Формирование и пути повышения прибыли и рентабильности в ООО «Сититайм-СПб»»

Из таблицы следует, что  в 2008 г. по сравнению с 2007г.наблюдается тенденция уменьшения удельных издержек обращения, что положительно влияет на прибыль от продажи единицы товара.

ГЛАВА III. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «Сититайм-СПб»

 

3.1 Анализ рентабельности ООО «Сититайм-СПб»

 

Коммерческая деятельность любой торговой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными  словами, эффективность финансово-хозяйственной  деятельности должна оцениваться с  точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. Измерить и  оценить меру реализации экономического потенциала (принципа эффективности) на предприятии позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических  показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием  для оценки эффективности деятельности торговой организации. Интерес представляет сравнение прибыли с другими  показателями, то есть система показателей  рентабельности, рассчитанных различными способами.[9,c.25]

Рассмотрим некоторые  из них применительно к хозяйственной  деятельности ООО «Сититайм-СПб».

Рентабельность продаж. <#"justify">Показатель2007 г2008 г.1.Выручка (нетто) от реализации товаров,тыс.руб.29 65941 5012.Себестоимость реализации товаров,тыс.руб. 15 10521 6533.Коммерческие расходы,тыс.руб.10 03113 7014.Прибыль от реализации,тыс.руб.4 5236 1475.Прочие доходы,тыс.руб 37366.Прочие расходы,тыс.руб.8182 1967.Прибыль отчетного периода,тыс.руб.3 7423 987Рентабельность продаж (%) - по прибыли от реализации товаров (стр. 4/стр.1*100%)15,314,8- по балансовой прибыли (стр. 7/стр.1*100%)12,629,61

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

Как видно, что в 2007г., что 2008г, в связи с убытками от прочих операций, уровень показателей рентабельности продаж исчисленный по балансовой прибыли, ниже, чем уровень рентабельности исчисленный по прибыли от реализации товаров (12,62 и 9,61; 15,3 и 14,8 соответственно). Это связано с тем,что темп роста прибыли от реализации (35,9%) выше темпа роста балансовой прибыли( 6,5%). <#"justify">Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сититайм-СПб» (в сопоставимых ценах, тыс. руб.)

Показатель2007г.2008г.1.Издержки обращения 10 03113 7012.Затраты предприятия 10 84915 8973.Прибыль от реализации 4 5236 1474.Балансовая прибыль 3 7423 987Рентабельность издержек обращения, % (стр.3/стр.1*100%)45,144,9Рентабельность текущих расходов, % (стр. 4/стр.2*100%)34,525,110,6

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках за 2007-2008 гг, оборотного баланса и анализа счета 44 ООО «Сититайм-СПб»

ВЫВОД: Сопоставив таблицы 3.1. и 3.2, увидим, что из-за убыточности  прочих операций, рентабельность издержек обращения, выше рентабельности текущих  расходов, что в 2007г., что в 2008г. <#"justify">·сопоставлением показателей предприятия с показателями других предприятий отрасли;

·определения показателей  за ряд лет;

·сопоставление фактических  и плановых показателей;

·внутрифирменного сопоставления  показателей (например, по структурным  подразделениям или по товарным группам);

·сопоставление альтернатив  с целью выбора наиболее оптимального варианта при принятии управленческого  решения.

Рентабельность издержек

Показывает, сколько валовой  прибыли предприятие имеет на 1 руб. себестоимости проданных товаров, продукции, и определяется отношением валовой прибыли к себестоимости  проданных товаров, продукции, работ, услуг (таблица 3.3).

 

Таблица 3.3

Рентабельность издержек ООО «Сититайм-СПб»

Наименование показателя2007 г.2008 г.Темп роста, %1. Валовая прибыль, тыс. руб. 14 55419 84836,42.Издержки обращения, тыс. руб. 10 03115 89758,53. Рентабельность издержек, % (стр. 1 :стр. 2 x100) 145,1124,9Х

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

Рентабельность издержек снизилась на 20,2%. (145,1 - 124,9) в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Это обусловлено  тем, что темпы роста валовой  прибыли (36,4%) ниже темпов роста издержек обращения продукции (43,3%).

Рентабельность внеоборотного капитала

Показатель рентабельности внеоборотного капитала рассчитывается на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (табл.3.4). <#"justify">Показатель2007г.2008г.Темп роста(%)1.Внеоборотный капитал, тыс. руб.: - на начало года - на конец года 203 190190 211-2.Средняя величина внеоборотного капитала в течение года, тыс. руб.196,5200,52,043.Чистая прибыль, тыс. руб. 3 7423 9876,55Рентабельность внеоборотного капитала, % (стр.3/стр.2)*100%1904,31988,5Х

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках и  баланса за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

ВЫВОД: Рентабельность внеоборотного капитала ООО «Сититайм-СПб» увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 84,2% (1988,5-1904,3). Это обусловлено тем, что темп роста чистой прибыли (6,55%) выше темпа роста средней величины активов (2,04%).

