Аудит финансовых вложений

Аудит инвестиционного  цикла будет подробно рассмотрен в следующей главе.

2. Инвестиционный  аудит

Аудит объектов инвестирования и инвестиционный консалтинг проводятся с целью уточнения  информации об юридических лицах  при принятии решения об осуществлении  инвестиций – финансирования развития производственной базы, приобретения предприятия. Аналогичная процедура  может быть выполнена как обоснование  целесообразности выдачи заемных средств.

Аудиторская проверка инвестиционных институтов проходит в  строгом соответствии с требованиями, установленными для аудита Минфином РФ, ФКЦБ РФ и рекомендациями саморегулирующихся организаций, работающих для финансового  рынка, это означает, что программа  аудиторской проверки содержит обязательные разделы и этапы, которые не могут  быть сокращены.

Аудит инвестиционного  цикла (оценка инвестиций) проводится в несколько этапов:

экспертиза учредительных  документов, состава собственников, формирования уставного капитала и  операций с уставным капиталом;

анализ основных договоров по хозяйственной деятельности и правоустанавливающих документов на основное имущество;

анализ бухгалтерской  отчетности с целью проверки полноты  и правильности отражения основных активов и обязательств;

оценка налоговых  рисков по уже проведенным и планируемым  сделкам в случае выявления на предыдущих этапах нарушений законодательства или сомнительных операций;

подготовка отчета с рекомендациями заказчику.

В инвестиционном аудите проверки не ограничиваются бухгалтерским  учетом, они могут включать оценку организационной структуры, компьютерных операций, методов производства, маркетинга и любой другой области, в которой  аудитор квалифицирован.

Инвестиционный  аудит позволяет выявить потенциальные  убытки инвестора, которые могут  возникнуть из-за некомпетентности или  недобросовестности руководителей  предприятия – объекта инвестирования. Это могут быть и убытки от признания  недействительными прав собственности  на имущество, и убытки от крупных  санкций налоговых органов, и  убытки от наличия нереальной к взысканию, но не списанной своевременно дебиторской  задолженности, и убытки от признания  сделок недействительными в силу превышения должностных полномочий при их совершении.

Кроме того, аудит  объектов инвестирования позволяет  выявить умышленные искажения отчетности, сделанные с целью ее приукрашивания для повышения инвестиционной привлекательности  объекта инвестирования.

Основными видами аудита объектов инвестирования являются:

аудит с целью  подтверждение бухгалтерской отчетности на отчетную дату;

аудит с целью  подтверждения целевого расходования средств;

анализ текущего финансового состояния организации, анализ инвестиционных рисков;

инвентаризация  активов или пассивов;

обзор финансовой отчетности организации за определенный промежуток времени.

Инвестиционный  аудит может проводиться в  зависимости от причин, вызвавших  проведение аудиторской проверки:

ежегодный обязательный аудит;

подтверждение актуарных расчетов;

аудит в связи  с проведением юридических регистрационных  изменений;

аудит в связи  со сменой исполнительного руководства, в целях поддержания процедуры  передачи дел и должности;

аудит в связи  с изменениями в составе акционеров или иных собственников;

аудит в связи  с существенными изменениями  финансового состояния.

Благодаря инвестиционному  аудиту акционеры предприятия получают возможность:

выбрать оптимальную  стратегию привлечения инвестиций и источников финансирования;

выяснить, соответствует  ли организационная структура задачам, которые стоят перед компанией;

понять, что нужно  улучшить в корпоративной политике, чтобы компания стала более привлекательной  для инвесторов;

выяснить, какие  финансовые коэффициенты, на которые  обращают внимание инвесторы, требуют  доработки;

узнать, как заявить  инвесторам о компании;

получить рекомендации по улучшению инвестиционной привлекательности  компании, устранению «слабых мест».

При проведении аудита инвестиционного цикла предприятия инвестиционная компания составляет договор, который, как правило, состоит из следующих пунктов:

1. Предмет договора.

Включает в  себя:

Субъект проверки.

Объект проверки.

Проверяемый период.

Срок проведения проверки.

Основание проверки.

План проверки.

2. Обязанности  сторон.

Исполнитель при  проведении инвестиционного аудита обязуется:

Произвести ознакомление с бухгалтерской, финансовой, проектно-сметной, разрешительной, договорной документацией  в отношении объекта проверки.

Осуществить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, системы бухгалтерского учета, применяемой Заказчиком, на основании  представленной учетной документации и бухгалтерских регистров, проектно-сметной  документации в отношении объекта  проверки.

Произвести проведение контрольных обмеров на предмет  соответствия договора подряда проектам, сметным расчетам.

Осуществить контроль качества выполненных работ.

Оформить результаты проведенных работ и выдать Заказчику  итоговое заключение.

Заказчик обязуется:

Предоставить  Исполнителю информацию, необходимую  для осуществления работ, предусмотренных  договором, в полном объеме и в  сроки, обеспечивающие план работ.

Оформить приказ о сроках проведения проверки и составе  комиссии.

Оплатить выполненные  работы.

3. Стоимость  работ и порядок расчетов.

4. Порядок сдачи  и приемки работ.

При завершении работ Исполнитель представляет Заказчику акт сдачи-приемки работ, являющийся основанием для оплаты.

В случае мотивированного  отказа Заказчика сторонами составляется двухсторонний акт с перечнем необходимых доработок и сроков их исполнения.

5. Ответственность  сторон.

За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору Заказчик и Исполнитель  несут имущественную ответственность  в соответствии с действующим  законодательством.

6. Разрешение  споров.

7. Срок действия  договора.

К договору прилагаются  план проверки и расчет договорной цены.

 
Заключение

Подведем итоги  проделанной работы.

Под аудитом  понимается независимая экспертиза финансовой отчетности предприятия  на основе проверки соблюдения порядка  ведения бухгалтерского учета, соответствия хозяйственных и финансовых операций законодательству РФ, полноты и точности отражения в финансовой отчетности деятельности предприятия.

По классификации  с точки зрения направления аудита существует общий аудит и специализированные аудиты, к одним из которых и  относится аудит инвестиционного  цикла.

Аудит инвестиционного  цикла проводится при принятии решения  об осуществлении инвестиций и включает в себя экспертизу учредительных  документов, анализ договоров, бухгалтерской отчетности и оценку налоговых рисков по проведенным и планируемым сделкам.

Благодаря инвестиционному  аудиту акционеры предприятия получают возможность выбрать наилучшую  стратегию привлечения инвестиций и выявить пути повышения привлекательности  компании для инвесторов.

 
Литература

1. Андреев В.  Д. Практический аудит / Справочное  пособие. – М.: Экономика, 2001.

2. Арене Э.  А., Лоббек Дж. К. Аудит. – М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Аудит в  России / Под ред. Ю. А. Данилевского. – М., 2000.

4. Панкратов  А.С. Аудит: курс лекций. – М., 2002.

5. Шеремет А. Д., Суйц В. П. Аудит. – М.: ИНФРА–М, 2001.