Налогообложение операций с ценными бумагами

Другая ситуация — на дату реализации или иного выбытия ценной бумаги организатор торговли зарегистрировал только одну сделку с соответствующей ценной бумагой. По мнению Минфина России, в этом случае также невозможно определить интервал между минимальной и максимальной ценами сделок. Следовательно, цену единственной зарегистрированной сделки нельзя считать рыночной (письмо Минфина России от 02.08.2007 № 03-03-06/2/147). То есть в целях налогообложения следует принять интервал цен по данным организаторов торговли на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения данной сделки

Формулировка третьего условия была откорректирована. До 2010 года требовалось, чтобы по рассматриваемой ценной бумаге рассчитывалась рыночная котировка (если это предусмотрено соответствующим национальным законодательством). Теперь данное условие изложено в следующей редакции: по ценной бумаге в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этой ценной бумагой, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством (подп. 3 п. 3 ст. 280 НК РФ).

С 2010 года оговорен конкретный срок, в течение которого по ценной бумаге должна рассчитываться рыночная котировка. Но не все так однозначно. Казалось бы, для признания ценной бумаги обращающейся на ОРЦБ достаточно, чтобы по этой ценной бумаге в течение последних трех месяцев имелась хотя бы одна рыночная котировка (независимо от даты допуска ценной бумаги к торгам организатором торговли).

Вместе с тем третье условие можно трактовать иначе: рыночная котировка должна рассчитываться в течение всех последних трех месяцев, предшествовавших дате совершения сделки, если это предусмотрено законодательством. В те дни, когда сделок с ценной бумагой на бирже не зарегистрировано, рыночная котировка не определяется.

Пример 1

В декабре 2009 года ОАО «Нефть» разместило на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) собственные облигации. Предположим, что к торгам на иных биржах данные облигации не допущены. ОАО «Альфа» 20 января 2010 года приобрело указанные облигации вне организованного рынка.

Вариант 1. В соответствии с поправками, внесенными Законом № 281-ФЗ, в целях налогообложения ОАО «Альфа» признает облигации ОАО «Нефть» обращающимися на ОРЦБ. Ведь сделки с этими облигациями были зарегистрированы на ММВБ в декабре 2009 года, то есть в течение последних трех месяцев, предшествующих дате приобретения облигаций (20 января 2010 года), по ним рассчитывалась рыночная котировка. Таким образом, в январе 2010 года для контроля рыночной цены облигаций в налоговом учете ОАО «Альфа» применяет интервал цен, сложившийся на ММВБ между минимальной и максимальной ценами сделок с данными облигациями на дату их приобретения.

Вариант 2. Облигации ОАО «Нефть» допущены к торгам на ММВБ менее трех месяцев назад. Иными словами, рыночная котировка по ним на протяжении всех трех месяцев, предшествующих дате совершения сделки, организатором торговли не рассчитывалась. Рыночную котировку стали определять лишь с декабря 2009 года. Следовательно, в целях налогообложения облигации ОАО «Нефть» не могут быть признаны обращающимися на ОРЦБ.

Неоднозначность трактовки третьего условия, необходимого для признания ценных бумаг обращающимися на ОРЦБ, может разъяснить только Минфин России (п. 1 ст. 34.2 НК РФ). Однако до появления соответствующих писем более обоснованным считаем первый вариант — для признания ценной бумаги обращающейся на ОРЦБ достаточно, чтобы по ней в течение последних трех месяцев имелась хотя бы одна рыночная котировка.

Применимое законодательство

Еще один момент, на который следует обратить внимание, — появление в статье 280 НК РФ понятия применимого законодательства.

Под применимым законодательством понимается законодательство государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение налогоплательщиком гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги). Так сказано в пункте 3 статьи 280 НК РФ.

В некоторых случаях невозможно однозначно определить, на территории какого государства заключались сделки с ценными бумагами. Чаще всего это происходит при заключении сделок через электронные торговые системы (например, BLOOMBERG, REUTER). В таких случаях налогоплательщик вправе самостоятельно определить место осуществления сделки в соответствии с принятой им налоговой учетной политикой. При этом согласно пункту 3 статьи 280 НК РФ можно выбрать место осуществления сделки либо по месту нахождения продавца, либо по месту нахождения покупателя ценных бумаг (то есть нельзя, например, сделать выбор исходя из места нахождения эмитента ценных бумаг).

Понятие применимого законодательства практически дословно повторяет исключенное с 2010 года из Налогового кодекса определение национального законодательства, которое было приведено в пункте 3 статьи 280 НК РФ. Вместе с тем упоминание национального законодательства по-прежнему осталось в абзаце 2 пункта 1 и подпункте 1 пункта 3 статьи 280 НК РФ. Напомним, что в названных нормах речь идет о порядке отнесения ценных бумаг к эмиссионным и допуске ценных бумаг к торгам организатором торговли. Что именно следует понимать в 2010 году под национальным законодательством для целей применения данных норм?

