Финансовое состояние предприятия

Таблица 3.3

Расчет затрат на факторинг

Как видно из таблицы затраты по факторингу не ограничиваются комиссией 15%. Так, например, в нашем случае реальная процентная ставка по факторингу составила  16,8%.  Общая сумма затрат по факторинговой операции, планируемой на 2011 год составила 45,94 тыс. руб., что на 83% меньше от суммы безнадежных долгов. Таким образом, при первичном рассмотрении данная операция для ООО  «СК Ихлас»  чрезвычайно привлекательна. Трудоемкость же по данному направлению аналогична страхованию финансовых рисков. Так, например, некоторые факторинговые компании работают с дебиторами на основании решения суда, а это дополнительные расходы и упущенная выгода. Тем не менее услуги факторинговой компании менее расходны, чем невозвратность  по сомнительным долгам и упущенная выгода за несколько лет.

В российской практике часто ставят знак равенства между факторингом и финансированием под уступку денежного требования. Однако факторинг включает в себя не менее двух из следующих четырех услуг: финансирование под уступку денежного требования, учет дебиторской задолженности, инкассацию дебиторской задолженности (получение платежей от дебиторов), принятие на себя рисков неплатежа. В случае услуги принятия на себя рисков неплатежа, операция факторинга превышает по стоимости страхование финансовых рисков, т.к. помимо комиссии уплаченной по факторингу, многие факторинговые компании страхуют сделку, за счет чего стоимость услуги сильно возрастает. В нашем случае страхование финансовых рисков целесообразнее услуги принятия на себя риска неплатежа факторинговой компанией.

Одно из направлений совершенствования управления дебиторской задолженностью - разработка гибкой системы оплаты в зависимости от сроков и форм оплаты (предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счета). Так, например, при заключении договора на поставку обговаривается получение предоплаты за продукцию, работу, услуги, то  покупателю (заказчику) предлагается скидка в размере 5 % от суммы указанной в договоре, в данной ситуации риск возникновения сомнительной задолженности практически исключен, так как отгрузка продукции производится только после предъявления документов подтверждающих получение оплаты. Система скидок при получении частичной предоплаты  представлена в таблице 3.4.                                                                                                                                                                                                                    Таблица 3.4

Система скидок предоставляемых покупателям

Разработанная система скидок позволит не только снизить риск непогашения задолженности, но и повысить объем реализации, так как на рынке сбыта продукции ООО  «СК Ихлас»  подобные условия для покупателей не предлагаются ни одним из конкурентов. Для обеспечения получения остатка оплаты, скидка предоставляется при оплате последнего платежа.

Таким образом, были рассмотрены основные направления по снижению уровня дебиторской задолженности (особенно в части сомнительной), и как следствие увеличения суммы выручки.

На основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что так как основная цель работы любого предприятия – получение прибыли от существующей деятельности, перед руководством ООО «СК Ихлас»  стоит задача продолжать работать нарастающими темпами для увеличения прибыли в дальнейших периодах. Это можно достичь с помощью:

1.      увеличения прибыльности продаж;

2.      стабилизации потока денежной наличности, и, как следствие улучшения показателей абсолютной ликвидности баланса и рентабельности.

Пути увеличения прибыли предприятия:

1.      рост доходов от реализации (выручки) товаров, работ, услуг;

2.      оптимизация затрат;

3.      повышение уровня рентабельности товаров, работ, услуг;

4.      расширение торговой сети.

Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п.

Стабилизация потоков денежной наличности и увеличение выручки можно достичь с помощью грамотного управления дебиторской задолженностью. А именно страхованием сделок, применением факторинга, так как это позволит снизить риск невзыскания оплаты с дебиторов.

Применение гибкой системы оплаты позволит увеличить объемы реализации и при этом увеличить объем выручки.

Выводы и предложения

          Выводы.

На определенных этапах развития каждое предприятие сталкивается финансовыми, производственно-техническими и многими другими проблемами. Вне зависимости от того, как эти проблемы проявляются, существует закономерность: чем больше времени у руководства уходит на то, чтобы признать, проанализировать и выбрать пути их решения, тем меньше остается таких путей и тем ближе предприятие подходит к кризисному состоянию.

