Статистика денежного обращения, цен и инфляции, валютных отношений

   СТАТИСТИКА  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ, ЦЕН И ИНФЛЯЦИИ, ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ:

1. Понятие, виды денежного обращения, задачи статистического изучения. Статистика денежной массы. Денежные агрегаты. Денежная база. Денежный мультипликатор. (лекция)
2. Анализ структуры и динамики денежной массы в РФ: Основные тенденции и закономерности. Проблемы. Пути Решения проблем.

   В нашей стране основным денежным агрегатом, оценивающим состояние денежной массы является денежный агрегат  М2, это зафиксировано и в основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики.

   За  период с 2007 по 2011 год происходит увеличение денежного агрегата М2 на 11 041,2 млрд. рублей, что говорит о значительном увеличении как безналичных средств, так и наличных денег за этот период (наличные деньги (М0) увеличились на 2277,5 млрд. рублей, а безналичные средства на 8763,5 млрд. рублей).

   Анализ  структуры денежной массы за период 2007 - 2011 года показал, что доля наличных денег уменьшается с годами, а  доля безналичных средств растет (количество наличных денег снизилось с 31% до 25%, при этом количество безналичных средств возросло с 69% до 75%).

   Основная  проблема российской экономики – до сих пор очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. В последние годы государство сделало многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически на все товары российского сырьевого экспорта снизились не только цены, но и спрос.

   Вторая  проблема – недостаточная конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные. Результат – значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.

   Третья  проблема – недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования – меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.

   Национальная  экономика в последние годы развивались  во многом за счет внешних источников – высоких цен на сырье, «дешевых»  кредитов иностранных банков, теперь России для выхода из кризиса и  обеспечения долгосрочного устойчивого  развития необходимо найти внутренние источники роста.

   Одной из основных проблем в развитии денежной системы России можно назвать  конвертируемость рубля, т.е. признание  его различными экономическими субъектами в разных странах в качестве надежного  средства расчетов и средства сбережения. Мировой финансовый кризис только усугубил проблемы Российской экономики, зависимой от мировых валют.

    Политика  валютного курса Банка России в 2010-2012 гг направлена на сглаживание колебаний курса рубля. В этот период основной задачей Банк России является создание условий для реализации модели денежно-кредитной политики на основе инфляционного таргетирования при постепенном сокращении прямого вмешательства в процессы курсообразования. Инфляционное таргетирование - комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля за уровнем инфляции в стране.

   Правительство и ЦБ реализовывают ответственную макроэкономическую политику, направленную как на поддержание макроэкономической стабильности, так и на создание необходимых условий, стимулов для роста сбережений населения, повышения инвестиционной привлекательности экономики, на формирование качественно иной модели экономического развития. Это предполагает взвешенную бюджетную политику, поддержание равновесного обменного курса рубля. Денежная политика направлена на борьбу с кризисом ликвидности в финансовой сфере при одновременном снижении инфляции. Принимаемые меры должны привести к повышению доверия к национальной валюте, увеличению уровня монетизации экономики, снижение инфляции, обеспечивая тем самым необходимые условия для восстановления устойчивого экономического роста.

3. Оценка скорости обращения денег в РФ. Анализ факторов, влияющих на скорость обращения денежной  массы: Основные тенденции и закономерности. Проблемы. Пути Решения проблем.

   СКОРОСТЬ  ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ- показатель интенсивности движения денежных знаков при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа; выражается числом полных оборотов, циклов одноименной денежной единицы или продолжительностью одного оборота

   На  скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т. е. циклическое  развитие производства, темпы его  роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т. е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

   Скорость  обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

   В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 3-2 оборотов в год.

   V2008 =41276,8:12869= 3,207 об                        V2009 =38786,4:12975,9= 2,989 об

   V2010 =44939,2:15267,6= 2,943 об                     V2011 =48678,2:20011,9= 2,432 об

   За  рассматриваемый период количество оборотов, которые совершает денежная масса сокращается на 0,7 оборота.

   T 2008=9,355 дн     T 2009=10,037 дн       T 2010=10,194 дн       T2011=12,336 дн

   Продолжительность одного оборота денежной массы возрастает за рассматриваемый период на 3 дня.

4. Определение количества денег, необходимого для обращения. Факторы, влияющие на объем денег в обращении. Анализ купюрного строения (лекция).
5. Денежно-кредитная политика государства: Основные тенденции и закономерности. Проблемы. Пути Решения проблем.

   Денежно-кредитная  политика центрального банка является составной частью единой государственной  экономической политики. Ее главная  задача — регулирование предложения денег, поддержание покупательной способности национальной валюты.

   Разработка  денежно-кредитной политики опирается  на общие целевые ориентиры экономического развития страны и включает в себя определение стратегических целей и основных задач денежно-кредитной политики на планируемый период (год), разработку мер регулирования направленности денежных потоков, динамики и пропорций денежно-кредитных показателей, конкретизацию направлений совершенствования банковской и платежной систем, их нормативно-правовой базы, развитие рынка ценных бумаг, политику валютного регулирования, направления международного сотрудничества и др.

