Коммерческие банки

Ко второй группе относят:

      срочные ссуды выдаются на срок более одного года в форме единичного  кредита  или  серии  последовательных  займов и используются для  приобретения  машин,  оборудования,  ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет.

      ссуды под закладную применяются для финансирования  покупки зданий,  земли. Они  рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).

      строительные  ссуды  выдаются  на  период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется  в закладную и начинается выплата основного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретением недвижимости.

      ссуды под закладную. Основная форма кредита под недвижимость - полностью  амортизируемая  закладная  с  фиксированным процентом. Обеспечением кредита   служит   покупаемая  недвижимость; сумма долга погашается  равными  суммами  на  протяжении всего срока действия ссуды.

      ссуды с погашением в рассрочку применяются для  покупки товаров длительного  пользования. Часто  ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью,  либо  передать товар банку  по  остаточной  стоимости  в оплату неоплаченного долга.

      возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в  течение  определенного  срока. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму.

      существует  также такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит. Он  подразумевает  залог  имущества  или прав. При  предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости,  а учитывается,  в зависимости от вида движимого  имущества,  только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляется под залог:

      ценных бумаг;

      товаров;

      драгоценных металлов

      финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и  комиссионных платежей.

2.2 «Этапы выдачи кредита

1.Заявка и интервью с клиентом.

Клиент, обращающийся в   банк   за   получением   кредита,

представляет заявку,  где содержатся исходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. Банк требует,  чтобы к заявке  были  приложены документы и

финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в  банк. В состав пакета сопроводительных документов входят: Баланс,  счет прибылей и убытков за последние 3 года, Отчет о движении кассовых поступлений,  прогноз  финансирования,  налоговые декларации, бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседу с руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел,  обговорить тонкости выполнения обязательств.

2. Изучение кредитоспособности и оценка риска.

Если после  интервью  решено  продолжить  работу с клиентом, то документы передаются в отдел по анализу  кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертам предоставляются очень широкие полномочия.

          3. Подготовка к заключению договора. Этот этап называется структурированием ссуды,  на котором определяются основные характеристики ссуды:

      вид кредита;

      сумма;

      срок;

      способ погашения;

      обеспечение;

      цена кредита;

прочие условия.

4. Кредитный мониторинг. Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика,  пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

2.3 «Лизинг и факторинг»

Эта форма применима к финансирования долгосрочной  аренды дорогостоящего  оборудования. Согласно договору о лизинге арендатор получает в  долгосрочное  пользование  оборудование  при условии  внесения  периодических платежей владельцу оборудования. Арендодателями могут быть промышленны предприятия, имеющие свои лизинговые компании,  а также специализированные лизинговые компании. Имеются различные виды лизинга:

1.Оперативный лизинг. Мощные   фирмы-производители   могут быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду. Договор заключается, как правило, на 3-5 лет.

2.Лизинг недвижимости. Определенные фирмы создают  в  сотрудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, которые могут

использоваться различным  образом. После  окончания срока аренды,  составляющего 15-20 лет, объект продается арендатору.

3.Финансовый лизинг. Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров,  как  самолеты,   автомобили,   компьютеры. Срок составляет 2-6  лет. В  финансовом  лизинге  службы технического обслуживания и ремонта раздельно.

Ставки по  лизинги рассчитываются исходя из издержек производства, процентов, налогов.

Факторинг

Банк-фактор  покупает  требования какой-либо компании и  затем сам получает платежи по ним. При этом речь идет, как правило, об обращающихся краткосрочных требованиях,  возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и должник,  получающий от клиента товары  с отсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о  платежах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с  полным  и   своевременным   поступлением   платежей. Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и прибыли авансовой компании.

2.4 «Резервы»

По закону банки обязаны  хранить  резерв  в  определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. Суммы на резервном счете и кассовая наличность служат первым рубежом,  гарантирующим платежеспособность  банка. Это  первичный  резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности  банка в ликвидных  средствах. В случае непредвиденного отзыва депозитов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или  продавать  ценные  бумаги. К вторичным резервам относят некоторые виды  краткосрочных  активов. Это  казначейские векселя, ценные  бумаги,  банковские акцепты. Резервная норма - одна из инструментов фискальной политики государства.

Глава III «Операции в коммерческом банке»

3.1 «Операции с ценными бумагами»

Инвестиционный портфель банка строго структурируется  законом. Это означает,  что  государство устанавливает норму процента, согласно которой  определенная  часть  (до  90%)  должна состоять из  ценных  бумаг  государства,  остальная  - частных предприятий. Первичное размещение всех видов ценных бумаг  правительства происходит в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку). Вторичное обращение  происходит  на  внебиржевом рынке. Рынок создает группа дилерских фирм,  ведущих активные операции по  покупке  и  продаже  государственных  обязательств. В условиях экономического спада правительство через  центральный банк старается  стимулировать хозяйственную активность и покупает у дилеров государственные  обязательства,  увеличивая  их резервные счета. В условиях инфляционного бума государство продает дилерам свои обязательства и  тем  сокращает  их  ликвидность. Корпоративные облигации  в гораздо большей степени,  чем государственные подвержены  риску   неплатежа. Банки   покупают только высококлассные  бумаги в соответствии с оценкой кредитными агентствами связанного с ними риска.

