Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

 

 

      Таблица 8. Платёжный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса за 2008 год

 

     Таблица 9. Платёжный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса за 2009 год

 

     Как свидетельствуют данные таблиц 7–9, предприятие не обладает срочной платежеспособностью. Ликвидных активов не достаточно для покрытия срочных обязательств. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, однако платежного излишка по данной статье не достаточно для покрытия срочных обязательств. Только реализовав запасы ООО «ХХХ» сможет покрыть срочные обязательства. А в 2009 г. не выполняется минимальное условие платежеспособности предприятия, т.е. трудно реализуемые активы превышают сумму собственного капитала предприятия. Это говорит о том, что предприятие не платежеспособно. 

 

      3.3 Анализ платежеспособности  предприятия 

     Показатели  ликвидности и платежеспособности ООО «ХХХ» представлены в таблице 10.

     Таблица 10 – Коэффициенты ликвидности баланса

 

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы не покрывают  текущие пассивы, следовательно, не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Для кредиторов важно, чтобы величина этого запаса была большая. Это дает им уверенность в том, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить приток денежных средств.

     Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности  может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и пассивов.

     Определим, как изменился коэффициент ликвидности  за счет факторов первого порядка:

     где 1 и 0 соответственно отчетный (2009 г. ) и базисный (2007 г. ) периоды.

     в том числе за счет изменения:

• суммы текущих активов: 5,79 – 1,36 = 4,43
• суммы текущих обязательств: 1,09 – 5,79 = –4,7
• общее изменение: 4,43 – 4,7 = –0,27

     Таким образом, можно видеть, что снижение коэффициента текущей ликвидности в анализируемом периоде на 0,27 пункта произошло за счет роста суммы текущих обязательств на 4,7 пункта, а за счет роста суммы текущих активов значение коэффициента текущих ликвидности возросло на 4,43 пункта. 

 

      3. 4 Рейтинговая оценка  предприятия по  уровню финансового  риска 

     Проведем  расчет баллов финансового состояния  ООО «ХХХ» (табл. 11).

     Таблица 11 – Расчёт баллов финансового состояния ООО «ХХХ»

 

     2007 г. – 4 класс – предприятия особого внимания, т. к. имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять средства и проценты. Пониженный рейтинг.

     2008-2009 гг. – 5 класс – предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг. 

 

      4 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Проведем  анализ показателей, используемых для оценки структуры баланса ни платежеспособности предприятия согласно ФЗ №127-ФЗ от 26. 10. 02 «О несостоятельности (банкротстве)» (табл. 12). 

     Таблица 12 – Оценка структуры баланса и возможности восстановления платежеспособности предприятия

 

     Анализ  показал, что значение первого показателя ниже нормативного значения. Следовательно, согласно выше указанной методике, структура баланса предприятия  будет не удовлетворительная, а предприятие  не платежеспособно.

     Поэтому рассчитаем коэффициент возможности восстановления платежеспособности предприятия, используя формулу:

     где – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

       – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

       – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

     Т – анализируемый период в месяцах

     6 – установленный период утраты платежеспособности в месяцах. Поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, у ООО «ХХХ» нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Целью работы является анализ платежеспособности предприятия.

     Объектом  исследования выступает ООО «ХХХ».

     Как показал анализ, предприятие обладало собственными оборотными средствами только в 2007 г. В последующие периоды для этих целей привлекались кредиты и займы.

     Предприятию для формирования запасов в 2007-2009 гг. было недостаточно собственных и долгосрочных источников. Для этих целей привлекаются краткосрочные кредиты и займы. Поэтому финансовую устойчивость ООО «ХХХ» в этот период можно охарактеризовать как предкризисное финансовое состояние. В 2009 г. произошло ухудшение финансового состояния предприятия – для целей формирования запасов стала привлекаться и кредиторская задолженность, что характеризует финансовую устойчивость как кризисное финансовое состояние.

     Анализ  позволяет выявить существенный рост финансовой зависимости предприятия. Если в 2007 г. 61% капитала был сформирован  за счет собственного капитала, то в 2009 г. – только 28%. Это произошло в результате существенного роста, как краткосрочного, так и долгосрочного заемного капитала. В результате вырос уровень финансового риска. Если в 2007 г. на 1 руб. собственного капитала было привлечено 65 коп. заемного, то в 2009 г. – 2,64 руб., что существенно превышает нормативное значение. Капитал предприятия отличается высокой мобильностью, поскольку увеличение активов, прежде всего, направляется на рост суммы оборотных активов.

     Собственными оборотными средствами ООО «ХХХ» располагало только в 2007 г. В последующие периоды оборотные активы были сформированы исключительно за счет заемных и привлеченных средств.

     Все вышесказанное свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости предприятия и подтверждает кризисное финансовое состояние предприятия.

     Предприятие не обладает срочной платежеспособностью. Ликвидных активов не достаточно для покрытия срочных обязательств. Быстрореализуемые активы превышают  краткосрочные пассивы, однако платежного излишка по данной статье не достаточно для покрытия срочных обязательств. Только реализовав запасы ООО «ХХХ» сможет покрыть срочные обязательства. А в 2009 г. не выполняется минимальное условие платежеспособности предприятия, т. е. трудно реализуемые активы превышают сумму собственного капитала предприятия. Это говорит о том, что предприятие не платежеспособно.