1. Цена реализации ценной бумаги;

      2. Сумма накопленного процентного  дохода, уплаченная вам покупателем;

      3. Сумма процентного дохода, выплаченная  вам эмитентом (векселедателем) ценной  бумаги. 

      Все вышесказанное не относится к  операциям, имеющим ту же внешнюю  форму, что и операции с ценными бумагами, но иным по сути. Речь идет о сделках РЕПО с ценными бумагами.

      Операции  РЕПО - сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть) с обязательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (вторая часть). Налоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаются такие сделки, шесть месяцев.

      Сразу стоит отметить, что сделки по продаже  с последующей покупкой неэмиссионных  ценных бумаг не являются операциями РЕПО. Поэтому налогообложение их производится в общем порядке.

      Если  по договору РЕПО продаются, а затем выкупаются ценные бумаги, а потом опять решается их продать, то расходы на их приобретение вы будете определять на дату их первоначальной покупки. То есть расходы на приобретение по договору РЕПО в данном случае не учитываются.

      С экономической точки зрения сделки РЕПО являются или предоставлением  денежного займа (кредита) под залог  ценных бумаг, или предоставлением  товарного кредита в виде ценных бумаг. Разница между ценой первой и второй части РЕПО есть процент, уплачиваемый за пользование этими средствами. В силу этого финансовый результат от операции РЕПО определяется в целях налогообложения не по каждой части отдельно, а суммарно по обеим частям сделки.

      Если  по первой части РЕПО продаются бумаги по более низкой цене, чем потом они выкупаются, то в целом получается убыток. Значит, при совершении второй части РЕПО уплачиваются проценты за пользование денежными средствами, полученными по первой части сделки.

      Если  же по первой части РЕПО продаются бумаги по более высокой цене, чем потом они выкупаются, то в целом получается прибыль. Значит, при совершении второй части РЕПО уплачиваются проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

      Соответственно  доход или расход, если при покупке по первой части РЕПО, определяется в обратном порядке.

      В первом случае вы покупаете бумаги по более низкой цене, чем потом  их продаете, то есть в целом получаете  прибыль. Следовательно, при совершении второй части РЕПО вы получаете проценты за пользование денежными средствами, предоставленными по первой части сделки.

      Во  втором случае вы по первой части РЕПО покупаете бумаги по более высокой  цене, чем потом их продаете. Поэтому  получаете убыток, следовательно, при совершении второй части РЕПО уплачиваете проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

      Поэтому в целях определения налоговой  базы вам следует принять выплаченные  проценты в качестве расходов, а полученные в качестве доходов. 
 

     3. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ  ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 

     Налогообложение операций с векселями

      Для векселедателя (покупателя) важным является вопрос о моменте отнесения на расчеты с бюджетом (в дебет  счета 68) налога на добавленную стоимость по полученным материальным ценностям.

      При использовании покупателем в  расчетах за поставку товара собственного векселя НДС считается фактически уплаченным поставщику в момент погашения  векселя. В связи с этим векселедатель (покупатель) вправе отнести НДС на расчеты с бюджетом лишь по факту оплаты собственного векселя. В данном случае факт передачи собственного векселя поставщику нельзя рассматривать в качестве оплаты поставленных товаров (работ, услуг). Связано это с тем обстоятельством, что в анализируемом случае задолженность векселедателя (покупателя) за поставленные товары сохраняется до момента оплаты векселя.

      В другом случае оплата векселем может  служить уходом от налогообложения  НДС авансов покупателей.

      Налоговый кодекс на полученные авансы требует начислить НДС. Но иногда его уплаты можно избежать.

      При расчетах за товары нередко используются векселя: собственные или третьих  лиц. Однако ценные бумаги могут быть получены и в качестве предоплаты. Учитывается ли в этом случае при  расчете НДС сумма вексельного аванса? По мнению работников налоговой службы, делать этого не надо. Таким образом, проверяющие дали фирмам лазейку. Правда, они обратили внимание на один нюанс, который коммерсантам не на руку (письмо УМНС по г. Москве от 12 октября 2004 г. N 65648). Столичные контролеры в своем письме отметили, что "векселя,.. полученные поставщиком в качестве авансовых платежей, не увеличивают налоговую базу того налогового периода, в котором они приняты к учету...". Иными словами, при получении аванса векселем налоговую базу по НДС увеличивать не нужно. Напомним, такое правило было установлено еще пунктом 37.1 Методических рекомендаций по применению главы 21 Налогового кодекса (приказ МНС России от 20 декабря 2000 г. N БГ-3-03/447).

