Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Апреля 2012 в 23:23, курсовая работа
Фактически какой бы то ни было прогноз кризисных явлений в отдельных регионах мира невозможен без учета текущего экономического положения в этой стране. В открытой экономике межгосударственные экономические отношения осуществляются по двум основным каналам - международной торговле и финансам. Внешнеторговые связи предполагают, что часть продукции, произведенной в данной стране, вывозится за границу (экспортируется), в то время как часть товаров и услуг, произведенных за рубежом, импортируется, потребляется или инвестируется в данной стране.
Итак, «под чертой» платежного баланса показываются резервные активы – международные высоколиквидные активы страны, которые находятся под контролем ее денежных властей или правительства и в любой момент могут быть использованы ими для финансирования дефицита платежного баланса и регулирования курса национальной валюты. Основной критерий отнесения того или иного актива к числу резервных заключается в определении того, может ли правительство или ЦБ осуществлять реальный и прямой контроль над ним. В число резервных активов страны входят монетарное золото, СДР, резервная позиция в МВФ, валютные и прочие активы.
Страны,
испытывающие трудности с финансированием
отрицательного сальдо платежного баланса,
могут прибегать к его исключительному
финансированию – операциям, проводимым
по согласованию и при поддержке их зарубежных
партнеров в целях снижения отрицательного
сальдо до уровня, который может быть профинансирован
традиционными средствами. В их числе
– аннулирование внешнего долга, обмен
задолженности на акции, заимствование
для урегулирования платежного баланса,
переоформление задолженности и просрочка
платежей по задолженности.
Источниками информации о платежном балансе являются:
Таможенная статистика – сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами. Таможенные органы регистрируют в своей отчетности стоимость партий товара, экспортированных и импортируемых в страну, так как они декларируются поставщиками. Основные ошибки могут возникать в связи с завышением цены импорта (в целях перевода валюты за рубеж), занижением цены экспорта, регистрацией экспорта или импорта не по контрактной, а по справочной цене, нерегистрируемой торговлей (контрабанда, приграничная торговля), консигнационной торговлей. Нередко торговля в кредит регистрируется, как обычная торговля за наличные, а не как запись, параллельная получению торгового кредита. Дары, как частные, так и межгосударственные гранты, вообще могут не попадать в торговую статистику;
Статистика денежного сектора – данные об иностранных активах и пассивах банковской системы (ЦБ и коммерческих банков). Ошибки могут возникать из-за того, что отчетность многих стран может не делать различия между операциями (депозитами, кредитами и пр.) резидентов и нерезидентов, не учитывает операции нерезидентов в национальной валюте, не принимает во внимание колебания валютного курса при оценке валютных резервов, хранимых в виде иностранных ценных бумаг;
Статистика внешнего долга – данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам. Данные о внешнем долге могут накапливаться либо министерством финансов, либо ЦБ. Однако, нередко для перепроверки этих данных приходится использовать статистику стран, предоставляющих кредиты данному государству, или статистику международных организаций, прежде всего, Мирового банка, ОЭСР, Банка международных расчетов. Проблемы могут быть связаны опять-таки с отсутствием разбивки на резидентов и нерезидентов в отчетности, например, по внутреннему долгу;
Статистические обзоры – данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, носящие обычно оценочный характер, поскольку собираются через периодические опросы туристических компаний, гостиниц, миграционных бюро. Наиболее сложным является сбор информации о прямых и портфельных инвестициях, инвестиционных доходах и обслуживании долга частным сектором, поскольку такие данные также оцениваются на основе только выборочного опроса предприятий. Ошибки могут возникать из-за того, что часть прямых инвестиций осуществляется в натуральной форме – в виде поставок машин, оборудования, технологии, которые могут быть зарегистрированы как обычная торговля;
Статистика
операций с иностранной валютой. Эти
данные представляют особую ценность
в тех странах, где по закону экспортеры
должны обменивать всю валютную выручку
от экспорта в центральном или других
уполномоченных банках.
Вся совокупность международных экономических отношений любой страны с мировым сообществом находит отражение в ее платежном балансе.
В обстановке возрастающей взаимозависимости экономик различных стран такие аспекты внешнеэкономической деятельности, как несбалансированность платежных потоков или приток и отток иностранных капиталовложений, имеют огромное значение при принятии тех или иных экономических и политических решений. Данные платежного баланса важны также для целей анализа: исследования связи между внешней торговлей товарами и прямыми иностранными инвестициями; изучения различных аспектов международной торговли услугами; рассмотрения потоков и запасов в рамках международной банковской системы; выяснения последствий секьюритизации активов и других важных рыночных тенденций; лучшего понимания проблемы внешнего долга, выплаты доходов и экономического роста, а также связи между валютными курсами и потоками операций, отражаемых по счету текущих операций и финансовому счету платежного баланса.
