Анализ дебиторской задолженности

    Регулирование дебиторской задолженности зачетом  взаимных требований во многом схоже с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном отсутствии денежных расчетов между организациями. Вместе с тем прекращение долгового обязательства зачетом встречного однородного требования не изменяет его денежного характера и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами, и кредиторами.

    При проведении зачета взаимных требований необходимо:

• оформить акт сверки взаиморасчетов на основании данных бухгалтерского учета у контрагентов;
• подтвердить первичными расчетными документами сумму задолженности с выделением НДС;
• сверить величину задолженности на основании договора и первичных документов, свидетельствующих о возникновении задолженности;
• оформить акт о взаимозачете, который должен стать финансовым документом, свидетельствующим о прекращении обязательств.

    Передача  дебиторской задолженности другим организациям может быть оформлена  простым и переводным векселями. Погашение задолженности по векселю обычно не вызывает формальных затруднений, поскольку обязательство дебитора является безусловным. Во всех случаях плательщиком по простому векселю является юридическое лицо, его выписавшее. В переводном векселе содержится поручение векселедателя уплатить плательщику указанную в нем сумму. В этом случае кредитор выписывает вексель, в котором дебитор может стать плательщиком, а затем продать его заинтересованному покупателю.

    Применяя  векселя как средство управления дебиторской задолженностью, необходимо иметь в виду, что для должника они всегда связаны с риском дисконта, т.е. потерь при передаче. Анализ расчетов, осуществляемых векселями, позволяет определить эффективность использования векселей как одного из способов управления дебиторской задолженностью.

    Одним из способов возврата дебиторской задолженности  является ее продажа банку или другому кредитному учреждению - договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.

    Основой сделки по продаже долгов дебиторов  является договор переуступки права требования, или договор цессии. В соответствии с этим договором право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату. По договору цессии новый кредитор может потребовать от должника уплаты не только основного долга, но и штрафов, пеней и неустоек. К договору прилагаются документы, подтверждающие сумму задолженности. Это может быть подлинник или копия первоначального договора, акт сверки взаимной задолженности кредитора и должника.

    Договор факторинга отличается от договора цессии тем, что заключается он исключительно с банком или кредитным учреждением и предполагает кроме передачи долга и операцию кредитования под уступку денежного требования. В этом договоре должен быть определен размер вознаграждения, уплачиваемого банку за оказанную операцию, и порядок оплаты дебиторской задолженности. Величина вознаграждения устанавливается обычно в процентах к сумме денежного требования.

    Преимущества  факторинга для кредиторов заключаются  в том, что погашение дебиторской задолженности производится своевременно, сокращаются потери из-за задержки платежей, предотвращается возникновение сомнительных долгов, повышается ликвидность организации; недостаток в том, что оплата услуг посредника производится в счет получаемой задолженности, в результате чего сумма долга оказывается ниже первоначальной.

    Разновидностью  покупки долга является форфейтинг. Эта форма расчетов применяется главным образом во внешней торговле при продаже крупных объектов недвижимости (комплектов крупнотоннажного оборудования, крупных партий дорогостоящих товаров и т.п.). Покупка долга при форфейтинге оформляется оборотным документом, как правило, векселем кредитора без права регресса, т.е. на безоборотной основе. Основное отличие такой формы расчетов заключается в том, что кредитование поставщика осуществляется на средние и длительные сроки, в то время как факторинг предусматривает краткосрочное финансирование.

    При форфейтинге преимущества для продавца состоят в том, что он получает платеж в начале сделки, устраняется риск неплатежей, для покупателя - в том, что он приобретает дорогостоящие товары в кредит с наименьшими совокупными издержками. Расходы покупателя состоят в погашении последовательно предъявляемых ему форфейтером платежных требований (векселей). Недостатки форфейтинга - в том, что каждая участвующая в сделке сторона (продавец, покупатель, банк-форфейтер, банк-гарант) имеет свой интерес и требует учесть его при разработке условий договора, в результате чего сумма платежей возрастает. Покупатель долга принимает на себя обязательство об отказе (форфейтинге) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности исполнения обязательств покупателем. При этом покупка оборотного долгового обязательства происходит со скидкой (дисконтом).

    Одним из способов реструктуризации дебиторской  задолженности является обмен долга на акции. Кредитор может обменять требования по возврату долга как на акции, выкупленные у акционеров, так и на акции, дополнительно выпущенные в связи с увеличением уставного капитала. В том и другом случае организация-кредитор в обмен на погашение дебиторской задолженности усиливает свою долю участия в управлении предприятием-должником, приобретает определенные права на его собственность и результаты деятельности.

    При реструктуризации дебиторской задолженности  путем предоставления кредитору права участия в акционерном капитале предприятия-должника долговое обязательство преобразуется в обязательство организации-дебитора провести дополнительную эмиссию своих акций (ее размер должен утверждаться общим собранием акционеров, а проспект эмиссии - федеральной комиссией по ценным бумагам) и передать их во владение кредитору. Последний приобретает право продажи этих акций инвесторам или стать совладельцем предприятия-дебитора, осуществить необходимые преобразования, повышающие эффективность его деятельности.

