Экономический анализ финансового состояния предприятия

lign="justify">       или                                                                                                      (2)

       Экономическая эффективность = Затраты / Результаты.

       Основным  частным показателем является производительность труда, которая рассчитывается при делении выручки от реализации продукции предприятия на среднегодовую численность персонала.

       Частные показатели экономической эффективности  текущих затрат рассчитываются путем  деления прибыли на себестоимость  единицы продукции. Такие данные имеются в плановой и фактической калькуляции себестоимости и цены каждого изделия.

       Рентабельность  одного вида продукции =  (Прибыль от продукции /      Себестоимость продукции) * 100.                     (3)

       Обобщающий  показатель эффективности текущих затрат рассчитывается аналогично, только по всей продукции за период (месяц, квартал, год) работы предприятия.

       Рентабельность  продукции  предприятия = (Валовая прибыль / Полная себестоимость продукции) * 100.                         (4)

       Предприятие получает прибыль (убытки) не только от основной продукции (услуги), но и от финансовых операций, прочей деятельности. Превышение текущих поступлений (объема продаж) над издержками дает представление  о балансовой прибыли и эффективности.

       Рентабельность текущих затрат предприятия  = (Балансовая прибыль / Текущие издержки предприятия) * 100.                      (5)

       Обобщающие  показатели эффективности субъекта хозяйствования:

       Рентабельность  предприятия = (Балансовая прибыль предприятия / Совокупные активы) * 100.                                 (6)

       Исходные  данные для расчета рентабельности и деловой активности предприятия  имеются в государственной Статистической отчетности «Баланс предприятия» и  «Отчет о прибыли и убытках».

       Для количественной характеристики критерия экономической эффективности из приведенных исходных данных следует выделить конечный результат и основные (базовые) капитальные затраты. Балансовая прибыль — это обобщающий, но промежуточный результат. После уплаты налогов остается чистая прибыль, которая по существу является конечным результатом деятельности предприятия и свидетельствует о возрастании стоимости собственного капитала. Совокупные активы отражают стоимость имущества, приобретенного за собственные и заемные средства. Базовой составляющей совокупных активов является имущество, оплаченное собственником. Заемные средства, как правило, выдаются под гарантию собственных средств предприятия. Субъект хозяйствования платит за пользование необходимыми ресурсами соответствующий процент, который находит отражение в расчете балансовой прибыли.

       Исходя  из логики рассуждения конечным результатом  деятельности предприятия в стоимостном  выражении является чистая прибыль, а затратами — чистые активы, или собственный капитал. Чистые активы — это имущество, приобретенное за собственные средства. Критерием экономической эффективности предприятия за год является рентабельность собственного капитала.

       Экономическая эффективность предприятия  за год =  Чистая прибыль  / Собственный капитал                              (7)

       Этот  показатель сравнивается с работой  конкурентов за год. Поскольку предприятие  функционирует много лет, необходимо считать экономическую эффективность  за долгосрочный период. Чистая прибыль  является источником выплаты дохода собственникам имущества и финансирования развития. Часть прибыли, использованная на расширенное воспроизводство активов, увеличивает их стоимость. Собственный капитал увеличивается на эту же сумму. Накопление имущества по годам по отношению к собственному капиталу дает представление об уровне прироста чистых активов или стоимости предприятия.

       Критерием экономической эффективности  предприятия за долгосрочный период является рост стоимости собственного капитала.

       Экономическая эффективность предприятия  в долгосрочном периоде  =  Собственный капитал отчётного года / Собственный (уставной) капитал первого года.                                   (8)

       Динамика  стоимости предприятия по годам  его существования даёт объективную  характеристику экономической эффективности  в сравнении с конкурентами.

       Эффективность предприятия можно классифицировать по отдельным признакам на следующие  виды:

       - по последствиям – экономическая, социальная и экологическая;

       - по месту получения эффекта – локальная (хозрасчетная) и народнохозяйственная;

       - по степени увеличения (повторения) – первичная (одноразовый эффект) и мультипликационная (многократно-повторяющаяся);

       - по цели определения – абсолютная (характеризует общую величину эффекта или  расчета на единицу затрат или ресурсов) и сравнительная (при выборе оптимального варианта из хозяйственных или других решений).

       Все вместе взятые виды эффективности формируют  общую интегральную эффективность  деятельности предприятия.

       Достижение  экономического или социального  эффекта связано с необходимостью осуществления текущих и единовременных затрат. К текущим относятся затраты, включаемые в себестоимость продукции. Единовременные затраты – это авансированные средства на создание основных и прирост оборотных фондов в форме капитальных вложений, которые дают отдачу только через некоторое время.

       Измерение эффективности производства предполагает установление критерия экономической  эффективности, который должен быть единым для всех звеньев экономики  – от предприятия до народного  хозяйства в целом. Таким образом, общим критерием экономической эффективности производства является рост производительности общественного труда.

