Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

      Очевидно, что  основная часть дебиторской задолженности формируется за счет задолженности покупателей и заказчиков. Расчеты векселями предприятие не ведет, дочерних и зависимых обществ не имеет, задолженность  участников акционерного общества по взносам в уставный фонд отсутствует.

      На втором месте  в формировании дебиторской задолженности - прочие дебиторы, за ними идут средства по строке «Авансы выданные».

      2.3.  Анализ кредиторской задолженности ОАО «ОРМЕТО-ЮУМЗ» 

Для анализа кредиторской задолженности мы используем те же данные, что и в предыдущем разделе.

Анализ кредиторской задолженности по срокам платежей.

      В составе кредиторской задолженности преобладает краткосрочная задолженность, составляя свыше 90% общего объема кредиторской задолженности как на начало года, так и на конец года. Кредиторская задолженность длительностью свыше 3 месяцев отсутствует; также отсутствует просроченная  кредиторская задолженность ( из Формы №5 видно, что она имела место в течение года, но к концу года уже была  погашена). Также отсутствует кредиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

      Долгосрочная кредиторская задолженность в размере 2 млрд. руб. имела место на начало года, на конец года этот показатель снизился до 1 млрд. руб.

      Факт отсутствия на начало года просроченной кредиторской задолженности говорит о том, что к концу предыдущего года предприятие своевременно рассчиталось со своими кредиторами по просроченной задолженности.

           Кредиторская задолженность предприятия сформировалась, главным образом, за счет задолженности поставщикам и подрядчикам - она составляет свыше 50% в общем объеме кредиторской задолженности как на начало года, так и на конец года. Векселя к уплате предприятию не предъявлялись, дочерних и зависимых обществ предприятие не имеет. Кредиты банков предприятием не привлекались.

      На начало года имелась незначительная задолженность бюджету в размере 1 млрд. руб., однако к концу года она была погашена. К концу года образовалась также задолженность по оплате труда в размере 7 млрд. руб. При подробном анализе выяснилось, что причиной этого стала задолженность по оплате бригаде строителей, приглашенных для ремонта офиса. Также на конец года образовалась задолженность по полученным авансам в размере 5 млрд. руб. и задолженность прочим кредиторам в размере 5 млрд. руб.

      2.4.  Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности ОАО МК «ОРМЕТО-ЮУМЗ»

         За истекший год темпы роста дебиторской задолженности в абсолютном выражении составили 225% к началу года, темпы роста кредиторской задолженности составили 333% к началу года. На фоне общей ситуации в сфере платежно-расчетных отношений в стране такие масштабы неудивительны.

      Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов увеличилась незначительно - всего на 2%, доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных пассивов  увеличилась более значительно - с 10% на начало года до 18.5% на конец года. Такие темпы роста кредиторской задолженности (как в абсолютном выражении, так и относительно к объему краткосрочных пассивов) говорят о том, что предприятие подвергается потенциальной угрозе взыскания штрафов и пеней, или же будет вынуждено использовать иные, неденежные,  формы расчетов с кредиторами.

      Увеличение на конец года остатка  по краткосрочной дебиторской задолженности  в размере 25 млрд. руб. произошло за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков (в размере 13 млрд. руб.), образования  дебиторской задолженности по выданным авансам (в размере 5 млрд. руб.) и увеличения задолженности прочих дебиторов (в размере 7 млрд. руб.

      Одновременно предприятию удалось значительно снизить размеры долгосрочной дебиторской задолженности - с 6 млрд. руб. на начало года до 0.5 млрд. руб. на конец года.

Увеличение на конец года остатка по кредиторской задолженности в размере 35 млрд. руб. произошло за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам (в размере 33 млрд. руб.), образования задолженности по оплате труда (в размере 7 млрд. руб.), образования задолженности по авансам полученным (в размере 5 млрд. руб.) и увеличения задолженности прочим кредиторам (в размере 3 млрд. руб.). 

3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

      По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности  свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

      Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности  контрагента погасить выданный аванс.

      Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности, как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки настоящей работы, однако при аудиторской проверке предприятия  эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке, особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.

      Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую  причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору  и кредитору в отдельности и  своевременное  принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

      Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

      Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

      Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

      Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия. 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

          Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Последняя - величина управляемая. Для этого необходимо реализовать конкретными мерами по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

     1. Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).

     2. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

     3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

     4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

     5. Использовать способ предоставления скидок при  досрочной оплате. 
 
 
 
 

Список использованной литературы

1. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543 с.

2. Жданов А.С. Анализ кредиторской задолженности // Бухучет и налоги. - 2003. - №4. - С. 19-24.

3. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. - М.: Эксмо, 2005. - 512 с.

4. Родионов А.Р. Управление дебиторской задолженнсотью и денежными средствами в организации // Менеджмент в России и за рубежом. - 1999. - №1. - С. 21-26.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 640 с.

6. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 384 с.