    Анализ  обмена долга на акции позволяет  установить эффективность вложения средств в акции предприятия.

3. Налоговый учет дебиторской задолженности

     Налоговый учет — это особый порядок учета доходов (расходов) и момента их признания для исчисления облагаемой прибыли. Ему посвящены статьи 313-333 НК РФ.  
        Систему налогового учета организации выбирают самостоятельно с закреплением в учетной политике для целей налогообложения. При этом должна быть обеспечена «прозрачность» формирования показателей налоговой декларации начиная с первичного документа.   
        Система налогового учета предполагает:  
1. порядок первичной регистрации фактов хозяйственной деятельности;  
2. систематизацию указанных фактов (учет доходов и расходов);  
3. формирование показателей налоговой декларации по налогу на прибыль. 
          Итак, с 1 января 2002 года налогоплательщики обязаны формировать налоговый учет, который в отличие от бухгалтерского ведется:

• в аналитических регистрах, то есть объекты налогообложения не отражаются по счетам бухгалтерского учета; 
• по правилам исчисления прибыли, установленным главой 25 НК РФ, а не Положениями по бухгалтерскому учету. 

     При этом организация должна иметь набор  регистров, в которых накапливаются возникающие доходы и расходы и определен порядок формирования объектов налогового учета.

     Формы аналитических регистров в обязательном порядке должны содержать следующие реквизиты: 

1. наименование регистра;
2. период (дату) составления;
3. измерители операции в натуральном (если это возможно) и денежном выражении;
4. наименование хозяйственных операций; 
5. подпись (расшифровку подписи) лица, ответственного за составление указанных регистров. 

     Налогоплательщики самостоятельно организуют документооборот и выбирают форму представления налоговых расчетов. Недостающие регистры налогового учета и дополнительные показатели необходимо создавать, опираясь на текст НК РФ. При этом следует учитывать, что формирование данных налогового учета предполагает: 

1. непрерывность отражения в хронологическом порядке объектов учета;
2. регистры налогового учета формируются по всем операциям, учитываемым для целей налогообложения.

     Для снижения трудоемкости учета целесообразно  сблизить налоговый и бухгалтерский  учет. В этой связи при формировании учетной политики для целей бухгалтерского учета и налогообложения следует выбирать компромиссные с точки зрения трудоемкости варианты учета. Например, формирование и использование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете осуществлять в соответствии с требованиями налогового законодательства.

     Согласно  статье 313 НК РФ, подтверждением данных налогового учета являются:

• первичные учетные документы (включая справку бухгалтера); 
• аналитические регистры налогового учета;
• расчет налоговой базы. 

     При этом и статьей 313 НК РФ, и Методическими  рекомендациями по применению главы 25 НК РФ определено, что при исчислении налоговой базы по прибыли:

• под первичными документами понимаются оправдательные документы, оформляемые в соответствии со статьей 9 Федерального закона от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. Федеральных законов от 23.11.2009 № 261-ФЗ). То есть основанием для ведения как бухгалтерского, так и налогового учета служат единые первичные документы;
• в качестве регистров налогового учета могут быть заявлены регистры бухгалтерского учета, если порядок группировки и учета объектов и хозяйственных операций для целей налогообложения соответствует порядку группировки и отражения в бухгалтерском учете.

     Таким образом, налоговым ведомством предложен  следующий вариант сближения  налогового и бухгалтерского учета. Организация анализирует проводимые ею хозяйственные операции и самостоятельно определяет, по каким объектам учета нужно разработать и утвердить формы регистров налогового учета, необходимые для заполнения налоговой декларации. Она же решает, в каких случаях можно использовать регистры бухгалтерского учета.

2.4 Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве

    Малое предприятие - хозяйствующий субъект, имеющий статус юридического лица, представляет собой социально-экономическую систему, по отношению к которой оборотный капитал выступает составным ее элементом (подсистемой).

    В малом предпринимательстве оборотный  капитал рассматривается в качестве основного объекта стратегического и тактического управления, для которого характерны такие отличительные признаки, как функциональная специфичность, характерные особенности формирующих элементов, структурная автономность каждого элемента, открытость, динамичность, тяготение к наращиванию, усложнению и дифференциации.

    Существует  различное толкование целевых установок  управления дебиторской задолженностью, но наиболее приемлемой представляется формулировка, данная Дж. Ван Хорном: «Цель управления дебиторской задолженностью - это максимальное ускорение выплат, ведущих к получению максимального объема свободных денежных средств. Управление наличностью имеет целью максимизацию получения наличных денег и процентов с мертвых денег».

    Данное  высказывание предопределяет разработку и обоснование теории управления дебиторской задолженностью, имеющей  циклический характер формирования (рисунок 1).

Рисунок 1 – Цикличность формирования теории управления

дебиторской задолженностью

    Реальная  эффективность управления дебиторской  задолженностью зависит от методологии выработки и принятия управленческих решений: планирования, контроля, системы коммуникации, мотивации и составляет методологическую основу теории управления. При обосновании методических подходов в теории управления дебиторской задолженностью использован механизм бюджетирования как элемент финансового планирования и контроля.