Полагаем, что следует дождаться ответа на этот вопрос от Минфина России. До получения таких разъяснений можно пользоваться исключенным определением, то есть национальное законодательство фактически считать аналогичным применимому законодательству.

Налог на прибыль по операциям с ценными бумагами

Ценные бумаги, наряду с вещами, деньгами, иным имуществом относятся к объектам гражданских прав и, соответственно, могут свободно отчуждаться или переходить от одного лица к другому в порядке универсального правопреемства (наследование, реорганизация юридического лица) либо иным способом, что допускает статья 129 ГК РФ.

Стоит напомнить, что к ценным бумагам, согласно статье 143 ГК РФ, относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Пунктом 1 статьи 280 НК РФ определено, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством РФ и применимым законодательством иностранных государств.

Порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством. Под национальным законодательством понимается законодательство того государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги, в том числе вне организованного рынка ценных бумаг).

В случае совершения сделок с финансовыми инструментами на территории иностранного государства, порядок квалификации таких инструментов в качестве ценных бумаг устанавливается законодательством иностранного государства.

Если же квалифицировать финансовые инструменты в качестве ценных бумаг невозможно, то положения статьи 280 НК РФ к операциям с такими инструментами применены быть не могут.

Следует отметить, что финансовым инструментом признается любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта, и статьи в пассивах другой стороны контракта. Различают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов. Финансовые инструменты – валюта, ценные бумаги и индексы их курсов.

В некоторых случаях операция с ценными бумагами может быть квалифицирована как операция с финансовыми инструментами срочных сделок. В такой ситуации налогоплательщик самостоятельно выбирает порядок налогообложения таких операций. При налогообложении операций с финансовыми инструментами срочных сделок следует руководствоваться статьями 301 – 305 НК РФ.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг согласно пункту 2 статьи 280 НК РФ определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также:

- суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику;

- суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).

В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, учтенные при налогообложении ранее.

Если ценные бумаги номинированы в иностранной валюте, то доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия таких ценных бумаг (в том числе от их погашения), определяются по курсу ЦБ РФ, действовавшему на дату перехода права собственности, либо на дату погашения.

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, включая расходы на ее приобретение, затрат на реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной продавцу ценной бумаги. В расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Или рассмотрим такую ситуацию: Предположим, что кредитная организация предоставила по кредитному договору денежные средства организации-заемщику. Обязательным условием предоставления денежных средств является залог имущества, предметом залога являются ценные бумаги сторонней организации. В письме Минфина РФ от 19 декабря 2008 г. № 03-03-06/1/701 сказано следующее. В соответствии с подпунктом 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ по расходам, связанным с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость, датой осуществления внереализационных и прочих расходов, если иное не установлено статьями 261, 262, 266 и 267 НК РФ, признается дата реализации или иного выбытия ценных бумаг. При передаче организацией-залогодателем ценных бумаг в счет погашения кредиторской задолженности организации-заемщика у организации-залогодателя, по мнению Минфина, происходит реализация (иное выбытие) ценных бумаг. При этом при определении налогооблагаемой базы выручка от такой реализации определяется исходя из рыночных цен бумаг на дату из передачи.

В целях налогообложения прибыли ценные бумаги признаются:

- обращающимися на организованном рынке ценных бумаг;

- не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Что уже было рассмотрено выше.

В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий, установленных пунктом 6 статьи 280 НК РФ:

- если фактическая цена сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

- если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ

С 2010 года существенно изменились правила отражения в налоговом учете операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Теперь налогоплательщик вправе принять для целей налогообложения фактическую цену сделки с такими ценными бумагами, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен. Предельное отклонение цен устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги (абз. 1 и 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Иными словами, налогоплательщик должен проверить, попадает ли фактическая цена сделки в интервал цен, определяемый исходя из расчетной цены ценной бумаги. При этом минимальная величина данного интервала равна расчетной цене ценной бумаги, уменьшенной на 20%, а максимальная величина — расчетной цене ценной бумаги, увеличенной на 20%.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг2 по согласованию с Минфином России. Это указано в абзаце 4 пункта 6 статьи 280 НК РФ.

Стоит обратить внимание: действие названного абзаца приостановлено с 1 января по 31 декабря 2010 года (п. 1 ст. 15 Закона № 281-ФЗ). В течение указанного периода расчетная цена ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, может определяться налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением независимого оценщика (п. 2 ст. 15 Закона № 281-ФЗ). То есть до конца 2010 года фактически продолжают действовать ранее применявшиеся правила определения расчетной цены таких ценных бумаг.

Как и ранее, выбранный порядок определения расчетной цены (самостоятельно или с привлечением независимого оценщика) необходимо закрепить в учетной политике, применяемой для целей налогообложения. Если налогоплательщик определяет расчетную цену самостоятельно, в учетной политике он должен также указать используемый метод оценки расчетной цены. Так сказано в пункте 2 статьи 15 Закона № 281-ФЗ. Использовать можно только те методы оценки стоимости ценных бумаг, которые предусмотрены действующим законодательством РФ.