Роль золота в международных валютных отношениях: новые явления

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 

 

      ВВЕДЕНИЕ 
 

     История золота тесно связана с историей развития человечества. Тысячелетиями  золото являлось мировыми деньгами, составляя основу валютно-финансовых отношений между государствами.

     На  всех этапах эволюции экономической  системы роль золота изменялась в  соответствии с проводимой правительствами  стран политикой, при этом производство, обращение и использование драгоценных металлов всегда выступали важным фактором обеспечения стабильности национальной экономики. В современных условиях золото перестало быть основой денежного обращения, но является составной частью золотовалютных резервов государств и необходимым ресурсным компонентом важнейших отраслей.

     Золото  сегодня не только финансовый актив, выполняющий ряд денежных функций, но и обычный товар, имеющий себестоимость  производства и подверженный законам  спроса и предложения, а также  рыночным спекуляциям и ценовым  манипуляциям.

     Все вышеизложенное свидетельствует об актуальности разработки вопросов теории и практики деятельности мирового рынка золота.

     Объектом  исследования выступает мировой рынок золота.

     Предмет исследования – экономические отношения, возникающие в связи с функционированием мирового рынка золота.

     Цель  курсовой работы состоит в изучении современной роли золота, а также мирового рынка золота и его перспектив.

     В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи:

1. исследование теоретических основ возникновения и функционирования рынка золота;
2. анализ современного состояния мирового рынка золота;
3. изучение влияния различных факторов на цену золота;
4. рассмотрение перспектив развития мирового рынка золота.

     На  разных этапах работы использовались следующие методы исследования:

1. Анализ учебников, учебных пособий, периодических изданий.
2. Системный анализ, связанный с классификациями материала.

     В качестве теоретической основы работы выступают труды российских и  зарубежных ученых по вопросам функционирования и развития мирового рынка золота.

     Работа  состоит из введения, двух глав, заключения, списка  использованных источников и приложений.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ  И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА ЗОЛОТА

1.1. Появление золота как всеобщего эквивалента

 

     Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную  экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к  товарному обмену. Племя, занятое  животноводством, совершенно не знало, как – в каких меновых соотношениях – можно по справедливости обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти общепризнанный всеми эквивалент (равный по стоимости товар), с помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения товаров. Найти такую вещь, которая надежно устанавливала бы эквивалентность товарного обмена между всеми людьми. Естественно, без этой вещи не могло успешно развиваться товарно-рыночное хозяйство в рамках национальных границ и в международном масштабе.

     Около 7 тысячелетий было затрачено на поиск данного экономического средства. Этот поиск велся опытным путем и расширялся по мере развития рыночных связей. Сначала в качестве равноценных товаров выступали случайные вещи. Затем на местных рынках выделялись наиболее ходовые товары, на которые можно было обменять другие полезности. Например, у греков и арабов это был скот, у славян – меха [5].

     Требованиям международной торговли не соответствовали  различные местные эквиваленты. В результате выделился один –  признанный всеми народами – всеобщий эквивалент: деньги. Так было открыто «волшебное средство», способное превратиться, если угодно в любую желанную и заманчивую вещь.

     Для выполнения роли денег наиболее подошло  золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда) [5]. 

1.2. Золотые денежные стандарты

 

     Золотой стандарт – это способ организации  денежных отношений, при котором  роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

     В мире последовательно сменились  следующие три типа золотых стандартов:

1. золотомонетный;
2. золотослитковый;
3. золотодевизный.

     Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в  роли денег использовались серебро  и золото, к монометаллизму, когда  роль всеобщего эквивалента закрепилась  за золотом.

     Первым  золотым стандартом был золотомонетный стандарт. При этом стандарте цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Любой владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право отчеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу.

     На  внутреннем рынке наряду с золотом  и банкнотами обращались заместители  действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, также могли обмениваться на золото.

     Золотомонетный  стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной  конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото.

     Великобритания  была первой страной, где стал функционировать золотомонетный стандарт. В 1816 г., после победы над Наполеоном, эта страна законодательно закрепила золотой стандарт как национальную денежную систему.

     В США золотомонетный стандарт был  установлен в 1837 г., в России – в 1895-1897 гг [3].

