Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

 

     Состав  и структура оборотных средств представлены в таблице 2. 

     Таблица 2 – Состав и структура оборотных средства

 

     За  анализируемый период стоимость  оборотных средств возросла на 416% и составила в 2009 г. 388513 тыс. руб. При этом рост был отмечен по всем видам оборотных средств за исключением долгосрочной дебиторской задолженности. В структуре оборотных средств наибольший удельный вес принадлежит запасам, краткосрочной дебиторской задолженности и краткосрочным финансовым вложениям – в 2009 г. на их долю приходилось соответственно 61,0 17,4 и 17, 9%.

     Финансовые  результаты представлены в таблице 3. 

     Таблица 3 – Финансовые результаты деятельности предприятия

 
     

          

где В  – выручка от продаж;

   П – прибыль (убыток) от продаж;

     В 2007-2008 гг. наблюдался рост показателей  прибыли и рентабельности, что  свидетельствует о более быстром росте выручки по сравнению с расходами предприятия. В 2009 г., не смотря на существенный темп роста выручки, затраты возрастали более быстрыми темпами. В результате рентабельность снизилась с 8,6% в 2008 г. до 6,0% в 2009 г.

 

      3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности 

     В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может  остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала, прежде всего, в оборотные фонды позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. 

Таблица 4 – Источники формирования оборотных средств, тыс. руб.

 

     По  данным таблицы 4, предприятие обладало собственными оборотными средствами только в 2007 г. В последующие периоды для этих целей привлекались кредиты и займы.

     Далее определим тип финансовой устойчивости ООО «ХХХ» (табл. 5). 

Таблица 5 – Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования и тип финансовой устойчивости, тыс. руб.

 

     Как свидетельствуют данные таблицы 5, предприятию для формирования запасов в 2007-2008 гг. было недостаточно собственных и долгосрочных источников. Для этих целей привлекаются краткосрочные кредиты и займы. Поэтому финансовую устойчивость ООО «ХХХ» в этот период можно охарактеризовать как предкризисное финансовое состояние. В 2009 г. произошло ухудшение финансового состояния предприятия – для целей формирования запасов стала привлекаться и кредиторская задолженность, что характеризует финансовую устойчивость как кризисное финансовое состояние.

     Коэффициенты  финансовой устойчивости представлены в таблице 6.  

 

      Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости

 
 

     Анализ  таблицы 6 позволяет выявить существенный рост финансовой зависимости предприятия. Если в 2007 г. 61% капитала был сформирован за счет собственного капитала, то в 2009 г. – только 28%. Это произошло в результате существенного роста, как краткосрочного, так и долгосрочного заемного капитала. В результате вырос уровень финансового риска. Если в 2007 г. на 1 руб. собственного капитала было привлечено 65 коп. заемного, то в 2009 г. – 2,57 руб., что существенно превышает нормативное значение. Капитал предприятия отличается высокой мобильностью, поскольку увеличение активов, прежде всего, направляется на рост суммы оборотных активов.

     Собственными  оборотными средствами ООО «ХХХ» располагало только в 2007 г. В последующие периоды оборотные активы были сформированы исключительно за счет заемных и привлеченных средств.

     Все вышесказанное свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости предприятия и подтверждает кризисное финансовое состояние предприятия. 

 

3.2 Состав и структура активов по степени их ликвидности. Анализ ликвидности баланса 

     Анализ  платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения, т. е. необходимо определить платежный излишек (недостаток) активов.

     Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых  активов с наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности организации.

     Таблица 7. Платёжный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса за 2007 год