Чистые активы коммерческой организации: правовые аспекты и порядок оценки их стоимости по бухгалтерскому балансу

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) «Об акционерных обществах.

2. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011) «Об обществах с ограниченной ответственностью»

3. Федеральный закон от 19.06.2000 № 82-ФЗ «О минимальном размере оплаты труда»

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 30.11.2011)

5. Приказ Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»

6. Приказ Минфина РФ № 7н, ФСФР РФ № 07-10/пз-н от 01.02.2007 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ»

7. Приказ ФСФР РФ от 15.06.2005 № 05-21/пз-н (ред. от 10.11.2009) «Об утверждении Положения о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию»

Гражданским законодательством установлен минимум собственных средств, при котором организация может приступить к деятельности, а затем ее продолжать. До начала работы иных средств, кроме средств учредителей, у организации нет, поэтому при регистрации требуется сформировать уставный капитал в сумме не ниже минимально установленного размера. В упомянутых ст. ст. 90 и 99 ГК РФ определены соответственно требования к уставному капиталу обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер данного капитала не может быть менее суммы, определенной соответствующим законом.

Для ООО минимальный размер уставного капитала установлен в размере 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

В отношении акционерных обществ Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» определены минимальные размеры уставного капитала для ОАО и ЗАО. Причем определены они исходя из минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества. Для закрытого акционерного общества это не менее 100 МРОТ, для открытого акционерного общества - не менее 1000 МРОТ (ст. 26 Закона № 208-ФЗ).

Важность чистых активов как критерия существования организации вытекает из того, что он приведен в ГК РФ (ст. ст. 90 и 99).

В настоящее время для целей расчета минимальной величины уставного капитала применяется ст. 5 Федерального закона от 19.06.2000 № 82-ФЗ, которой с 1 января 2001 г. установлен МРОТ в размере 100 руб. Следовательно, минимальный размер уставного капитала для ОАО - 100 000 руб., для ЗАО - 10 000 руб. [2]

В дальнейшем организация, имея основной целью, извлечение прибыли (п. 1 ст. 50 ГК РФ), наращивает чистые активы за счет своей рентабельной деятельности. При этом для указанных обществ посредством установленных норм Законов № № 14-ФЗ и 208-ФЗ контролируется возможность увеличения уставного капитала за счет имущества организаций, а также чтобы величина чистых активов была не ниже минимально установленного размера уставного капитала.

Это необходимо для осуществления контроля над решениями, принимаемыми обществом по распоряжению собственным капиталом. Так, соотношение величины чистых активов, уставного капитала и резервного фонда общества имеет значение для применения следующих положений Законов №№ 208-ФЗ и 14-ФЗ:

- сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества, с одной стороны, и суммой уставного капитала и резервного фонда общества - с другой (п. 5 ст. 28 Закона № 208-ФЗ, п. 2 ст. 18 Закона № 14-ФЗ);

- общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям (о распределении своей прибыли между учредителями (участниками)), если на день принятия такого решения стоимость его чистых активов меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций (меньше его уставного капитала и резервного фонда) либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения (п. 1 ст. 43 Закона № 208-ФЗ, п. 1 ст. 29 Закона № 14-ФЗ);

- общество не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям (прибыль учредителям (участникам) общества), если на день выплаты стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций (меньше его уставного капитала и резервного фонда) либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов (п. 4 ст. 43 Закона № 208-ФЗ, п. 2 ст. 29 Закона № 14-ФЗ).

Помимо этого акционерное общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им акций (п. 1 и 2 ст. 73 Закона № 208-ФЗ) [2].

Акционерные общества обязаны оценивать стоимость чистых активов общества ежеквартально и по окончании каждого финансового года (ст. 35 Закона № 208-ФЗ), общества с ограниченной ответственностью - по окончании каждого финансового года (ст. 35 Закона № 208-ФЗ, ст. 20 Закона № 14-ФЗ).

Указанная оценка необходима также для контроля над решениями, принимаемыми обществом при неудовлетворительном соотношении величины чистых активов и уставного капитала.

Так, в соответствии с положениями ст. 35 Закона № 208-ФЗ:

- если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, то общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из решений - об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов (п. 7), либо о ликвидации общества (п. 6);

В соответствии с п. 2 ст. 74 ГК РФ  если вследствие понесенных полным товариществом убытков стоимость его чистых активов станет меньше размера его складочного капитала, полученная товариществом прибыль не распределяется между участниками до тех пор, пока стоимость чистых активов не превысит размер складочного капитала.

Изменение стоимости чистых активов в процессе функционирования предприятия - нормальное явление. Уменьшение стоимости чистых активов, включая их отрицательное значение, не обязательно означает, что общество неплатежеспособно. На практике встречаются случаи, когда организация может в течение определенного времени иметь отрицательную величину чистых активов и оставаться работающей и платежеспособной. Но все же лучше избегать этого, поскольку существуют еще и нормы законодательства [2].