Рентабельность оборотного капитала

Показатель рентабельности оборотного капитала рассчитывается на основе данных Баланса и Отчета о  прибылях и убытках (табл.3.5).

 

Таблица 3.5 <#"justify">Расчет рентабельности оборотного капитала ООО «Сититайм-СПб»

Показатель2007г.2008г.Темп роста(%)1.Оборотный капитал, тыс. руб.: - на начало года - на конец года 18 633 25 85725 857 44 189-2.Средняя величина оборотного капитала в течение года, тыс. руб. 22 24535 02357,43.Чистая прибыль, тыс. руб.3 7423 9876,55Рентабельность оборотного капитала, % (стр.3/стр.2)*100%16,811,4Х

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках и  баланса за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

 

ВЫВОД: Рентабельность оборотного капитала ООО «Сититайм-СПб» снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 5, 4% (16,8-11,4). Это обусловлено тем, что темп роста чистой прибыли (6,55%) ниже темпа роста средней величины активов (57,4%).

Рентабельность собственного капитала

Эффективность использования  ресурсов торгового предприятия  характеризуется системой показателей  рентабельности, в которой каждый показатель обладает определенными  возможностями и ограничениями.

С точки зрения собственников  предприятия основным показателем  является отношение чистой прибыли  к собственному капиталу. Как известно, собственный капитал не является постоянным в течение года, поэтому  предпочтение в расчетах следует  отдать методу расчета по средней  за год величине.

Показатель рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основе данных Баланса  и Отчета о прибылях и убытках (табл.3.6).

 

Таблица 3.6 <#"justify">Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Сититайм-СПб»

Показатель2007г.2008г.Темп роста(%)1.Собственный капитал,тыс.руб.: - на начало года - на конец года 6 019 9 7619 761 13 617-2.Средняя величина собственного капитала в течение года, тыс.руб. 7 89016 569,51103.Чистая прибыль ,тыс.руб.3 7423 9876,55Рентабельность собственного капитала, % (стр.3/стр.2)*100%47,4334,11Х

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках и  баланса за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

ВЫВОД: Как видно, рентабельность собственного капитала в 2008 году (34,11%) ниже, чем в 2007г. (47,43%). <#"justify">На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Далее необходимо проанализировать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Для этого используется факторная модель, получившая название «формулы Дюпона». Преобразовав исходную формулу рентабельности собственного капитала, получим:

 

Пч × А × В А Пч В

Rск = ------------------ = ----- × ------ × ------ = Кфз × Rч × Коб.а,

СК × А × В СК В А

 

где Кфз - коэффициент финансовой зависимости;

Коб.а - коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача);

Rпр - рентабельность продаж по чистой прибыли.

 

А ½ (стр.300 ф.№1н.г. + стр.300 ф.№1 к.г.)

Кфз = --------- = ------------------------------------------------------ ,

СК ½ (стр.490 ф.№1н.г. + стр.490 ф.№1 к.г.)

½(18836+26047)

Кфз(2007) = ------------------------ =2,84,

½(6019+9761)

 

½(26047+44400)

Кфз(2008) = --------------------------=3,01,

½(9761+13617)

 

В стр.010 ф.№2

Коб.а = ----- = -------------------------------------------------------- ,

А ½ (стр.300 ф.№1н.г. + стр.300 ф.№1 к.г.)

 

29659

Коб.а(2007) = --------------------------=1,33 об.,

½(18836+26047)

 

41501

Коб.а(2008) = ------------------------=1,18 об.,

½(26047+44400)

 

Анализ влияния факторов проводится любым приемом элиминирования, например, приемом абсолютных отклонений. Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала заносятся в  таблицу.

Таблица 3.7

Исходные данные для анализа  рентабельности собственного капитала ООО «Сититайм-СПб»

№ Показатели2007 год2008 годОтклонение12345 = 3 - 41Коэффициент финансовой зависимости, доли ед.2,843,010,172Оборачиваемость активов, об.1,331,18-0,153Рентабельность продаж по чистой прибыли, %12,629,61-3,014Рентабельность собственного капитала, %47,434-13,4

Изменение рентабельности собственного капитала в результате:

• изменения коэффициента финансовой зависимости
• DRск( кфз) = DКфз × Rч0 × Коб.а0,
• где DКфз - изменение коэффициента финансовой зависимости отчетного периода по сравнению с предыдущим периодом, DКфз = Кфз1 - Кфз0;
• DRск( кфз) =(3,01-2,84)*12,62*1,33=0,17*12,62*1,33=2,9
• изменения рентабельности продаж
• DRск(rч) = Кфз1 × DRч × Коб.а0,
• где DRч = Rч1 - Rч0;
• DRск(rч) =3,01*(9,61-12,62)*1,33=3,01*(-3,01)*1,33=-12
• изменения оборачиваемости активов

 

DRск(коб.а) = Кфз1 × Rч1 × DКоб.а,

где DКоб.а =Коб.а1 - Коб.а0.

