Структура
инвестиций
В
2010 году объём инвестиций в основной
капитал в России составил 10,8 трлн
рублей, в том числе:
•
инвестиции в здания (кроме жилых)
и сооружения — 3,9 трлн рублей;
•
инвестиции в машины, оборудование,
транспортные средства — 3,1 трлн рублей;
•
инвестиции в жилища — 1,2 трлн рублей.
В
2010 году из общего объёма инвестиций в
основной капитал было направлено в:
•
транспорт и связь — 24,8 %;
•
операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг — 16,7 %;
•
обрабатывающие производства — 15,6 %;
•
добыча полезных ископаемых — 14,1 %;
•
производство и распределение электроэнергии,
газа и воды — 7,7 %;
•
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство — 4,4 %;
•
строительство — 3,4 %;
•
оптовая и розничная торговля,
ремонт автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов
личного пользования — 3,1 %;
•
здравоохранение и предоставление
социальных услуг — 2,4 %;
•
образование — 2,0 %;
•
государственное управление и обеспечение
военной безопасности, социальное страхование
— 1,7 %;
•
финансовая деятельность — 1,0 %;
•
гостиницы и рестораны — 0,4 %;
•
рыболовство и рыбоводство —
0,1 %.
Первая
задача в сфере привлечения иностранного
капитала в экономику России состоит
в прекращении оттока российских капиталов
за рубеж и – в идеале - в возврате российского
капитала из-за рубежа. Однако, если первая
часть данной задачи решается относительно
легко средствами ужесточения законодательства,
регулирующего отток капиталов за рубеж,
разработки эффективных мер контроля
и жестких санкций по отношению к нарушителям
законодательства и применением их невзирая
на лиц, то для решения второй ее части
необходимо всерьез создавать условия
выгодного размещения капиталов внутри
страны и последовательно в течение ряд
лет проводить политику "амнистии"
для возвращенных в страну капиталов.
Второй
важный аспект создания благоприятного
инвестиционного климата состоит
в стабильной налоговой системе,
предусматривающей невысокое обложение
прибылей и построенной на тех же логических
принципах, что и системы налогообложения
в развитых капиталистических странах.
Необходимость рационально построенной
налоговой системы осознается в России
уже давно, ее отсутствие в значительной
мере является причиной нынешнего состояния
экономики страны и, по всей видимости,
предпринимаемые меры по изменению сложившейся
ситуации должны оказать позитивное воздействие
после принятия Налогового кодекса Российской
Федерации. Не касаясь далее проблем построения
налоговой системы, отметим, что наибольшее
влияние на незначительную привлекательность
России для западных инвесторов оказывает
не высокий уровень налогов, полный произвол
в области введения и отмены налогов, противозаконная
налоговая инициатива местных властей,
пытающихся таким образом как-то свести
расходы и доходы.
К
отрицательным характеристикам
инвестиционного
климата в России следует отнести, кроме
уже упомянутой налоговой нестабильности,
следующие особенности:
-
незащищенность права собственности;
-
общую нестабильность существующей власти;
-
слабость и неразвитость инфраструктуры
инвестирования, высокие потери
на этапе вхождения в рынок;
- низкие экономические показатели
роста ВВП и продукции промышленности;
-
недостаточный уровень среднего
душевого дохода для формирования крупного
платежеспособного рынка; - неразработанность
институциональной базы поощрения и защиты
инвестиций;
-
высокая степень зависимости
экономики России от иностранной
помощи, свидетельствующая о неспособности
к самостоятельному развитию и сопротивлении
проводимым экономическим реформам;
-
не эффективную работу компетентных
государственных органов, занимающихся
инвестиционной политикой и привлечением
зарубежных инвестиций на уровне
Федерации и отсутствие таких
органов в большинстве регионов;
-
недостаточно эффективное распределение
полномочий между различными
уровнями органов власти, чиновничий
произвол;
-
слабый уровень развития рыночной
инфраструктуры;
-
отсутствие законодательных механизмов
регулирования взаимодействия субъектов
предпринимательской деятельности;
-
неполная конвертируемость рубля;
-
недостаточная стабильность валютного
курса относительно темпов инфляции;
-
отсутствие или недостаточная
разработка механизмов страхования
иностранных инвестиций, так же
реализации механизма залога;
-
непроработанность права собственности
на землю;
-
высокий уровень коррупции в
органах государственной власти
и общая криминализованность
экономики.
Производя
инвестиции в России иностранные
компании и банки могут преследовать
следующие цели:
1)
Получение высокой нормы прибыли
при создании производств по
выпуску продукции, которая дефицитна
в России, или цены на которую
в России значительно выше
мировых.
2)
Использование факторов производства,
цена которых в России ниже
мировой: сравнительно дешевая (но квалифицированная)
рабочая сила, низкая цена некоторых видов
сырья.
3)
Использование сравнительно богатых
месторождений полезных ископаемых
и других природных ресурсов,
разработка которых в России
дешевле, чем в других странах,
или доступ к которым в других странах
затруднен.
4)
Встраивание российских предприятий
в технологические цепочки иностранных
ФПГ, что обычно достигается покупкой
российских поставщиков сырьевых ресурсов
и полуфабрикатов.
5)
Покупка потенциально эффективных
российских предприятий (обычно экспортно-ориентированных)
по низкой цене с целью получения высокой
прибыли после ограниченных инвестиций
в создание системы сбыта, проведение
маркетинга и реструктуризации номенклатуры
производимой продукции.
6)
Продвижение на российский рынок
своей продукции: создание торгово- сбытовой
сети, сборочных производств, сервисных
предприятий, внедрение своих стандартов
на российском рынке. К инвестициям такого
типа подталкивают и высокие таможенные
сборы.
7)
Использование морально устаревшего
или экологически вредного оборудования,
которое невозможно эффективно использовать
в развитых странах. Выпуск устаревшей
продукции, технология производства которой
хорошо отработана.
8)
Инвестирование средств российского
происхождения под видом иностранных,
чтобы иметь больше возможностей для защиты
капитала от действий властей.