Налогообложение операций с ценными бумагами

В 2010 году для определения расчетной цены долговых ценных бумаг, номинированных в рублях, можно использовать ставку рефинансирования Банка России (п. 2 ст. 15 Закона № 281-ФЗ). Напомним, что в предыдущей редакции пункта 6 статьи 280 НК РФ речь шла о возможности использования ставки рефинансирования Банка России для оценки любых долговых ценных бумаг. Поэтому до внесения поправок было неясно, вправе ли налогоплательщики, указавшие в учетной политике, что для определения расчетной стоимости долговых ценных бумаг применяется ставка рефинансирования Банка России, установить специальные правила в отношении ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. Ведь при расчете цены долговых ценных бумаг, номинал которых выражен в иностранной валюте, нелогично использовать ставку рефинансирования Банка России. Чтобы определить расчетную стоимость указанных ценных бумаг, следует применять такие процентные ставки, как LIBOR, EURIBOR, MOSPRIME и аналогичные. Теперь данная неясность устранена. В 2010 году ставка рефинансирования Банка России может быть использована для определения расчетной стоимости только тех долговых ценных бумаг, которые номинированы в валюте РФ (рублях).

Итак, с 1 января 2010 года по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, налогоплательщик вправе принять для целей налогообложения фактическую цену сделки, если эта цена находится в интервале, определенном исходя из расчетной цены данной ценной бумаги. То есть для отражения в налоговом учете операций с указанными ценными бумагами теперь не нужны сведения о ценах на аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги.

Указанная поправка, несомненно, имеет позитивное значение, поскольку устанавливает более четкий порядок налогового учета. Ведь практически невозможно найти две аналогичные во всех отношениях компании. Следовательно, не существует и полностью аналогичных ценных бумаг. Поэтому использование налогоплательщиком для обоснования цены сделки информации о стоимости ценных бумаг других компаний всегда было довольно рискованным, так как очень часто приводило к разногласиям с налоговыми органами. Кроме того, перечень критериев, по которым ценные бумаги следовало относить к аналогичным (идентичным, однородным), в налоговом законодательстве не был установлен.

Вместе с тем нормы Налогового кодекса, действовавшие до 2010 года, для обоснования цены сделки с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, обязывали налогоплательщиков руководствоваться информацией о ценах на аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги и лишь при отсутствии такой информации определять расчетную цену ценной бумаги. Значит, отсутствие на рынке аналогичных (идентичных, однородных) ценных бумаг налогоплательщик должен был каким-то образом подтвердить (например, документами), что также было проблематично.

В настоящее время в случае совершения сделки с ценной бумагой, не обращающейся на ОРЦБ, налогоплательщику не нужно искать сведения об аналогичных (идентичных, однородных) ценных бумагах. Он вправе сразу приступить к определению расчетной цены этой ценной бумаги.

Контроль цены приобретения (реализации) ценных бумаг в налоговом учете

До принятия Закона № 281-ФЗ между налогоплательщиками и налоговыми органами нередко возникали разногласия по поводу того, можно ли учесть в целях налогообложения прибыли стоимость приобретения ценной бумаги, если она превышает максимальную цену сделок с данной ценной бумагой на организованном рынке. Благодаря поправкам, внесенным в статью 280 НК РФ указанным выше законом, этот вопрос урегулирован.

С 2010 года в случае приобретения ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается максимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг (абз. 5 п. 5 ст. 280 НК РФ).

Хочу напомнить, что до 2010 года при исчислении налога на прибыль контролировалась лишь цена реализации ценных бумаг. Теперь контролю подлежит также цена приобретения ценных бумаг.

Аналогичная по своей сути норма, касающаяся ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, добавлена в абзац 3 пункта 6 статьи 280 НК РФ: при реализации (приобретении) ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены для определения финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена, исчисленная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен. Итак, в данном случае цена реализации (приобретения) ценной бумаги сравнивается с ее расчетной ценой, определенной с учетом предельного отклонения цен, которое установлено в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги (абз. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Финансовый результат

В то же время в связи с принятием указанных поправок возникла другая проблема. При определении какого именно финансового результата следует учитывать максимальную цену, сложившуюся на организованном рынке ценных бумаг (расчетную цену, увеличенную на 20%), — финансового результата от сделки по реализации приобретенных ранее ценных бумаг, финансового результата по операциям с ценными бумагами в данном налоговом периоде, совокупного или какого-либо иного финансового результата налогоплательщика?

В случае с контролем цен при реализации ценных бумаг все ясно — речь идет о финансовом результате от сделки, который определяется в момент самой реализации. Не все так однозначно с корректировкой налоговой базы при приобретении ценных бумаг. Ведь при покупке ценной бумаги финансовый результат налогоплательщик не определяет. Вместе с тем у него все равно имеется совокупный финансовый результат, полученный от остальных видов деятельности (например, от реализации произведенной продукции или покупных товаров). Перечислим возможные варианты корректировки налоговой базы в случае приобретения ценных бумаг по цене, превышающей их максимальную рыночную цену:

      налогоплательщик включает сумму превышения фактической цены приобретения ценной бумаги над ее максимальной рыночной ценой в налоговую базу в периоде приобретения данной ценной бумаги;

      налогоплательщик в момент реализации ценной бумаги учитывает в составе расходов стоимость данной ценной бумаги по максимальной рыночной цене и не корректирует налоговую базу того периода, в котором приобретена ценная бумага. Очевидно, что в этом случае покупатель ценной бумаги учтет сумму отклонения в том налоговом периоде, в котором ценная бумага будет реализована.

