Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2011 в 09:24, отчет по практике
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить:
Финансовое и имущественное положение предприятия;
Степень предпринимательского риска;
Способность к наращиванию капитала;
Эффективность деятельности предприятия;
Достаточность капитала для долгосрочных инвестиций;
Рациональность использования заемных средств;
Потребность в дополнительных источниках финансирования.
Данная информация является очень ценной не только для руководящего звена каждого предприятия, но и для их бизнес-партнеров, а также инвесторов, оценивающих перспективы предприятия.
Введение__________________________________________________________3
1. Анализ финансового положения ОАО_________4
1.1. Структура имущества и источники его формирования______________4
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации____________________8
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации___________________10
1.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации___10
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств__________________________14
1.4. Анализ ликвидности__________________________________________16
1.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности_________________________16
1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения____________________________________18
2. Анализ эффективности деятельности ОАО____19
2.1. Обзор результатов деятельности организации_____________________19
2.2. Анализ рентабельности_______________________________________22
2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)_________25
3. Выводы по результатам анализа____________________________________27
3.1. Оценка ключевых показателей_________________________________27
3.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО__________________________28
4. Приложения____________________________________________________29
4.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса___________29
4.2. Анализ кредитоспособности заемщика__________________________30
4.3. Прогноз банкротства_________________________________________31
4.4. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности______________________________________________________33
Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.12.2010) составил 0,36. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (36%) в общем капитале ОАО - ". за анализируемый период (31.12.06-31.12.10 г.) наблюдалось явное уменьшение коэффициента автономии, составившее 0,05.
На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации:
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2010 составило -0,29. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно вырос за весь рассматриваемый период (на 0,17), кроме того, тенденцию на рост подтверждает и линейный тренд. на последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента не соответствует нормативному, находясь в области критических значений. в течение всего проанализированного периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее норме.
за 4 года коэффициент покрытия инвестиций явно вырос до 0,9 ( 0,08). Значение коэффициента на 31 декабря 2010 г. соответствует нормативному значению. в течение всего рассматриваемого периода коэффициент покрытия инвестиций постоянно увеличивался.
коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2010 составил -2,76, при том что на 31 декабря 2008 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов был значительно выше - -1,99 (т.е. имело место уменьшение на 0,77). коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормальному, в течение всего периода. коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2010 г. имеет крайне неудовлетворительное значение.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина долгосрочной кредиторской задолженности ОАО - " значительно превосходит величину краткосрочной задолженности (83,8% и 16,2% соответственно). При этом за 4 последних года доля краткосрочной задолженности уменьшилась на 13,4%.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости ОАО - " представлена на следующем графике:
1.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
*Излишек (недостаток)
СОС рассчитывается как
Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период (с 31.12.2008 по 31.12.2010 г.) улучшили свои значения.
1.4. Анализ ликвидности
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
[На
конец периода] коэффициент
Коэффициент быстрой ликвидности тоже имеет значение, укладывающееся в норму (4,23). Это означает, что у ОАО - " достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. в течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в нормативное значение.
Соответствующим
норме оказался коэффициент абсолютной
ликвидности (3,65 при норме 0,2 и более).
При этом за 4 года коэффициент абсолютной
ликвидности вырос на 3,23.
|
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше в 5,2 раза.. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 91,4%).
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО - " за анализируемый период (с 31 декабря 2008 по 31 декабря 2010 г.).
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
за анализируемый период (31.12.06-31.12.10 г.) имело место весьма значительное – c 72 896 589 тыс. руб. до 179 673 562 тыс. руб. (на 146,5%) – повышение выручки. рост выручки наблюдался в течение всего рассматриваемого периода. Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО - " в течение всего анализируемого периода.
прибыль от продаж за последний год равнялась 68 460 071 тыс. руб. финансовый результат от продаж стремительно вырос за весь рассматриваемый период (на 131,1%).
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Изменение
отложенных налоговых активов, отраженное
в "Отчете о прибылях и убытках"
(стр. 141) за последний отчетный период,
не соответствует изменению данных по
строке 145 "Отложенные налоговые активы"
Баланса. Подобная проблема имеет место
и с показателем отложенных налоговых
обязательств – данные формы №2 расходятся
с соответствующим показателем формы
№1. Подтверждением выявленной неточности
является и то, что даже в сальдированном
виде отложенные налоговые активы и обязательства
в форме №1 и форме №2 за последний отчетный
период расходятся.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия