Парижский и Лондонский клубы кредиторов

     Парижский и Лондонский клубы  кредиторов 

     Система мировых финансовых учреждений не ограничивается Всемирным банком, МВФ и другими  региональными банками. Стратегия  этих учреждений не смогла открыть  путь для долгосрочного решения  проблемы задолженности. В центре же внимания мирового сообщества оказались  две неформальных организации - Парижский  и Лондонский клубы, благодаря своей  роли в решении проблем платежного дисбаланса и коммерческого долга. В Парижском клубе реструктурируются  долги правительств и гарантированные  ими долги, а в Лондонском клубе - задолженности перед коммерческими  банками.

     В рамках Парижского клуба страны, которые ощущают трудности в уплате долгов другим государствам и частным закладам, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Наверное, самое название «Парижский клуб» не совсем точная, хотя это неформальное объединение, а не официальная международная организация. У него нет штаб-квартиры, секретариата, а, главное, нет устава. Другими словами, этот клуб не имеет юридического статуса. 

     Главная задача, которую решает Парижский  клуб в настоящее время — реструктуризациязадолженности развивающихся стран.

     Деятельность

     С 1956 по 2009 год в рамках Парижского клуба было достигнуто 408 соглашений с 86 различными странами-должниками. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 513 млрд. долларов США.

     Членство  в Парижском клубе предполагает постоянный обмен информацией между  кредиторами о задолженности  и ходе ее погашения.

     Парижский клуб не очень известный широкой  публике, которая связано определенной мерой с политикой конфиденциальности, которая им производится. Тем не менее, за приблизительно 40 лет своего существования клуб стал одной из главных действующих лиц в  проводке международной стратегии  в сфере кредитования и обеспечение  погашения задолженностей. Эта стратегия  нередко корректируется, но в ее основе всегда положено два принципа: проводка внутренних реформ и структурной  перестройки с предоставлением  внешней финансовой помощи в форме  новых займов или льготных условий  погашения уже существующих долгов.

     Первые  переговоры в рамках клуба было проведено  в 1956 г., который был обозначенный собственное учреждениям клуба. Наибольшая активность приходится на последние 20 лет, когда возле 100 стран заключили больше двухсот соглашений о реструктуризации долгов на сумму свыше 350 млрд долл.

     Парижский клуб кредиторов это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. 
Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы. 
В 1995 году Россия вступила в Парижский клуб в качестве кредитора. Членство в Парижском клубе имеет для России неоспоримые преимущества. Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран. 
Так что, вступив в Парижский клуб, Россия, прежде всего, получила реальную возможность влиять на мировую экономику. Во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоциалистических стран, задолжавших клубу. Во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб позволит России повысить свой кредитный рейтинг и еще успешнее размещать еврооблигации. 
В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба, и наступит время, когда отношения между Россией и лидерами мировой экономики будут носить партнерский, равноправный характер.

     Особенность структурной организации Парижского клуба заключается в том, что  он представляет собой собрание представителей суверенных гос-кредиторов, на котором  председательствует высокопоставленное должностное лицо государственного Казначейства Франции.

     Традиционно, методы и процедуры деятельности клуба никогда официально не оформлялись  в любой документации, тем не менее  приведенные ниже пять принципов  считаются руководящими в деятельности клуба:

1. Консенсус. Ни одно решение не может быть одобрено Парижским клубом, если оно не является приемлемым для всех без исключения стран-кредиторов, которые принимают участие.
2. Солидарность между кредиторами. Ни один кредитор не старается договориться со страной-должником о лучших условиях, чем для других кредиторов Парижского клуба.
3. Условия. Парижский клуб соглашается на переоформление задолженности страны-должника только в том случае, если в этой стране осуществляется программа, которая поддерживается МВФ в рамках соответствующего механизма верхних кредитных траншей.
4. Сопоставимость условий. Страна-кредитор, который принимает участие, а также любой двусторонний кредитор, который не берет участия в работе Парижского клуба, при никаких обстоятельствах не должны ставить для любой стран-должника условия, менее благоприятные, чем те, которые предусмотрены многосторонним соглашением, заключенным с Парижским клубом.
5. Действия исходя из конкретной ситуации. Любое решение, которое принимается Парижским клубом касательно задолженности страны-кредитора, должны основываться на оценке конкретной экономической и финансовой ситуации в данной стране.

