 
 
 

При оплате векселя в срок его погашения (30 августа 1997 г.) в журнал должна быть занесена следующая запись, показывающая погашение задолженности по выплате процентов, перешедшей с прошлого года, затраты на выплату процентов, начисленные за нынешний год, затраты по выплате основного долга по векселю (все эти суммы отражаются по дебетам соответствующих счетов) и источник покрытия всех этих затрат (в данном случае это наличные средства, счет которых кредитуется на их общую сумму).

Задолженность по выплате процентов             1 000 Начисленные затраты  по выплате процента (10000х0,15х8/12)                           2000 Краткосрочный вексель                        20 000

Денежные  средства                                23 000

1.2.2.     Учет краткосрочных  процентных векселей  со ставкой процента ниже фактической (рыночной)

В некоторых  случаях в целях ускорения  сбыта своей продукции или по каким-либо другим коммерческим соображениям поставщики продают свой товар покупателям, предоставляя им оплатить его векселем с заявленной ставкой процента, уровень которой значительно ниже рыночного уровня при аналогичных сделках, характеризующихся той же самой степенью риска. В таких случаях стоимость приобретенного актива отражается в книгах компании-векселедателя как текущая стоимость предстоящих выплат по такому векселю (основной части долга и процента), дисконтированная на основе текущей рыночной ставки процента по подобного рода операциям. Покажем это на следующем примере. Допустим, что:

Объявленная ставка процента по векселю     0,05

Рыночная  ставка процента по векселю  0,15

Стоимость приобретенного актива        10 000

Срок  погашения векселя (в  годах)            1

Текущая стоимость платежей по векселю составит

(10 000 + 10 000 x 0,05}(PVI, 15%, 1) = 10 500 х 0,86957 = 9130.

По этой стоимости и будут показаны актив  и вексель:

Актив                       9130

  Краткосрочный вексель            9130

  При погашении векселя денежные средства будут кредитованы на его дисконтированную стоимость и сумму процентов по векселю, начисленных по рыночной ставке.

Краткосрочный вексель                        9130

Затраты на выплату процентов (9130 х 0,15)      1370

Денежные  средства                               10 500 

Если  рыночную ставку процента трудно определить на основе публикуемых котировок и другой имеющейся в распоряжении компании информации, то ее можно рассчитать, зная рыночную цену на получаемый взамен векселя актив, при помощи таблиц будущей или текущей стоимости.

1.2.3.      Беспроцентные векселя

Название  данного типа векселей (noninterest-bearing notes) носит во многом условный характер, поскольку сумма процента или дохода по ним все равно выплачивается. Она лишь не указывается на самом векселе в виде процента, а включается в его номинальную стоимость, подлежащую оплате на момент погашения векселя. Использующий такой вексель заемщик не получает при этом полную номинальную стоимость векселя (денежными средствами или неденежными активами), а фактически получает разницу между номинальной стоимостью и суммой процентов по векселю. То есть стоимость получаемых заемщиком ресурсов равна нынешней стоимости номинальной суммы векселя. Этим обстоятельством обусловлено еще одно название беспроцентных векселей — дисконтированные векселя (discounted notes).

Используя данные рассмотренного выше примера  применительно к беспроцентному векселю, можно сказать, что 23 000 долл. — это номинальная сумма векселя, а 20 000 долл. — его дисконтированная стоимость:

23 000 (PV1, 15%, 1) = 23 000 x 0,86957 = 20 000.

  При этом ставка дисконтирования равна  фактически действующей ставке процента. Она устанавливается на основе рыночной ставки процента по аналогичным обязательствам. Сумма процентов равна разнице между номинальной (на момент погашения) и текущей (дисконтированной) стоимостями векселя. 

Отражение выписки и погашения беспроцентных  векселей в финансовом учете осуществляется двумя способами — по чистой и валовой стоимости.

1.2.3.1.   Отражение использования  беспроцентных векселей  методом валовой  стоимости

 

При выписке  векселя он регистрируется в учете  по номинальной стоимости (кредит счета краткосрочных векселей). Наличные средства дебетуются на дисконтированную сумму векселя, а на сумму процента дебетуется счет скидок (дисконта) по краткосрочным векселям.

Денежные  средства                20 000

Скидка  по краткосрочному

векселю                            3 000

Краткосрочный вексель                23 000

Корректировочная  запись в конце учетного периода  отражает расходование (амортизацию) дисконта и соответствующее начисление затрат на выплату процентов.

Затраты на выплату процентов