Консолидированная отчетность предприятия (на примере ОАО «СЗ Олимп»)

    Начальнику  отдела технического контроля подчинены  отдел технического контроля, центральная заводская лаборатория и бюро метрологии.

    Данная  структура управления является наиболее подходящей для ОАО «ССЗ «Олимп», т.к. она имеет в своем составе все необходимые подразделения, характерные для судостроительного предприятия и обеспечивающие его эффективное функционирование.

    Основные  финансово-экономические показатели ОАО «ССЗ «Олимп» за 2008 г. представлены в таблице 1.2.1. Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности.

    Таблица 1.2.1

Основные финансово-экономические показатели деятельности

ОАО «ССЗ Олимп».

 

    Продолжение таблицы 1.2.1.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Порядок составления  консолидированной  отчетности

2.1. Порядок составления  консолидированной  отчетности.

    Порядок составления консолидированной  отчетности группами взаимосвязанных организаций (холдингами, корпорациями, концернами, ассоциациями и др.) имеет ряд особенностей. Перед началом составления консолидированной отчетности головное предприятие должно получить от всех организаций группы следующие данные:

  - о финансовых вложениях организаций группы в уставные капиталы других организаций;

  - о номинальной стоимости акций  (долей капитала) организаций группы;

  - о полученном организациями группы  эмиссионном доходе;

  - об остатках кредиторской и  дебиторской задолженности организаций группы друг другу;

  - о кредитах и ссудах, выданных  организациями группы друг другу;

  - о начисленных и выплаченных  дивидендах организациям группы;

  - о внутригрупповых доходах и  прибыли;

  - о приобретенных у организаций  группы основных средствах;

  - о приобретенных у организаций  группы и еще не списанных  материалах, товарах, готовой продукции.

    Консолидирование  должно обеспечивать исключение повторного учета взаимных операций компаний группы.

    При составлении консолидированной  отчетности данные отчетности материнской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы представить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим образом:

• затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капиталом инвестируемых предприятий;
• остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям та-

ким, как  внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;

• нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в основных средствах элиминируется в полном объеме;
• нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также элиминируются;
• чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия, указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
• в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в нетто-активах.

    При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается, прежде всего, следующих статей баланса:

- задолженности по взносам в уставный капитал;

   - расчетов по коммерческим операциям;

   - кредитов, выданных предприятиям группы;

   - долгосрочных финансовых вложений;

   - векселей;

   - прочей задолженности;

   - краткосрочных финансовых вложений.

    Элиминируются инвестиции материнской компании в  дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской компании в капитале дочерних предприятий.

    Статьи  собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие: уставный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

    Можно выделить следующие этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций:

  1) первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности группы, ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого предприятия;

  2) последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

    В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности. 

2.2. Методы составления консолидированной отчетности.

2.2.1. Метод покупки

    В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской компании по статье «Инвестиции».

    Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.

    При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную  отчетность, поскольку дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разными.

    Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.

    Разница между ценой, уплаченной за приобретенные  нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).

    Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную  доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности.

    Если  приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости нетто-активов, но и от справедливой рыночной цены идентифицируемых активов.

    Справедливая  рыночная цена в разных ситуациях  может быть различной. В одних  случаях – это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной операции по приобретению. В других –  наименьшая стоимость замещения, применяемая, если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализации, если активы подлежат продаже.

    Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного производства, скорректированная стоимость приобретения материально-производственных запасов и долгосрочных контрактов.

    Таким образом, цена фирмы — это разница  между суммой, уплаченной за

действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.

    При приобретении может возникнуть отрицательный  гудвилл, если стоимость приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной цены. Такое явление типично при недооцененных активах молодых или убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм. Отрицательная цена фирмы, возникающая при консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при консолидации.

    Резервный капитал определяется как цена покупки  минус справедливая цена приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как прибыль.

    Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансе единой экономической единицы. Консолидированная отчетность составляется с точки зрения материнской компании.

    В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом.

    Выделяются  три уровня влияния инвестора:

  1) менее 20% в акционерном капитале  инвестируемой компании (не оказывает существенного влияния);

  2) от 20 до 50% (существенное влияние);

  3) более 50% в акционерном капитале  инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной  отчетности).