     В период золотомонетного стандарта  международные платежи осуществлялись с помощью векселей, а также  деньгами в их безналичной форме  путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.

     Платежи взаимно погашались. В результате взаиморасчетов определялся платежный баланс, сальдо которого оплачивалось золотом. Платежный баланс составлялся в разрезе каждой валюты. Он характеризовал соотношение суммы платежей за границу с суммой поступления валюты из-за границы.

     Таким образом, в период функционирования золотого стандарта окончательные макроэкономические расчеты между странами по их платежным балансам осуществлялись автоматически – посредством спонтанных переливов золота из страны с дефицитом платежного баланса в страны, у которых возникало активное сальдо. При этом перемещение золота производили частные партнеры по внешнеэкономическим сделкам [5].

     Циркуляция  золота осуществлялась стихийно, подобно  тому, как стихийно формировались  платежные балансы. На движение золота оказывал влияние валютный курс. При золотомонетном стандарте валютный курс колебался вокруг монетного паритета в пределах «золотых точек». Пределы отклонений валютного курса определялись расходами по транспортировке золота за границу с целью обмена его на необходимую валюту. Отклонение от паритета фактически не превышали 1-2% в ту или другую сторону. Если отклонения были больше, то начиналось движение золота из одного иностранного банка в другой иностранный банк.

     Золотомонетный  стандарт как основная форма организации денежной системы был юридически оформлен Международным соглашение на Парижской конференции в 1867 г., и страны Европы и Америки приняли золото единственной формой мировых денег.

     В период золотомонетного стандарта  национальная и международная валютная системы были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение.

     Золотомонетный  стандарт исключал инфляцию. Он играл  роль стихийного регулятора производства, международных экономических связей, международных расчетов, выравнивания мировых цен и платежных балансов.

     Стандарт  способствовал развитию товарного  производства, банков и международных денежных связей, которые постепенно сложились в первую мировую валютную систему. Этот стандарт явился одной из важнейших предпосылок развития международного разделения труда и экономических связей на рубеже прошлого и нынешнего столетий.

     В период золотомонетного стандарта  непосредственное участие золотой  монеты в обращении нигде не достигло особенно значительных размеров, так  как наряду с золотом находились в обращении банкноты и их заместители, а наиболее крупный платежный  оборот обслуживался безналичными расчетами. Кроме того, золотая монета вследствие высокой ценности не могла вытеснить из оборота мелкую разменную монету. Однако одновременное обращение золота и его заместителей без возникновения лажа на золото свидетельствовало о том, что общее количество функционирующих средств обращения и платежа не выходит за пределы того количества золота, которое требовалось бы, если только оно одно находилось в обращении. Лаж в данном случае означает превышение рыночной цены золота, выраженной в бумажных деньгах и монетах из дешевых металлов, над номиналом золотой монеты.

     С начала первой мировой войны во всех воевавших странах прекратился  обмен банкнот на золото. В США  он был прекращен в 1933 г. Золотые  монеты изымались из обращения в  обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

     Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала  своим гражданам сдать в казну  принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.

     В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство  стран и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.

     После окончания войны начался период стабилизации воевавших стран. Однако эта стабилизация не могла полностью  устранить инфляцию и причины  регулярных бюджетных дефицитов и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что при восстановлении золотомонетного стандарта внутри страны выпущенные золотые монеты уйдут в обращения в сейфы и кубышки.

     Вместе  с тем объективные условия  международной торговли требовали  нового эквивалента, который учитывал бы традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.

     Новым эквивалентом стал золотослитковый  стандарт. Этот тип золотого стандарта  способствовал созданию такой денежной системы, при которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг.

     Для обмена на слитки требовалось предоставить в банк крупные суммы, например в  Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков. Из-за большого веса и высокой стоимости  слитков золото не использовалось во внутреннем денежном обращении, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и большой вес слитка сделали возможным его использование только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Здесь золото выполняло еще роль мировых денег, хотя и в ограниченных масштабах.

     Большинство стран не только не сумели вернуться  после войны к золотомонетному  стандарту, но и восстановить его  ограниченный вариант в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы». Так стали называть банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.