   В РФ разработаны основные направления  единой государственной денежно-кредитной  политики на 2011 г. и период 2012 и 2013 гг.

     Основная цель - удержать инфляцию  в границах 5-7% в год. В целях  снижения инфляции в январе  было принято решение о повышении  нормативов обязательных резервов. В феврале Банк России объявил  о еще одном повышении нормативов  обязательных резервов и о повышении большинства процентных ставок Банка России, включая ставку рефинансирования, на 0,25%. В марте 2011 г. вновь было принято решение о повышении нормативов обязательных резервов.

     ЦБР предложил 3 варианта проведения  кредитно-денежной политики.

     Первый - в 2011 г. предполагается  снизить среднегодовую цену на  российскую нефть на мировом  рынке до 60 долл. США за баррель.  Прирост ВВП ожидается на уровне 3,6%. Инвестиции в основной капитал  могут увеличиться на 2,9%.

     Второй - в 2011 г. цена на российскую нефть может составить 75 долл. за баррель. Прирост ВВП ожидается на уровне 4,2%, инвестиций в основной капитал - 10%.

     Третий - среднегодовая цена на  нефть марки Urals в 2011 г. повысится  до 90 долл. за баррель. Прирост  ВВП ожидается на уровне 4,8%.

     Прогноз платежного баланса также  охватывает широкий спектр потенциальных  изменений цен на нефть. В  рамках валютной политики предполагается  удержать волатильность российской  национальной валюты в приемлемых  границах. Целесообразно сократить  прямое вмешательство в процессы курсообразования. В 2011-2013 гг. планируется усовершенствовать регулирование розничных платежных услуг, оказываемых с использованием инновационных инструментов. Предполагается расширить область применения банковских карт и иных инструментов для оплаты государственных и муниципальных услуг. Целесообразно продолжать использовать обязательные резервные требования в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора и сдерживания инфляционных процессов.

   В последние годы денежно-кредитная политика Банка России в целом характеризовалась недостатком системности и четкости методологических подходов. Это выразилось в расплывчатом определении основных задач политики процентной ставки, неразработанности методики оценки спроса на деньги и концептуальных подходов к формированию денежного предложения, неэффективном управлении золотовалютными резервами, отсутствий системных мер по формированию на российской территории международного финансового центра, недостаточной согласованности ДКП с состоянием финансового рынка и банковского сектора. В частности, при разработке основных направлений денежно-кредитной политики Банк России не определяет ее объекты и особенности трансмиссионного механизма.

   Важно учитывать, что реакция конкретных объектов ДКП на действия монетарных властей не одинакова при разном сочетании макроэкономических факторов, при изменяющейся динамике внешнеэкономических условий. Поэтому выбор в качестве приоритетного конкретного объекта ДКП должен осуществляться на основе анализа всего комплекса макроэкономических условий. В этой связи надо отличать цели ДКП от целевых показателей ее реализации. Последние включают: денежные агрегаты; размеры колебаний процентной ставки; темпы инфляции; уровень поддержки валютного курса.

   Стремление центрального банка оказать на хозяйствующих субъектов психологическое воздействие и побудить их рассчитывать инвестиционные проекты с учетом последующего снижения инфляции основывается на регулировании "цены" денег. Иными словами, инфляционное таргетирование не базируется на объективных взаимозависимостях между макроэкономическими показателями. Его основой выступает устойчивость взаимосвязанных и сбалансированных процессов, которые сложились в экономической системе в предшествующий период. Соответственно возможность их изменения не учитывается центральным банком, объявившими о переходе к таргетированию инфляции.

   Планируемый переход Банка России к таргетированию инфляции может значительно усилить  риски макроэкономической нестабильности. При таком варианте ДКП для ослабления воздействия на нее внешних шоков используется режим свободно плавающего валютного курса. Но отказ от поддержки валютного курса в определенном диапазоне приведет к значительным колебаниям рубля по отношению к другим валютам и будет провоцировать резкие притоки и оттоки спекулятивного иностранного капитала.

6. Сущность и виды инфляции. Статистическое измерение уровня инфляции: понятие, причины и виды инфляции. Механизм инфляции. Показатели и методы оценки: Основные тенденции и закономерности. Проблемы. Пути Решения проблем. (лекция)
7. Особенности  правового регулирования денежной системы в РФ. Основные тенденции и закономерности. Проблемы. Пути Решения проблем.

   Конституция Российской Федерации относит финансовое и валютное регулирование, денежную эмиссию, федеральные банки к предметам ведения Российской Федерации (см. п. «ж» ст. 71 К РФ). Следовательно, денежная система имеет конституционную основу, а нормы Конституции о ней являются одновременно нормами конституционного (государственного) права и нормами финансового права.

   Нормы финансового права детально фиксируют  организацию денежной системы Российской Федерации. Кроме того, с помощью  норм финансового права — о  признаках платежеспособности денежных знаков, об обеспечении порядка обращения  наличных денег, основ организации расчетов и т.п. обеспечивается ее нормальное функционирование.

   Нормы гражданского права регулируют вопросы  права собственности на деньги (денежные знаки), порядок расчетов при сделках  гражданско-правового характера.