Финансовый анализ предприятия

Маржинальная прибыль это разность дохода, полученного от реализации, и переменных затрат. Она является источником покрытия постоянных затрат и источником образования прибыли.

Формула расчета маржинальной прибыли (3):

 

TRm = TR – TV                                                                                         (3),

где TRm – маржинальная прибыль, руб.;

TR – доход (выручка), руб.;

TVC – переменные затраты, руб.

TRm = 18144000 – 17797190,4 = 346809,6 (руб.)                                                                                        

Таким образом, маржинальная прибыль  это постоянные затраты и прибыль.

Рассчитаем прибыль ООО «Раймолоко»  в месяц путем вычета постоянных затрат из маржинальной прибыли.

346809,6   –  89616 = 257193,6 (руб.)

Средняя ежемесячная прибыль составит – 257193,6  руб.

Далее необходимо определить точку  безубыточности и сроки окупаемости  введения новой продукции для  ООО «Раймолоко»

Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении (4):

 

Тбд = Зпост/МП_ед.пр.                                                                          (4)

 

где Тбд – точка безубыточности в денежном выражении, руб.;

МП_ед.пр. – маржинальная прибыль на единицу продукции;

Зпост – постоянные затраты, руб..

Подставим данные в формулу 5:

Тбд = 89616 / 0,26 = 344676,9 (руб.)

Рассчитаем точку безубыточности в количественном выражении:

344676,9 / 14 = 24620 (единиц продукции в месяц)

Таким образом, точка безубыточности  –  это объем выпуска, при котором  прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка  равна суммарным затратам.

Для ООО «Раймолоко» точка безубыточности в денежном эквиваленте равна 4688430,5 рублей, а в натуральном выражении 334887,9 единиц продукции в месяц.

Найдем срок окупаемости затрат от введения новой продукции по формуле (5):

 

О = З / П                                                                                                    (5),

 

где П – прибыль, руб.;

З – затраты первоначальные, руб.;

О – срок окупаемости, мес.

Подставим данные в формулу (8):

О = 581050 / 257193,6 = 2,3(мес.)

Таким образом, срок окупаемости затрат ООО «Раймолоко» - 2,3 месяца.

Теперь  рассчитаем «производственный рычаг» – ПР, который характеризует изменение прибыли предприятия при изменении выручки на один процент.

Величина  «производственного рычага» определяет структурное соотношение переменных и постоянных затрат.

Чем выше удельный вес постоянных затрат в  общих затратах, тем выше «производственный  рычаг».

Таким образом, «производственный рычаг» – это, с одной стороны, характеристика возможных темпов роста прибыли, с другой – характеристика рисков потери этой прибыли, формула (6):

 

ПР = (В  – ПерЗ) / (В –  ПостЗ – ПерЗ)                                                 (6),

 

где Пр –  производственный рычаг;

В – выручка (доход);

ПостЗ –  постоянные затраты;

ПерЗ  – переменные затраты.

ПР = (18144000 - 17797190,4) / (18144000 – 89616 - 17797190,4) =1,35

(раз).

При изменении  дохода на 1 % прибыль предприятия  возрастет в 1,35 раза.

Если  мы рассмотрим это применительно  к ООО «Раймолоко», то увеличение дохода на 1%  составит:

18144000 + 18144000* 0,01 = 18325440 (руб.)

Рассмотрим, как изменится прибыль предприятия. Предположим, что постоянные и переменные расходы сохранятся на том же уровне:

П = 18325440 – 17797190,4 - 89616 = 438633,6 – прибыль за месяц.

Средняя ежемесячная прибыль составит – 438633,6  руб.

Однако эффект ПР может привести и к потере прибыли при уменьшении выручки на 1%.

Рассмотрим этот случай. Если выручка  уменьшится на 1%, то:

18144000 - 18144000* 0,01 = 17962560 (руб.)

П = 17962560 – 17797190,4 - 89616 = 75753,6 – прибыль за месяц.

Прибыль в месяц составит 75735,6  руб.