       В настоящее время экономическая  эффективность производства оценивается  на основе данного критерия, выражающегося  в максимизации роста национального дохода (чистой продукции) на единицу труда.

       На  уровне предприятия формой единого  критерия эффективности его деятельности может служить максимизация прибыли.

       Система показателей экономической эффективности  предприятия должна соответствовать  следующим принципам:

       ·    обеспечивать взаимосвязь критерия и системы конкретных показателей эффективности производства;

       ·    определять уровень эффективности использования всех видов, применяемых в производстве ресурсов;

       ·    обеспечивать измерение эффективности производства на разных уровнях управления;

       ·    стимулировать мобилизацию внутрипроизводственных резервов повышения эффективности производства.

       С учетом указанных принципов определена следующая система показателей  эффективности предприятия:

       - обобщающие показатели:

       ·     производство чистой продукции на единицу затрат ресурсов;

       ·     прибыль на единицу общих затрат;

       ·     рентабельность производства;

       ·     затраты на 1 рубль товарной продукции;

       ·     доля прироста продукции за счет интенсификации производства;

       ·       народнохозяйственный эффект использования единицы продукции;

       - показатели эффективности использования труда (персонала):

       ·     темп роста производительности труда;

       ·     доля прироста продукции за счет увеличения производительности труда;

       ·     абсолютное и относительное высвобождение работников;

       ·     коэффициент использования полезного фонда рабочего времени;

       ·     трудоемкость единицы продукции;

       ·     зарплатоемкость единицы продукции;

       - показатели эффективности использования производственных фондов:

       ·     общая фондоотдача;

       ·     фондоотдача активной части основных фондов;

       ·     рентабельность основных фондов;

       ·     фондоемкость единицы продукции;

       ·    коэффициент использования наиважнейших видов сырья и материалов;

       - показатели эффективности использования финансовых средств:

       ·    оборачиваемость оборотных средств;

       ·    относительное высвобождение оборотных средств;

       ·      удельные капитальные вложения (на единицу прироста мощности или продукции);

       ·    рентабельность капитальных вложений;

       ·    срок окупаемости капитальных вложений и др.

       Все многообразие факторов роста эффективности  можно классифицировать по трем признакам:

       1) источникам повышения эффективности, основными из которых является: снижение трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости и капиталоемкости производства продукции, рациональное использование природных ресурсов, экономия времени и повышение качества продукции;

       2)   основным направлениям развития и совершенствования производства, к которым относятся: ускорение научно-технического прогресса, повышение технико-экономического уровня производства; совершенствование структуры производства, внедрение организационных систем управления; совершенствование форм и методов организации производства, планирования, мотивации, трудовой деятельности и др.;

       3) уровню реализации в системе управления производством, в зависимости от которого факторы подразделяются на:

       · внутренние (внутрипроизводственные), основными из которых являются: освоение новых видов продукции; механизация и автоматизация; внедрение прогрессивной технологии и новейшего оборудования; улучшение использования сырья, материалов, топлива, энергии; совершенствование стиля управления и др.;

       · внешние – это совершенствование отраслевой структуры промышленности и производства, государственная экономическая и социальная политика, формирование рыночных отношений и рыночной инфраструктуры и другие факторы.

       Для оценки экономической эффективности  производства целесообразно использовать интегральный показатель, учитывающий  не только изменение текущих, но и величину единовременных затрат. В качестве показателя экономической эффективности производства можно использовать показатель рентабельности производства, измеряемый по формуле:

       Ри = П /(Фосн + Фоб),               (9)

       где П – годовая сумма балансовой прибыли предприятия;

       Фосн  – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

       Фоб – среднегодовая стоимость нормируемых  оборотных средств.

       Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных  средств позволит учитывать изменение  текущих затрат, а среднегодовая стоимость основных производственных фондов – величину единовременных затрат.

       Слагаемые эффективности производства формируются  под воздействием разнообразных  факторов технического, организационного, экономического и социального характера. Под термином «факторы» обычно подразумеваются основные направления развития какого-либо процесса или явления. Исходя из сущности эффективности производства факторы эффективности могут быть классифицированы по основным направлениям развития и совершенствования производства, а также по уровням управления производством.

       Классификация по основным направлениям развития и  совершенствования производства отражает результативность использования затрат и ресурсов и включает следующие  факторы: система государственного регулирования развития производства; ускорение научно-технического прогресса и широкое внедрение научно-технических достижений в производство; оптимальность отраслевой структуры производства; улучшение отраслевой и территориальной организации производства на основе развития концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования: повышение культурно-технического и квалификационного уровня производственных кадров и др. На современном этапе ключевыми в этой группе являются факторы прямого и косвенного государственного регулирования развития производства: государственное предпринимательство, государственное программирование, ценовое регулирование, регулирование формирования затрат на производство, регулирование оплаты труда, поощрительная амортизационная политика, налоговая политика, кредитное регулирование, структурное регулирование, активная социальная политика и т. д.