      Того же мнения придерживаются и арбитры. Например, судьи Уральского округа указали, что "полученные обществом векселя... не увеличивают налоговую базу в порядке, предусмотренном статьей 162 Налогового кодекса" (постановление ФАС от 1 сентября 2004 г. по делу Ф09-3524/04-АК).

      Однако  полученный вексель компания может  погасить. Например, если, согласно договору, продавец отгружает товар только после получения денег. Покупатель не может оплатить его сразу и  выдает вексель. В этом случае ценную бумагу можно продать.

      Такой вариант событий контролеры тоже предусмотрели, и их выводы, увы, неутешительны. Они считают, что полученные от реализации векселя деньги являются авансом. Следовательно, на эту сумму необходимо начислить налог на добавленную стоимость. Причем, когда произошла оплата векселя: до срока погашения или после, - значения не имеет. Неважно и кто его оплатил: векселедатель или третье лицо. Главное, по мнению проверяющих, чтобы платеж был произведен до поставки товара. 

     Налогообложение операций в отношении  доходов от долевого участия в организации 

      Доходы  частных лиц, в отношении долевого участи в организации на территории Российской Федерации облагаются по ставке 9%

      При этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами Российской Федерации, вправе уменьшить сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода, только в случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения.

      В случае, если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную  в соответствии с настоящей главой, полученная разница не подлежит возврату из бюджета;

      Для организаций налоговой базой, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие ставки:

      1) 9 процентов - по  доходам, полученным в виде  дивидендов от российских организаций  российскими организациями и  физическими лицами - налоговыми  резидентами Российской Федерации;

      2) 15 процентов - по доходам, полученным  в виде дивидендов от российских  организаций иностранными организациями,  а также по доходам, полученным  в виде дивидендов российскими  организациями от иностранных  организаций. 

     Операции  с ценными бумагами при упрощенной системе налогообложения

      При упрощенной системе налогообложения  в соответствии с законодательством  расходы на приобретение ценных бумаг  не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы.

      Вместе  с тем, в случае последующей реализации приобретенных ценных бумаг в соответствии с подпунктом 23 пункта 1 статьи 346.16. Кодекса налогоплательщик вправе уменьшить доходы от реализации данных ценных бумаг на расходы по оплате их покупной стоимости. 

     Налогообложение дохода от продажи ценных бумаг 

      В соответствии со ст.130 Гражданского кодекса  Российской Федерации (ГК РФ) ценные бумаги признаются движимым имуществом.

      Однако  согласно п.1 ст.11 Налогового кодекса  Российской Федерации (НК РФ) институты, понятия и термины гражданского и других отраслей законодательства Российской Федерации применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено НК РФ.

      В соответствии со ст.38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром, так же как и  любое имущество, реализуемое или предназначенное для реализации.

      В соответствии со ст.247 НК РФ объектом налогообложения  признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

      Статьей 284 НК РФ установлены следующие ставки налога на прибыль:

      -   22%, - на общем режиме налогообложения

      - 15% - по доходу в виде процентов  по государственным и муниципальным  ценным бумагам, условиями выпуска  и обращения которых предусмотрено  получение дохода в виде процентов;

      - 0% - по доходу в виде процентов  по государственным и муниципальным облигациям, эмитированным до 20 января 1997 года включительно, а также по доходу в виде процентов по облигациям государственного валютного облигационного займа 1999 года.

      Иными словами, к доходам в виде процентов  по государственным и муниципальным  ценным бумагам, эмитированным до вступления в силу главы 25 НК РФ, применяется порядок налогообложения, установленный законодательством о налоге на прибыль, действовавший на дату выпуска таких ценных бумаг;

      Убытки  по операциям купли-продажи ценных бумаг подлежат переносу на 10 лет в порядке, установленном ст.283 НК РФ; при этом совокупная сумма переносимого убытка ни в каком отчетном (налоговом) периоде не может превышать 30% налоговой базы по операциям с ценными бумагами.

      Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового Кодекса.

      Налогоплательщики (включая банки), осуществляющие дилерскую  деятельность на рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 настоящего Кодекса, формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.

      В течение налогового периода перенос на будущее убытков, полученных указанными выше налогоплательщиками  в соответствующем отчетном периоде  текущего налогового периода, может быть осуществлен в пределах суммы прибыли, полученной от осуществления предпринимательской деятельности. 

      В соответствии со ст. 214.1 НК РФ при определении  налоговой базы по доходам по операциям  с ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного  фонда, и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

      купли-продажи  ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг на осуществление указанной деятельности);

      купли-продажи  ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

      с финансовыми инструментами срочных  сделок (фьючерсные и опционные биржевые сделки), базисным активом по которым  являются ценные бумаги;