Анализ финансовой устойчивости по данным отчетности

    Для оценки финансовой стабильности предприятия рассчитаем коэффициенты. 

1. Коэффициент автономии.

                                                    25390

На начало периода   ----------  =  0,38 = 38%

                                     66110

                                    36394

На конец  периода   -----------  = 0,41 = 41%

                                              89150

    Коэффициент автономии показывает общую сумму  собственного капитала в общей сумме  всех средств. Он возрос на конец периода  по сравнению с началом на 3%. Это можно оценить положительно.

2. Коэффициент долгосрочного привлечения средств.

                                                        

                                         300

На начало периода   -----------------  =  0,012 = 1,2%

                                  25390 +300

                                          300      

На конец  периода   -----------------  = 0,003 = 0,3%

                                               36394+300

    Анализ  долгосрочных кредитов осуществляется с целью определения срока, на протяжении которого они могут быть погашены. В связи с этим определяется стабильность той части средств предприятия, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов. В настоящих экономических условиях этот коэффициент практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий практически отсутствуют, предприятия не могут сейчас выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.

3. Коэффициент маневренности.

                                                    25390+300-26350

              На начало периода   ------------------------  =  0,026 = 2,6%

                                            25390

                                   36394+300-28700      

На конец  периода   -------------------------  = 0,22 = 22%

                                                       36394

Чем выше коэффициент  маневренности, тем шире возможность  свободного и более правильного  использования собственных средств в условиях, которые требуют быстрого реагирования в соответствии с требованиями рынка.

4. Коэффициент удельного веса основных средств в общей сумме средств предприятия.

                                                    25350

На начало периода   ----------  =  0,399 = 39,9%

                                     66110

                                 

                                   28700

На конец  периода   -----------  = 0,322 = 32.2%

                                             89150

    Удельный  вес основных средств в общей сумме всех средств предприятия сократился на 7,7%. Можно предположить, что произошло увеличение оборотных средств, тогда такое изменение данного показателя можно оценить положительно.

5. Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и всех оборотных средств.

                                                    25390+300-26350

              На начало периода   ------------------------  =  0,02 = 2,0%

                                       1000+38760

                                    36394+300-28700      

На конец  периода   -------------------------  = 0,13 = 13%

                                                 7250+53200

    Как видим  этот коэффициент на конец  периода увеличился на 11%.

6. Коэффициент накопления амортизации.

                                                      400

На начало периода   ----------  =  1,7%

                                     24000

                                     800

На конец  периода   -----------  = 3,0%

                                              27000

    Коэффициент накопления амортизации свидетельствует об интенсивности высвобождения средств, находящихся в основных средствах производства.

    Для оценки платежеспособности предприятия  используют три коэффициента: общий  коэффициент покрытия, коэффициент  абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия. Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия  к его краткосрочной задолженности.

    Общий коэффициент покрытия это отношение  всех оборотных средств к краткосрочной  задолженности.

                                                   1000+38760

На начало периода   ----------------- =  97,6%

                                         40720

                                     7250+53200

На конец  периода   --------------------  = 115%

                                                     52756

    Как видно из расчетов коэффициент низкий как на начало периода, так и на конец. Критическое значение коэффициента составляет 2 или 200%.

    Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и других краткосрочных вложений к сумме краткосрочной задолженности.

                                                   7000+2760

На начало периода   ----------------- =  24%

                                         40720

                                     6000+2200+7000

               На конец периода   --------------------------- =28,8%

                                                     52756

    Денежные  средства, ценные бумаги и другие краткосрочные  финансовые вложения – это наиболее ликвидные статьи оборотных средств. Критическое значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет 20%. Как видим, на начало периода предприятие может покрыть свои обязательства за счет высоко-ликвидных средств на 24%,а на конец периода на 28,8%. Это можно оценить положительно.

    Коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается как предыдущий, но с учетом суммы  дебиторской задолженности.

                                                   7000+2760+16000

На начало периода   ------------------------ =  63,3%

                                             40720

                                     6000+2200+7000+22000

               На конец периода   -----------------------------------  = 70,5%

                                                              52756

    Критическое значение коэффициента промежуточного покрытия составляет  0,7 – 0,8 или 70 – 80%. На конец периода по сравнению  с началом значение коэффициента возросло до 70,5% (на 7,2%). Эти изменения  также можно оценить положительно.

    Анализируя  все три коэффициента, можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия улучшается, хотя все три коэффициента находятся на уровне своих критических значений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Выводы. 

    Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. Всё это может быть достигнуто в процессе анализа финансового состояния предприятия.

    Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

    Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

    Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

    При этом необходимо решать следующие задачи.

    1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

    2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов

    3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

    Для оценки устойчивости финансового состояния  предприятия используется целая  система показателей, характеризующих  изменения:

    а) структуры капитала предприятия  по его размещению и источникам образования;

    б)  эффективности и интенсивности  его использования;

    в)  платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

    г)  запаса его финансовой устойчивости;

    Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

    Основными источниками информации для анализа  финансового состояния  является финансовая отчётность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

    Итак, основными источниками  анализа  являются: баланс предприятия (форма  №1), отчет о финансовых результатах  и их использовании (форма №2), отчет  о финансово-имущественном состоянии  предприятия (форма №3).

    Важнейшим документом финансовой отчетности является баланс предприятия - форма №1. Главным  его качеством является то, что  он определяет состав и структуру  имущества предприятия, ликвидность  и оборачиваемость оборотных  средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

    Второй  формой входящей в годовую финансовую отчетность является “Отчет о финансовых результатах и их использовании”. Он состоит из пяти разделов.