Таким образом, правила контроля финансовых показателей деятельности большинства организаций в нашей стране не столь уж и жесткие. Размер чистых активов является практически единственным финансовым показателем, который контролируется государством. Поэтому организации в процессе своей хозяйственной деятельности обязаны контролировать размер чистых активов, который должен быть больше уставного капитала (фонда). В противном случае для компании могут наступить неблагоприятные последствия вплоть до ликвидации. До этого доводить не стоит, поэтому, если показатель чистых активов снижается, следует принимать определенные меры.

2 ПРАКТИЧЕСКИЙ РАСЧЕТ ВЕЛИЧИНЫ ЧИСТЫХ АКТИВОВ, ОШИБКИ ПРИ РАСЧЕТЕ, ПОСЛЕДСТВИЯ И ВИДЫ ОТВЕТСТВЕННОСТИ                                                                                         (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОМПАНИЯ «ШАНС ПЛЮС»)

2.1 Характеристика предприятия ООО «Компания «Шанс Плюс»

Компания «Шанс Плюс» (далее Компания) является обществом с ограниченной ответственностью,  форма собственности частная. Основным видом экономической деятельности Компании является розничная торговля автомобильными деталями, узлами и  принадлежностями. Наряду с этим Компания занимается неосновными видами экономической деятельности как: маркетинговые исследования и выявление общественного мнения; прочая розничная торговля в специализированных магазинах; деятельность центров телефонного обслуживания; техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств; торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями (оптовая и через агентов). Средняя численность работников Компании составляет 12 человек, тип предприятия «микропредприятие». Организация отчитывается по упрощенной системе налогообложения, но бухгалтерский учет ведёт в полном объеме.

2.2 Чистые активы ООО «Компания «Шанс плюс»

ООО «Компания «Шанс Плюс»« применяет упрощенную систему и ведет бухгалтерский учет в полном объеме. Данные бухгалтерского баланса за 9 месяцев 2011 г. даны в табл. 1. Рассчитаем величину чистых активов. Исходных данных достаточно, можно вести расчеты.

Таблица 1 - Выписка из баланса для расчета чистых активов

Сумма активов, включаемых в расчет, равна 1327 тыс. руб. (115 тыс. руб. + 703 тыс. руб. + 18 тыс. руб. + 306 тыс. руб. + 121 тыс. руб. + 64 тыс. руб.).

Величина пассивов, включаемых в расчет, составила 961 тыс. руб. (515 тыс. руб. + 328 тыс. руб. + 118 тыс. руб.).

Стоимость чистых активов: 366 тыс. руб. (1327 тыс. руб. - 961 тыс. руб.).

Стоимость чистых активов больше  величины уставного капитала.

2.3 Основные ошибки при исчислении чистых активов                               и пути их исправления

Размер чистых активов важен для принятия решений хозяйствующими субъектами. Каковы же последствия «неправильного» показателя ЧА? Тут все зависит от «глубины» их снижения. Кроме того, снижение чистых активов - это тревожный звонок для владельцев компании, означающий, что: а) компания генерирует убытки (тратит больше, чем зарабатывает, «проедая» капитал) и б) в случае выхода из нее владелец не получит ничего. А значит, могут понадобиться вразумительные объяснения и для владельцев компании. Причинами снижения чистых активов организации являются:

1. Ошибки в бухгалтерском учете;

2. Неиспользование всех возможностей, предусмотренных нормативно-правовыми актами бухгалтерского учета, вследствие неудачной учетной политики.

Исправить ошибки и упущения в учете поможет выявление недочетов, которые повлекли занижение прибыли отчетного года (завышение убытка) и в итоге сказались и на чистых активах. В этом помогут следующие мероприятия [1]:

1. Проведение инвентаризацию имущества.

Вполне возможно, что есть имущество, не учтенное на балансе, например оставшаяся от арендаторов мебель или полученные «неформально» от владельцев компании основных средств (ОС). Тогда при выявлении такого имущества в результате инвентаризации и его постановке на учет по рыночным ценам можно увеличить бухгалтерскую прибыль, а заодно и ЧА.

Минус в том, что необходимо будет учесть стоимость такого имущества в налоговых доходах. Но если есть убыток и в налоговом учете (что вероятнее всего), то платить лишний налог в бюджет не придется.

Кроме того, организация вправе амортизировать такие ОС (если это именно ОС) в налоговом учете, исходя из учтенной в доходах стоимости. Упрощенцы списать стоимость таких ОС, правда, не смогут, ведь факт их оплаты они по понятным причинам не подтвердят.

В части запасов тоже может помочь инвентаризация проверкой, все ли материально-производственные запасы (МПЗ) поставлены на баланс. Выявленные излишки можно оприходовать по рыночным ценам.