Анализ финансового состояния предприятия

    МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

    ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 

    Кафедра экономики и маркетинга 
 
 
 
 

    Индивидуальное  научно-исследовательское задание

    По курсу: «Финансы предприятий»

    На  тему: « Анализ финансового состояния предприятия» 
 
 
 
 
 

Проверила:                                                                                           Выполнила:

Птащенко Е. В.                                                                                    студентка 3 курса

                                                                                                              12 гр. ф-та МиМ

                                                                                                                
 
 
 

Харьков, 2009

    СОДЕРЖАНИЕ

    Введение ………………………………………………………………………….3

1. Оценка динамики  и структуры баланса……………………………………...4

1.1. Характер  изменения общей стоимости имущества ………………………6

1.2. Соотношение  стоимости необоротных и оборотных активов …………...6

1.3. Структура  оборотных активов и их динамика ……………………………7

1.4. Соотношение  собственного и заемного капитала ……………………….10

1.5. Структура  заемного капитала ………………………………………..........10

2. Анализ ликвидности баланса …………………………………………….….13

3. Анализ прибыльности  предприятия …………………………………….…..17

3.1. Оценка рентабельности предприятия …………………………………….18

3.2. Оценка эффективности управления ………………………………………19

4. Оценка рыночной  стойкости предприятия …………………………...…….22

5. Оценка ликвидности активов предприятия ………………..……………….27

Заключение……………………………………………………………………….32

Список литературы ………………………………………………….…………..35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     ВВЕДЕНИЕ

    В настоящее время значение анализа  финансового состояния предприятия  в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

    Собственники  анализируют отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить,  что качество принимаемых решений целиком зависит от  качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

    Основной  целью анализа финансового состояния  является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых (наиболее информативных) принтеров, дающих объективную  и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.

    Цели  анализа достигаются  в результате оценки данных финансовой отчетности. В определенных случаях бывает недостаточно использовать эту отчетность. Отдельные  группы пользователей, например, руководство  и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета, например). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия в ходит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

 

     1 ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА

      Общая оценка финансового состояния предприятия  и его динамика осуществляются с  помощью сравнительного аналитического баланса. Он составляется, исходя из бухгалтерского баланса предприятия, путем агрегирования статей баланса в группы. Эти группы формируются по признаку ликвидности средств по активам, и по срочности обязательств по пассиву. Аналитический баланс дополняется расчетами динамики и структуры статей. Пример баланса предприятия и аналитического баланса с необходимыми расчетами приведен в приложении 1 и таблице 1.1.

  Таблица 1.1 – Аналитическая группировка и анализ актива и пассива баланса

      Продолжение таблицы 1.1

 

      По  данным таблицы 1.1 характеризуется структура баланса, т.е. осуществляется вертикальный анализ. При его проведении стоит охарактеризовать все составляющие актива и пассива по их абсолютной величине и удельному весу в итоге баланса. Особенно необходимо отметить и проанализировать: в активе – соотношение иммобилизированных и мобильных активов, в составе последних – удельный вес средств по мере увеличения (или уменьшения) их ликвидности; в пассиве – соотношение собственных и заемных средств, обратив особенное внимание на состав последних.

      Горизонтальный, или динамический анализ показателей, должен отразить их абсолютные изменения и темпы прироста (снижения).

      При этом необходимо акцентировать внимание на характере этих изменений, тенденциях и возможном их влиянии на будущее  состояние предприятия.

      Горизонтальный  и вертикальный анализ целесообразно проводить параллельно, чтобы избежать повторов.

      Ниже  приводится анализ финансового состояния  предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ), баланс которого содержится в приложении 1 и таблице 1. В нем делается  акцент на основные вопросы, которые следует отобразить в анализе. 

      

1. Характер  изменения общей стоимости имущества

      Общий рост стоимости имущества оценивается позитивно, потому что свидетельствует о расширении производства. Снижение стоимости имущества, наоборот, говорит о снижении активности предприятия в бизнесе, ухудшении его финансового состояния. Необходимо проследить динамику стоимости имущества за два или больше лет для окончательного вывода.

      Обратимся к аналитическому балансу (табл. 1). Следует  отметить, что стоимость имущества за анализируемый год возросла на 5384 тыс. грн., или на 7,19%. Это позитивный результат в работе предприятия.

      Проследим тенденцию, которая сложилась за 2 года. Отчетные данные за предыдущий год свидетельствуют о том, что  за этот период среднегодовая стоимость имущества равнялась 75302 тыс. грн. Таким образом, прослеживается стабильная тенденция роста стоимости имущества. В анализируемом году она увеличилась в сравнении с прошлым на 2306 тыс. грн. или на 3,06%:

       = 77608 тыс. грн.

       100 = 100 = 3,06%

2. Соотношение стоимости необоротных и оборотных активов

      Превышение  необоротных активов на 40 процентов  или более характерно для производственных предприятий и вытекает из особенностей их технологических процессов. Наоборот, для торговых, посреднических организаций, организаций-поставщиков характерно превышение оборотных активов. Параллельно с этим нужно оценить характер изменения данных соотношений за год.

      Для оценки состояния основных способов стоит рассчитать коэффициент их износа как соотношения накопленного износа (ряд 032 баланса) к первоначальной стоимости основных средств (ряд 031 балансу). Величина коэффициента выше 0,5 свидетельствует о высоком износе основных средств и про необходимость их восстановления.

      Для оценки эффективности использования  наличных основных средств рассчитывается показатель фондоотдачи как отношение  чистого дохода (выручки) от реализации продукции к среднегодовой стоимости  основных средств.

      Динамика  названных коэффициентов за год  или в сравнении с предыдущим годом позволит сделать более обоснованные выводы.

      На  предприятии, которое анализируется, иммобилизированные (необоротные) активы составляют 75 – 77% в стоимости имущества, т.е. в данном случае речь идет о производственном предприятии.

      Проверим эффективность использования основных средств.

      Коэффициент износа равен:

      на  начало года =  0,2157

      на  конец года = 0,1889

      Данный  коэффициент далеко не совпадает с границей критического (0,5) и свидетельствует о том, что основные средства находятся в нормальном состоянии и пока нет необходимости смены оборудования.