Таким образом, производственный рычаг  позволяет определить изменение  прибыли, учесть это в деятельности ООО «Раймолоко» и работать над  минимизацией убытков, если это необходимо.

Рассчитаем  запас финансовой прочности по формуле (7).

Зная  точку безубыточности ТБ, мы можем  рассчитать «запас финансовой прочности» ЗФП, который показывает, насколько процентов может быть снижен объем реализации для сохранения безубыточности (если фактический объем реализации, ниже точки безубыточности, «запас прочности» покажет, насколько процентов необходимо увеличить объём реализации для достижения безубыточного уровня работы):

 

ЗФП = ((В  – ТБ) / В) * 100%                                                                     (7),

 

где ЗФП  – запас прочности;

В – выручка;

ТБ –  точка безубыточности (руб.).

ЗФП = ((18144000 – 4688430,5) / 18144000) * 100% = 74,2%

То есть предприятие будет продолжать работать без убытков, пока продажи не снизятся более чем на 73,9  %. Это достаточно большой запас финансовой прочности.

Определим «кромку безопасности» предприятия  по формуле (8):

 

Кб = Оф - ТБ                                                                                  (8),

 

где Kб - кромка безопасности;

Оф - фактический  объем выпуска и реализации продукции;

ТБ –  точка безубыточности.

Кб = 18144000 – 4688430,5 = 13455569,5 (руб.)

Кб ед. пр. = 13455569,5 /14 = 961112,1 (единиц продукции)

Про анализируем  изменение технико-экономических  показателей предприятия от данного  мероприятия (табл. 24).

 

Таблица 24

План  производства продукции в натуральном  выражении

Показатель	Бюджетный период
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Все-го
Плановый объем продаж	6	36	60	80	90	90	100	100	100	110	110	126	1008
Плюс
Плановые остатки готовой  продукции на конец периода	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	24
Минус
Остатки гот. прод.на нач. периода	0	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	2	22
Итого
Объем вып. гот. прод.	8	38	56	63	69	83	94	104	120	145	162	178	1120

 

Согласно  данным таблицы 24 основной объем производства продукции приходится на четыре последних месяца.

Следующим нашим шагом является составление  плана доходов и расходов представленного  в табл. 26.

 

Таблица 25

План  финансовых доходов и расходов

Месяцы	Объемы продаж, тонн	Выручка при цене 14 руб.	Полная с/ст.реал. продук. при с/ст. зд. 11,87 продаж	Прибыль от продаж, тыс. руб.
Январь	6	84	71,22	12,78
Февраль	36	504	427,32	76,68
Март	60	840	712,2	127,8
Апрель	80	1120	949,6	170,4
Май	90	1260	1068,3	191,7
Июнь	90	1260	1068,3	191,7
Июль	100	1400	1187	213
Август	100	1400	1187	213
Сентябрь	100	1400	1187	213
Октябрь	110	1540	1305,7	234,3
Ноябрь	110	1540	1305,7	234,3
Декабрь	126	1764	1495,62	268,38

 

Согласно  данным таблицы 25 можно сделать вывод, что наиболее высокую прибыль  предприятие получит в декабре, и она составит 268,38 тыс. руб., а  наиболее низкий объем продаж приходится на январь в котором прибыль от продаж составляет 12,78 тыс. руб..

На основании  проведенных расчетов составим прогноз  отчета о прибылях и убытках.

Таблица 26

Прогнозный  отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя		Код	После мероприятий	До мероприятий
	Выручка	2110	120143	106031
	Себестоимость продаж	2120	117759	105794
	Валовая прибыль (убыток)	2100	2384	237
	Коммерческие расходы	2210
	Управленческие расходы	2220
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	2384	237
	Доходы от участия в других организациях	2310
	Проценты к получению	2320
	Проценты к уплате	2330	(97)	(97)
	Прочие доходы	2340	292	292
	Прочие расходы	2350	(374)	(374)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	2205	58
	Текущий налог на прибыль	2410	(441)	(12)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
	Изменение отложенных налоговых   обязательств	2430
	Изменение отложенных налоговых активов	2450
	Прочее	2460
	Чистая прибыль (убыток)	2400	1764	46