Различают два  вида инвестиционной политики банка: пассивная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распределением инвестиций между выпусками разной срочности. Эта политика банк  распределяет  вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно,  чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность.

Агрессивная стратегия. Этой политики придерживаются  крупные банки,  имеющие  большой  портфель  инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля.  Этот метод  требует значительных средств,  так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необходимо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом. Так, если кривая доходности находится на относительно низком уровне и будет по прогнозам повышаться,  то  это  обещает снижение курсов твердопроценных бумаг. Поэтому банк будет покупать краткосрочные  облигации, которые  по мере роста процентных ставок будут предъявляться к выкупу и реинвестироваться в  более  доходные  активы (например, ссуды).

3.2 «Забалансовые операции»

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и  не  отражаются в его балансе. Во многих случаях банк здесь выступает как агент,  брокер,  не затрачивая собственных средств, а  продавая  свою репутацию,  предоставляя гарантию и страховку от риска. Договорные

обязательства банка можно разделить на две крупные группы: договорные и условные обязательства и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание банка произвести в будущем какие-то действия  по  просьбе  клиента. Условные обязательства  связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события. Банк  принимает  на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.

      Обязательства по торговым  сделкам. Типичный  представитель -  коммерческий аккредитив. Банк,  открывающий аккредитив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной суммы при выполнении определенных условий. Коммерческий аккредитив - это условное обязательство,  тат как по нему не может  быть произведен платеж  без предоставления соответствующих документов.

      Финансовые  гарантии. Гарантия  - обещание банка подкрепить действующее обязательство  третьей  стороны  и  выполнить его, если  сторона не сможет выполнить его сама. Наличие гарантии облегчает получение кредита и,  если она предоставлена солидным учреждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика. Рассмотрим два вида финансовых  гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму  контракта  бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать. Аккредитивы могут применяться для гарантирования поставки в срок товаров,  выполнения сделок с опционом. Однако основная сфера применения  аккредитивов -  гарантирование  выпуска долговых обязательств,  имеющих твердый срок погашения. Заем должен быть  погашен  из  средств, полученных от  реализации проекта. За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию.

Обязательства по банковским ссудам. Речь идет о формальных (или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в котором банк выражает  намерение  ссудить  клиенту  определенную сумму  денег  по  согласованной  ставке,  обычно привязанной к ставке денежного рынка. За договоренность уплачивается комиссия, и  клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пределах лимита,  обусловленного соглашением. Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение компенсационного остатка на текущем счете. Основная  отрицательная сторона  подобных  соглашений  заключается  в  принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен.

Указанные выше формы связаны с  существенным  риском  для банка. Особенно опасная  ситуация может наступить тогда,  когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов. Речь идет  о  продаже  на  рынке части активов  банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в

форме ценных бумаг,  обеспеченных этими активами и погашаемых из средств,  поступающих от заемщиков. Другая форма такой продажи - передача части  ссуд,  первоначально выданных банком другим кредитным учреждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвидность, сняв  часть  рисковых  активов со своего баланса. Мелкие неликвидные ссуды,  идентичные по характеру,  срокам и  доходности, объединяются  в один пакет,  и на их основе выпускаются ценные бумаги,  которые продаются конечным инвесторам. Это позволяет банку,  во-первых,  улучшить ликвидность и снизить процентный и кредитный риск,  связанный с  этими  активами,  и, во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслуживать займы,  инкассировать проценты и платежи по  основному  долгу. Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в которой задействованы различные финансовые и нефинансовые участники: банк-инициатор кредитной сделки,  трастовое учреждение, инвестиционный банк, страховая компания, конечный инвестор. Этот процесс состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовый  филиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и  выпускает под них ценные бумаги.

в) Инвестиционный банк  обязуется  разместить  переходные ценные бумаги. Он   «пакетирует»   однородные  ссуды,  создавая обеспечение ценных бумаг,  и размещает выпуск  среди  конечных инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полное  или  частичное страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию.

д.) Инвестор покупает ценные бумаги,  внося деньги филиалу банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока.

е) Заемщики  банка  вносят суммы в погашение долга и процентов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступлении срока инвесторы предъявляют ценные ба-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды,  предоставленные клиентам,  со своего баланса,  но,  как правило, продолжает обслуживать сделку,  инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг.

3.Программы управления  кассовыми   активами. Эта   группа услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию