Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

     Основное  внимание при этом необходимо уделить  вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного, сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

     Для систематизированного выявления и  обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам: а) от брака; б) по производствам, не давшим продукции; в) от снижения качества продукции; г) от невостребованной продукции; д) от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта; е) от неполного использования производственной мощности предприятия; ж) от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов; з) от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами; и) от порчи и недостачи материалов и готовой продукции; к) от списания не полностью амортизированных основных средств; л) от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины; м) от списания невостребованной дебиторской задолженности; н) от просроченной дебиторской задолженности; о) от привлечения невыгодных источников финансирования; п) от несвоевременного ввода в действие объектов капитального строительства; р) от стихийных бедствий и т.д.

     Анализ  динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

     Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

     Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные  принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия.

     Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других направлений.

     Уменьшить дефицит собственного капитала можно  за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

     Сокращение  расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта  путем передачи их в муниципальную  собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.              

     С целью сокращения расходов и повышения  эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно  отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

     Если  предприятие получает прибыль и  является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

     Большую помощь в выявлении резервов улучшения  финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.            

     В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Анализ  финансового состояния УП «Экспериментальная база Боруны»  выявил следующее:

     Общее  направление  движения  баланса  на анализируемом предприятии за 2008 год оценивается положительно - итог баланса  увеличивается к концу  года  5423 млн. руб. Наибольшую часть из оборотных активов занимают запасы и затраты –  на начало года их стоимость составляла 4185 млн. руб. За год она возросла на 1888 млн. руб., в т. ч.  на долю животных на выращивании и откорме приходится 1906 млн. руб.

       Вертикальный  анализ активов баланса, отражая  долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. За отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: на 3,32 % уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась. На начало года в структуре активов баланса внеоборотные активы занимали 71,12% - это самая  весомая часть актива баланса и вся она приходится на основные средства. Но  их удельный вес в структуре актива баланса снизился на  3,32%. На оборотные активы приходиться  28,88% валюты баланса.

     На  начало 2008 года наибольшую долю пассивов баланса занимали источники собственных средств - 9982 млн. руб. или 52,10%, в т. ч. на добавочный фонд приходится 41,25%, который за год увеличился на 1480 млн. руб.

       Положительным является то, что обязательства занимают меньший удельный вес в валюте пассива, чем источники собственных  средств - 9177 млн. руб. или 47,9%, которые за год уменьшились на 2121 млн. руб. или 1,94%.  При чем наибольший вес приходится на кредиторскую задолженность – 18,16%. За год она уменьшилась на 192 млн. руб., в т. ч. задолженность  по расчетам с покупателями и заказчиками – на 9 млн. руб., по оплате труда – на 34 млн. руб. или 0,26%, расчеты с разными дебиторами и кредиторами – на 10 млн. руб. или 0,09%.  Задолженность перед поставщиками и подрядчиками, наоборот, возросла – на 192 млн. руб., также как и задолженность по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению – на 53 млн. руб. или 1, 84%.

       За 2008 года сумма собственного капитала в УП «Экспериментальная база Боруны»  увеличилась на 4059 млн. руб., а сумма   собственного   оборотного капитала – на 1838 млн. руб. Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами повысился на 0,087 пункта, а коэффициент маневренности собственного капитала – на 0,059 пункта.

     В  УП «Экспериментальная база Боруны»  основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный  капитал (на начало года это 9982 млн. руб. или 52,1%). Однако имеются положительные тенденции, так как  за отчетный период его доля увеличилась на 3302 млн. руб. или  1,9 % за счет уменьшения доли заемного капитала. Сумма краткосрочных обязательств за 2008 год возросла на 757 млн. руб. Однако, если произвести вертикальный анализ структуры источников капитала УП «Экспериментальная база Боруны» за 2008 год, то можно заметить, что в структуре баланса они стали занимать меньший удельный вес на 1,9%. Так же как и сумма заемного капитала – она выросла на 1364 млн. руб., но в структуре пассивов она стала меньше на 0,1%.

       За 2008 год произошли изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля добавочного фонда (на 1480 млн. руб.)  и нераспределенной прибыли (на 1806 млн. руб.), что свидетельствует о расширенном воспроизводстве.

       Коэффициент   финансового левериджа  за 2008 год снизился  на 0,02 пункта, а  коэффициент финансовой независимости (автономии) повысился на 0,02 пункта.   Коэффициент собственности также поднялся на 0,08 пункта – это свидетельствует о том, что выросла сумма собственного капитала по отношению к заемному. Положительным является и то, что вырос коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,01 пункта. Это свидетельствует  о  том, что  финансовая  зависимость  предприятия от внешних  инвесторов  немного повысилась  и  повысилась  его  рыночная устойчивость. Однако коэффициент обеспеченности обязательств активами за год упал на 0,019 пункта – это можно назвать негативной тенденцией.

     что рентабельность совокупного капитала в 2008 г. значительно снизилась по сравнению с 2007 г. (-4,7 %). На данный факт оказало влияние изменение соотношения брутто - прибыли и операционной прибыли (-36,8 %). Рентабельность собственного капитала повысилась на 39,7 %  и она значительно выше рентабельности совокупного капитала. Это говорит о том, что именно от инвестирования собственного капитала в деятельность, УП «Экспериментальная база Боруны» получает значительные доходы по результатам деятельности.

     Рентабельность  продаж повысилась за 2008 год на 17,65%  и всё равно  имеет отрицательный показатель на конец 2008 года. Эффективность использования всех активов на рассматриваемом предприятии понизилась на  4,7%. Рентабельность собственного капитала (1,448) ниже действующих банковских ставок по депозитам, что говорит о неэффективном использовании вложенных собственником средств. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала повысился за 2008 год на 6,2 пункта, что привело к сокращению периода оборота оборотных активов на 86 дней. Данное явление весьма положительно влияет на эффективность и интенсивность использования капитала УП «Экспериментальная база Боруны».

     В УП «Экспериментальная база Боруны»  на начало 2008 года величина коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности составляет 0,064, а на конец — 0,050, что является весьма низким показателем. Это значит, что в УП «Экспериментальная база Боруны»  недостаточное количество  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. 

     В УП «Экспериментальная база Боруны» на начало 2008 года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,002, а на конец - 0,003. Это означает, что краткосрочные финансовые обязательства на 0,28% обеспечены абсолютно ликвидными активами.

     Коэффициент абсолютной ликвидности имеет достаточно низкий показатель – он составил 0,028.

     Проделав  экономические расчеты по диагностике  риска банкротства по факторной  модели Савицкой Г.В. и проанализировав  полученные результаты, можно сказать, что УП «Экспериментальная база Боруны» вполне платежеспособное хозяйство с достаточно устойчивым финансовым состоянием, так как значение Z-счета превышает 8.

       Проделанный анализ был осуществлен на основании  данных годовой бухгалтерской отчетности, а именно - балансов УП «Экспериментальная база Боруны» за 2007-2008 гг., что дополнительно подчеркивает значение правильной и достоверной отчетности предприятия.

     На  основе вышеизложенного можно отметить, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается  оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих  резервов. Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.

       В целях оптимизации структуры  баланса предприятия можно порекомендовать  применять:

         лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства;