Формирование и учет уставного капитала банка

       А i - i-тый актив банка;

     Рк i  - величина резерва на возможные потери или резерва на  возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к  ней  задолженности  i-го актива;

       КРВ -  величина  кредитного  риска по    условным    обязательствам кредитного характера;

     КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

     РР - величина    рыночного риска,  в соответствии  с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков.

     Указанная выше формула позволяет рассчитать норматив достаточности лишь при  наличии обширной информационной базы, представляющей, в большинстве случаев, банковскую тайну. Поэтому для аутсайдеров существует проблема оценки достаточности капитала по причине отсутствия информации. Для решения данной проблемы можно использовать уже рассчитанный показатель достаточности капитала, представленный конкретным банком в открытом доступ на своем сайте, однако эти данные, как правило, представлены в режиме «off line» (т.е за прошлые периоды), а, следовательно, не отражают настоящего состояния банка.

     Для получения оценки в настоящем  периоде аутсайдерам можно использовать приближенный показатель достаточности капитала, рассчитываемый как

     ПДК=СК/АР*100,

     Где ПДК- приближенный показатель достаточности капитала,

     СК- собственный капитал банка;

     АР- активы работающие.

     Показатель  ПДК показывает, какая доля собственного капитала приходится на один рубль работающих активов, или насколько работающие активы покрыты собственным капиталом банка.

     Особенностью  данной формулы является то, что  для получения представления  о надежности банка, можно использовать не конкретные статьи активов, взвешенные на определенный риск, а совокупные работающие активы.

     Автор статьи исходит из того, что любой  работающий актив, по существу, представляет для банка риск в той или иной степени. Поэтому для получения предварительной оценки на этапе принятия решения о сотрудничестве с тем или иным банком можно соотнести собственный капитал с совокупными работающими активами.

     Полученный  результат будет ниже показателя, рассчитанного по формуле Банка  России, по той причине, что в знаменателе формулы принимаются все работающие активы банка, а не отдельные статьи, жестко определенные регулятором.  В процессе оценки следует исходить из того, что если полученный показатель ПДК находится в пределах 10-11%, то Н1 обязательно будет в пределах нормы. В том же случае, если показатель ПДК ниже 10% аутсайдеру следует более тщательно подходить к анализу в процессе принятия решения о сотрудничестве, особенно, если оно состоит в передаче средств на хранение в данный банк.

     Аутсайдер должен, в первую очередь, исходить из того, что чем выше удельный вес  рискованных активов в балансе  банка, тем большим должен быть его  собственный капитал.  

     При анализе достаточности собственного капитала следует рассчитать коэффициент  надежности (КН)

     КН= основной капитал/ АР*100

     Важность  данного показателя состоит в  том, что запасом наиболее высокого качества является именно основной капитал, который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого КН составляет от 6% и более. 

     В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства- брутто и собственные средства- нетто.

     Собственный капитал- нетто (СК нетто)  рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования и ресурс для проведения других активных операций, приносящих доход банку.  Понятие собственный капитал - брутто (СК брутто) более объемно, т.к. включает в себя средства-нетто и иммобилизованные (отвлеченные) собственные средства.

     Расчет  собственного капитала нетто осуществляется по формуле

     СК нетто=СК брутто-иммобилизованные ресурсы

     Чем выше величина СК нетто, тем более эффективно работает банк, используя собственные ресурсы для получения дохода. Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям рынка можно рекомендовать банкам поддерживать СК нетто в объеме акционерного капитала. Однако в результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что на покрытие собственных затрат банка направляются привлеченные средства, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов. 

     К иммобилизованным средствам относят  денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход.

     -         Капитализированные активы (КА)- стоимость основных и оборотных средств за минусом износа (амортизации) (604 минус 606; 607; 610),

     -         Финансовые инвестиции- паи и долгосрочные вложения в другие организации прямые: 601 (кроме 60105), 602 (кроме 60206),

     Сумма иммобилизованных средств выступает  как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций.  Увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, что влечет за собой повышение затрат на ее пополнение.

     Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка.

     Ким= ИмР/СК брутто

     где ИмР - иммобилизованные ресурсы, СК брутто - собственный капитал брутто.

     Считается, что банк можно отнести к разряду  финансово-устойчивого, если Ким составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход.

     Не  менее важным качественным показателем, оценивающим уровень управления собственным капиталом со стороны менеджеров банка, является показатель добавленной стоимости собственного капитала (ДС).

     ДС= (Доходы банка/  СК Брутто- Расходы банка/ ПК)*СК

     ПК- привлеченный капитал банка

     Экономическое содержание показателя ДС состоит в расчете разницы между доходами, приходящимися на собственный капитал и расходами, понесенными банком на привлечение ресурсов, которая обеспечивает компенсацию риска вложений для собственника. Когда разность, рассчитанная по формуле, имеет отрицательный результат, то делается вывод, что управление собственным капиталом осуществляется неэффективно, т.к. в результате не добавляет банку никакой экономической ценности. В том случае, если разность равна нулю, то и ценность, приносимая банку также равна нулю, отсюда можно сказать, что минимальное допустимое значение ДС равно нулю.

     Увеличение  размера собственного капитала необходимо банку для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций.

     Капитал банка может пополняться из двух источников - за счет внутренних (накопление прибыли) и за счет внешних (дополнительная эмиссия акций).  Капитализация путем выпуска дополнительного числа акций может отрицательно повлиять на деятельность банка, т.к. мобилизация денежных ресурсов посредством эмиссии акций является затратным способом капитализации.

     Из  практики деятельности банков известно, что более предпочтительным является первый способ органического развития (за счет накопления прибыли), т.к. лишен  таких недостатков, как возможная потеря контроля за управлением банка. Однако к недостаткам данного способа можно отнести: потери капитала в процессе налогообложения, подверженность значительному изменению процентных ставок и условий функционирования банка в целом.

     Второй  способ всегда сопряжен с наличием значительного объема трансакционных издержек, связанных с оформлением разрешения на эмиссию акций, проспекта эмиссии, проведением переговоров и т.д.

     Для того чтобы оценить, в какой мере внутренние источники способствуют росту капитала банка, необходимо проведение анализа уровня внутреннего капиталообразования  (Ко).

     Ко=ПНК*Кнак= ИА*МП*МК*Кнак

     где ПНК - прибыль, деленная на капитал; МП - маржа прибыли (отношение чистой прибыли к валовому доходу); ИА - использование  активов (отношение валового дохода к совокупным активам); МК - мультипликатор капитала (отношение совокупных активов к капиталу); Кнак - коэффициент накопления прибыли (доля удерживаемой от распределения прибыли, Кнак = 1-Кдив, где Кдив - коэффициент выплат дивидендов, равный текущим дивидендам, деленным на текущую чистую прибыль).

     Рост  каждой из составляющих приведенной  формулы ведет к повышению  эффективности управления собственным капиталом банка в целом. Это может происходить за счет увеличения чистой прибыли (каждого из коэффициентов формулы). В случае, если объем распределяемой прибыли увеличивается (высокий уровень дивидендов), то это снижает темпы роста прибыли банка, сдерживает увеличение объема активов, приносящих доход, повышает риск банкротства банка. С другой стороны, снижение объемов распределения прибыли среди акционеров может привести к снижению курсовой рыночной стоимости акций, что приведет к снижению стоимости банка. Оптимальной дивидендной политикой банка, сохраняющей акционеров и привлекающей новых, является та, при которой доходность акционерного капитала как минимум будет равна доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска.

     Кроме вышеперечисленных методов увеличения собственного капитала в настоящее  время активно используется метод  интеграции банков через слияния  или поглощения.

     Осуществление объединительных процессов на различных  уровнях экономики объясняется в первую очередь тем, что в определенный период своего развития банк осознает, что дальнейший рост за счет собственных источников не представляется возможным, при том что этот рост необходим для удержания своих позиций на рынке, а, следовательно, для продления жизненного цикла банка.

     Настоящий период развития банковской системы  России характеризуется тем, что  большинство банков уже достигли некоторых пределов органического роста, чем и объясняется активизация процессов интеграции в банковском секторе.

     Исследуя  результаты деятельности банков, использующих стратегию органического роста  и стратегии интегрирования ресурсов, пришли к тому, что обе эти стратегии  развития имеют свои преимущества и  недостатки, что отражено в Приложения Н.

     Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов банка по сравнению с органическим ростом (посредством накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления. Можно сказать, что интеграционные процессы являются средством скорейшего достижения  банком целей роста при экспансии как внутри страны, так и за ее пределами.

     В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (Приложение П).