Наряду с другими экономическими переменными данные о внешнеэкономических операциях широко используются для проведения предварительных оценок состояния платежного баланса в предстоящие периоды и определения их взаимосвязи с изменением величины внешних активов и обязательств страны. И, наконец, данные о внешнеэкономической деятельности необходимы для составления различных статей национальных счетов (например, счета производства, счета доходов, счета операций с капиталом, финансовых счетов и связанных с ними показателей национального богатства страны).
Платежный баланс дает возможность проанализировать состояние внешнего сектора страны, оценить сбалансированность движения реальных и финансовых ресурсов между странами. Тесная связь между платежным балансом и системой национальных счетов, банковской статистикой и статистикой государственных финансов позволяет проводить глубокие исследования, направленные на выявление связей между показателями внутреннего и внешнего секторов, строить макроэкономические модели различной сложности. И на основе полученных данных вносить корректировки в экономическую политику страны.
Исходные данные о внешней торговле Российской Федерации в 2003-2005 гг. (на основании счета текущих операций платёжного баланса ЦБ РФ), млрд. долл. США:
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
| Экспорт
товаров
в том числе:
|
135,9 73,7 62,2 |
183,2 100,2 83,0 |
243,6 148,9 94,6 |
| Экспорт
услуг
в том числе:
|
16,2 6,1 4,5 5,6 |
20,3 7,8 5,2 5,5 |
24,6 9,1 5,5 10,0 |
| Импорт товаров | 76,1 | 97,3 | 125,3 |
| Импорт
услуг
в том числе:
|
103,1 3,1 12,9 11,1 |
131,1 3,8 15,7 14,1 |
164,7 5,1 17,8 16,4 |
| Внешнеторговый оборот товаров | 212,0 | 280,5 | 368,9 |
| Внешнеторговый оборот услуг | 119,1 | 151,4 | 189,3 |
По приведённым данным рассчитайте и проанализируйте:
Относительный
показатель структуры представляет
собой соотношение частей изучаемого
объекта и их целого.
Например, выясним удельный вес транспортных услуг в экспорте услуг за 2003 год:
Структурную группировку представим следующим образом.
Структура экспорта товаров, в % к итогу:
| Статья | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
|
54,23 45,77 |
54,69 45,31 |
61,12 38,83 |
Структура экспорта услуг, в % к итогу:
| Статья | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
|
37,65
27,78 34,57 |
38,42
25,62 27,10 |
37,00
22,36 40,65 |
Структура импорта услуг, в % к итогу:
| Статья | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
|
3,01
12,51 10,77 |
2,90
11,98 10,76 |
3,10
10,81 9,96 |
Данная
группировка позволила увидеть удельный
вес каждой из статей в их общей совокупности.
Относительный показатель динамики представляет собой отношение уровня исследуемого процесса или явления за данный период времени (по состоянию на данный момент времени) к уровню этого же процесса или явления в прошлом:
Например, рассчитаем динамику транспортных услуг в импорте услуг в 2005 году по сравнению с 2003 годом:
Если данный показатель выражен кратным отношением, он называется коэффициентом роста, при домножении этого коэффициента на 100% получают темп роста.
Для того чтобы провести анализ динамики изменения отдельных статей платёжного баланса за период 2003-2005гг., рассчитаем темпы роста цепные и базисные для показателей экспорта и импорта. Результаты представим следующим образом.
Динамика составляющих экспорта товаров:
| Год | сырая нефть, нефтепродукты и природный газ; | прочие товары | ||||
| Млрд. долл. | Млрд. долл. | |||||
| 2003 | 73,7 | 62,2 | ||||
| 2004 | 100,2 | 135,96 | 83,0 | 133,44 | ||
| 2005 | 148,9 | 148,60 | 202,04 | 94,6 | 113,98 | 152,09 |
Динамика составляющих экспорта услуг:
| Год | транспортные услуги | поездки | прочие услуги | ||||||
| Млрд. долл. | Млрд. долл. | Млрд. долл. | |||||||
| 2003 | 6,1 | 4,5 | 5,6 | ||||||
| 2004 | 7,8 | 127,9 | 5,2 | 115,6 | 5,5 | 98,2 | |||
| 2005 | 9,1 | 116,7 | 149,2 | 5,5 | 105,8 | 122,2 | 10,0 | 181,8 | 178,6 |