Справка (Как было до внесения поправок)

До 2010 года Минфин России допускал возможность признания в целях налогообложения прибыли стоимости приобретения ценной бумаги, превышающей ее максимальную цену, сложившуюся на организованном рынке. При этом отмечалось, что для включения в налоговую базу расходы на приобретение такой ценной бумаги должны были отвечать общим критериям расходов, установленным в пункте 1 статьи 252 НК РФ (письма Минфина России от 16.07.2009 № 03-03-06/1/473, от 12.11.2009 № 03-03-06/2/222 и от 24.11.2009 № 03-03-06/2/228).

Вместе с тем в более раннем по времени документе — письме от 21.03.2006 № 03-0304/1/269 Минфин России настаивал на том, что расходы на приобретение ценных бумаг по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке не соответствуют критериям, установленным в пункте 1 статьи 252 НК РФ. Следовательно, покупатель был вправе учесть в расходах такую ценную бумагу лишь по максимальной цене, сложившейся на организованном рынке ценных бумаг на дату сделки.

Арбитражная практика по рассматриваемому вопросу складывалась неоднозначно — есть примеры судебных решений как в пользу налоговых органов, так и в пользу налогоплательщиков. Дело в том, что доказать несоответствие расходов на приобретение ценных бумаг рыночному уровню цен, ссылаясь только на положения статей 40 и 252 НК РФ, налоговым органам удавалось не всегда. А статья 280 НК РФ в то время не содержала положений, позволяющих корректировать цену приобретения ценных бумаг в налоговом учете

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ценные бумаги – неизбежный атрибут всякого товарного и финансового оборота. Будучи товаром, они вместе с тем способны служить как средством кредита, так и средством платежа, эффективно заменяя в этом качестве деньги.

Переход России к рыночной экономике и попытки формирования рынка ценных бумаг потребовали возрождения и использования всего их многообразия.

В свою очередь, появилась настоятельная потребность в четком правовом регулировании фондового рынка и оборота ценных бумаг, при отсутствии которого их использование просто невозможно.

Налогообложение операций на фондовом рынке России, как и в других странах, в большой степени зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом.

Современный порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на фондовом рынке весьма сложен, существует многообразие процентных ставок в зависимости от вида ценных бумаг, операций с ними, а также от статуса налогоплательщика, предусмотрены различные способы взимания налога, что порождает необходимость отдельного расчета налоговой базы с учетом перечисленных различий.

Действующий порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на рынке ценных бумаг недостаточно четко определяет процедуру определения цены реализации для ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, которая должна осуществляться на основе информации о рыночных ценах аналогичных ценных бумаг. Современный порядок налогообложения доходов физических лиц от операций на фондовом рынке в целом позволяет обеспечить достаточно справедливое налогообложение, но требует совершенствования.

Порядок налогообложения физических лиц по операциям на фондовом рынке прямо влияет на их налоговое поведение, выступает в роли стимула или антистимула к честной уплате налогов. Очень ярко это явление проявилось в последние годы, когда широко встречается такое явление как выплаты заработной платы под видом дивидендов.

Необходимо отметить, что эффективное совершенствование налогообложения физических лиц по операциям на фондовом рынке возможно только на основе обобщения существующего российского и зарубежного опыта в этой области. За рубежом применяется широкий спектр налоговых льгот, схем налогообложения доходов по ценным бумагам, которые позволяют создать наиболее благоприятные условия для развития фондового рынка, привлечения внутренних и иностранных инвесторов, и РФ уже сделала большой шаг в этом направлении.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные и нормативные акты РФ

1.              Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года

2.              Гражданский Кодекс Российской Федерации №51-ФЗ от 30 ноября 1994 года.

3.              Налоговый кодекс РФ №146-ФЗ от 31.07.1998.

4.              Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ 22 апреля 1996 года

5.              Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ

6.              Приказ ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-65/пз-н

7.              Приказ ФСФР от 9 ноября 2010 г. N 10-66/пз-н

Монографии, коллективные работы, сборники научных трудов

8.              Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2007

9.              Степанков Р.Б. «Развитие системы налогообложения прибыли по операциям на рынке ценных бумаг», диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук, Всероссийский заочный финансово-экономический институт, М. 2007 г.

Статьи в периодической печати на русском языке

1.              Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №11 2010 г. стр. 63-75.

2.              Акимова В.М. «Продажа ценных бумаг: особенности налогообложения», журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. стр. 49-57.

3.              Акимова В.М. «Приобретение ценных бумаг: когда появляются доходы и как рассчитать НДФЛ», журнал «Российский налоговый курьер» №9 2010 г. стр. 56-62

4.              Ежек Д.Ю. «Какие выплаты признаются дивидендами», журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. стр. 18-22.

5.              Ежек Д.Ю. «Налогообложение дивидендов», журнал «Российский налоговый курьер» №11 2010 г. стр. 35-41.

6.              Мурзин В.Е. «Ценные бумаги: поправки в налогообложении», журнал «Налоговый вестник» №3 2010 г. стр. 14-24

7.              Журнал «Российский налоговый курьер» №10 2010 г. дискуссионный зал №1, стр. 55-57

2