DRск(коб.а) =3,01*9,61*(1,18-1,33)=3,01*9,61*(-0,15)=-4,3

Показатели с индексом 0 - это значения предыдущего периода, с индексом 1 - отчетного.

Проверка правильности расчетов:

 

DRск = Rск1 - Rск0 = DRск (кфз) + DRск (rч) + DRск (коб.а).

 

,9-12-4,3=-13,4

ВЫВОД: уменьшение рентабельности собственного капитала ООО «Сититайм-СПб» в 2008г. по сравнению с 2007г. было вызвано влиянием следующих факторов:

сокращение оборачиваемости  активов с 1,33 об. до 1,18 об. привело к снижению рентабельности собственного капитала на 4,3%;

сокращение рентабельности продаж по чистой прибыли с 12,62% до 9,61% привело к снижению рентабельности собственного капитала на 12%;

однако за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости  с 2,84 до 3,01 привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 2,9%.

Совокупное влияние всех факторов привело к уменьшению рентабельности собственного капитала ООО «Сититайм-СПб» на 13,4%.

Рентабельность активов (экономическая  рентабельность)

Этот показатель свидетельствует  о степени эффективности использования  всего имущества организации. Он показывает, сколько прибыли организация  получает в расчете на рубль средств, вложенных в имущество.

Показатель рентабельности активов рассчитывается на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и  убытках (табл.3.8).

Таблица 3.8 <#"justify">Расчет рентабельности активов ООО «Сититайм-СПб»

Показатель2007г.2008г.Темп роста(%)1.Активы,тыс.руб.: - на начало года - на конец года 18 836 26 04726 047 44 400-2.Средняя величина активов в течение года,тыс. руб.22 441,535 223,556,963.Чистая прибыль,тыс.руб.3 7423 9876,55Рентабельность активов, % (стр.3/стр.2)*100%16,6711,32Х

Расчеты произведены на основании  отчета о прибылях и убытках и  баланса за 2007-2008 гг ООО «Сититайм-СПб»

ВЫВОД: Рентабельность активов  ООО «Сититайм-СПб» снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 5, 35% (16,67-11,32). Это обусловлено тем, что темп роста чистой прибыли (6,55%) ниже темпа роста средней величины активов (56,96%).

Существует взаимосвязь  между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов (КОактивов) и рентабельностью продаж, которая может быть определена формулой:

 

Рактивов = КОактивов × Рпродаж.

 

Таким образом, чистая прибыль  предприятия, полученная с каждого  рубля, вложенного в активы, зависит  от скорости оборачиваемости средств  и от доли прибыли в выручке  от продаж.

С одной стороны, высокое  значение рентабельности продаж еще  не означает высокой отдачи от используемого  совокупного капитала. С другой стороны, незначительность чистой прибыли по отношению к выручке от продаж необязательно свидетельствует  о низкой рентабельности вложений в  активы предприятия.

Проведем расчет влияния  факторов на изменение рентабельности активов приемом абсолютных отклонений (таблица 13).

 

Таблица 3.9

Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов  ООО «Сититайм-СПб»

Показатели2007 год2008годИзменениеРентабельность активов, %16,711,3-5,4Коэффициент оборачиваемости  активов, об.1,331,18-0,15Рентабельность продаж по чистой прибыли,%12,629,61-3,01

Сокращение рентабельности активов за счет уменьшения оборачиваемости  активов: -0,15 × 12,62 = -1,9%.

Сокращение рентабельности активов за счет уменьшения рентабельности продаж: -3,01 × 1,18 = -3,5%.

Проверка правильности расчетов: -1,9% + (-3,5%) = -5,4%.

Таким образом, сокращение рентабельности активов в большей степени (на 64,8%) обусловлено уменьшением рентабельности продаж.

Остальные 35,2% сокращения (-1,9% из -5,4%) обусловлены уменьшением  оборачиваемости активов, т.е. сокращением  деловой активности предприятия

Рентабельность заемного капитала

Характеризует эффективность  использования организацией ее заемного капитала (табл. 3.10).

 

Таблица 3.10 <#"justify">Показатель2007г.2008г.Темп роста(%)1.Заемный капитал: - на начало года - на конец года 435 7 5017 501 12 687-2.Средняя величина заемного капитала в течение года 3 96810 094154,43.Чистая прибыль 3 7423 9876,55Рентабельность заемного капитала, % (стр.3/стр.2)*100%94,339,5Х