Судя по практике, многие предприятия не только опаздывают в установлении причин своих проблем, но и не рассматривают эти проблемы взаимосвязано. Как следствие, работа по их преодолению не носит комплексного характера, затраты увеличиваются и сохраняется высокая вероятность возникновения аналогичных или же новых проблем в будущем.

Оценка имущественного положения показала, что в структуре актива баланса произошли изменения, связанные с повышением стоимости имущества предприятия к 2009г. на 1 217 441 тыс.руб. (или на 20,2%),а к 2010 году на  3 629 988  тыс.руб. или на 5,449%, по сравнению с 2009 годом.

Повышение к 2010г. валюты баланса произошло в основном за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 757546 тыс.руб. (или 0,178 %).

В составе хозяйственных средств наибольшую долю занимают оборотные активы – 69,8 % против 30,2 % внеоборотных активов на 2008 г. К 2009 г. данное соотношение имеет следующий вид: 67,12 % и 32,88 %. В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства и долгосрочные финансовые  вложения. Среди оборотных активов наибольший удельный вес имеют запасы и дебиторская задолжность, что является негативным моментом.

Особого внимания заслуживает анализ изменения денежных средств. В общей сумме оборотных активов денежные средства к 2008 г. занимают 0,38 % удельного веса, снижение по сравнению с 2007 г. на 54,8 %. К 2009г. величина денежных средств увеличивается и составляет 0,52 %. Такая же негативная ситуация происходит и с краткосрочными финансовыми вложениями. Такое состояние этих двух наиболее ликвидных величин может привести к неплатежеспособности, что и подтвердилось дальнейшим анализом.

В структуре пассива баланса можно наблюдать увеличение собственных средств на 590 668 тыс.руб. (или на 23,5%) к 2008 г. и увеличение доли собственных средств на 1,64 % (с 59,47 до 61,11). Данное увеличение произошло за счет повышения нераспределенной прибыли на 72,1 %. К 2009 г. собственные средства уменьшились по сравнению с 2008 г. на 106 701 тыс. руб. и их доля составила 55,25 %. Это было следствием сокращения нераспределенной прибыли на 46,52 %.

Оценка показателей рентабельности и деловой активности свидетельствует о низкой эффективности деятельности предприятия. И невысоком уровне деловой активности. Анализ ликвидности показал, что наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств на протяжении всего анализируемого периода с 2007 – 2009 г.г. Расчет коэффициентов ликвидности также указывает на проблемы с платежеспособностью.

Проведя анализ финансовой устойчивости финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как кризисное. Также наблюдается недостаток собственных оборотных средств.

Предложения.

Для снижения риска возникновения неплатежей по счетам дебиторов и для  повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО  «СК Ихлас» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

С целью минимизация финансовых рисков на предприятии ООО  «СК Ихлас» необходимо использовать такие инструменты как: страхование сделок, факторинг, предоставление скидок  при внесении предоплаты, использование механизма списания просроченной дебиторской задолженности и т.д.

В качестве рекомендаций для предотвращения и снижения финансовых рисков  можно использовать страховые инструменты, следует отметить, что примером страхования финансовых рисков является страхование торговых кредитов, предоставляющее страховую защиту от рисков, которые несут участники внешнеэкономической деятельности. Иногда также практикуется заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т.п.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или посредством приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр. К сожалению, к трудностям, связанным с отсутствием практического опыта и традиций по страхованию таких рисков, в настоящее время возникли еще и трудности, созданные вмешательством государственных органов, в частности налоговых, в эту сферу деятельности.

Список использованной литературы

1.        О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон от 26.10.2006 г. № 127 - ФЗ // Собрание законодательства РФ. - 2006. -  N 43. - Ст. 4190.

2.        Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства: Постановление Правительства РФ от 27.12.2007 N 855 // Собрание законодательства РФ. - 2007. - N 52. -Ст. 5519.

3.        Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2006 г. № 367 //Имущественные отношения в РФ. - 2006. - № 8. -С. 108 -118.

4.        Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.