     Официальные кредиторы Парижского клуба, как  правило, устанавливают два предыдущих условия начала переговоров о переоформлении задолженности. Во-первых, кредиторы должны быть уверены в том, что страна-должник не сможет выполнить своих обязательств по внешним платежам, если бремя ее задолженности не будет облегченно. Для этого страна-должник должен продемонстрировать, что она нуждается в финансировании. Во-вторых, кредиторы Парижского клуба также настаивают на том, чтобы страна-должник, которая добивается переоформления своей задолженности, обратилась к необходимым мероприятиям, с тем чтобы отстранить причины, которые затрудняют осуществление платежей, и достигла стойкого улучшения своей позиции по внешним платежам. Поэтому от должника требуется употребление мероприятий по стабилизации в контексте программы стабилизации, которая поддерживается МВФ в рамках одного из механизмов верхних кредитных траншей («стенд-бай», ЕФФ), или САФ/ЕСАФ, или программы накопления прав (РАП) - для стран, которые имеют задолженность из платежей перед МВФ.

     Условия переоформления задолженности Парижским  клубом, как правило, зависят от уровня доходов в стране-должнике, а также  от категории займа (коммерческий заем, предоставленный по рыночным ставкам, или заем, предоставленный на льготных условиях в порядке официальной  помощи на цели развития или ОПР). Кредиторы  Парижского клуба в каждом конкретном случае решают, какие условия должны устанавливаться для той или другой стран-должника - льготные или обычные, причем это решения принимается исходя из уровня доходов в данной стране.

    Основные  принципы работы Парижского клуба

     В своей работе Парижский клуб руководствуется  тремя основными принципами: наличие  непосредственной угрозы прекращения  платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить  определенную экономическую политику и равномерное распределение  бремени невыплаченных долгов среди  кредиторов. Первые два принципа —  это условия, которые страна-должник  обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения  кредита может быть рассмотрен Парижским  клубом. Третий принцип относится  к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении  между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий  погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования. 
      1. Наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности. 
Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год. 
Такие договорные обязательства по платежам, как правило, относятся к кредитам или особым финансовым условиям, предоставленным либо непосредственно правительству страны-должника, либо его уполномоченным учреждениям и ведомствам (долг государственного сектора), либо частным юридическим лицам, если они поместили сумму в местной валюте, равную сумме задолженности, в отечественный коммерческий банк или в центральный банк данной строены, и перевод средств иностранному кредитору в конвертируемой валюте не был осуществлен из-за нехватки иностранной валюты (долг частного сектора). Неспособность частного должника привлечь достаточные средства в национальной валюте для приобретения необходимой суммы в иностранной валюте (чтобы потом выплатить долг иностранному кредитору) не считается наличием непосредственной угрозы прекращения выплат по погашению задолженности. Такая ситуация представляет собой реализацию коммерческого риска и не влечет никакой ответственности со стороны государства. 
                   2. Условия погашения для должников. 
Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей направлено на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому государства- кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при условии принятия странами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу до тех пор, пока Республика Х имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах». 
У должников, испытывающих финансовые трудности, зачастую накапливаются большие суммы неплатежей по погашению задолженности не только перед официальными и частными кредиторами, но и перед МВФ. Устав МВФ запрещает предоставлять таким странам новые кредиты и ссуды и, следовательно, заключать с ними соответствующие дополнительные договоренности. А это, в свою очередь, лишает страны-кредиторы Парижского клуба возможности урегулировать финансовые отношения с такими странами. 
Чтобы вырваться из этого заколдованного круга, Парижский клуб разработал специальную стратегию, согласно которой страна-должник должна осуществлять программу макроэкономических преобразований в соответствии с требованиями, которые предъявляются к получателям дополнительных ссуд от МВФ. По мере успешного внедрения такой программы страна постепенно завоевывает право на получение финансовой помощи Фонда. И тогда эти права используются для погашения имеющихся задолженностей. К моменту завершения указанной программы страна-должник должна полностью рассчитаться с долгами и приобрести право на получение кредитов от МВФ в обычном порядке. 
Обусловленность кредитов обязательствам должников проводить определенную экономическую политику не является строгим юридическим термином. Определения этого принципа нет даже в Договорах о Международном валютном фонде и о Всемирном банке. Некоторые страны-должники утверждают, что обусловленность кредитов МВФ обязательством проводить определенную экономическую политику лишь усугубляет экономические трудности. 
План преобразований МВФ, который излагается в письме-обязательстве страны- заемщика, включает в себя, как правило, следующие требования:

• ограничение роста денежной массы,
• сокращение дефицита государственного бюджета,
• контроль над предоставлением кредитов, совершенствование политики обменного курса национальной валюты (речь идет об устранении искусственного завышения курса путем девальвации),
• устранение контроля над ценами, совершенствование торгового баланса,
• ограничение вмешательства государства в экономику.

    Однако в практическом плане программы преобразований МВФ связаны с сокращением расходов на социальные нужды (образование, здравоохранение и т.п.) и отменой государственных дотаций на производство продуктов питания и других товаров и услуг первой необходимости. Выполнение таких программ во многих случаях приводило к беспорядкам и политической нестабильности, так что при осуществлении подобных планов стабилизации правительство страны- должника нередко вынужденно прибегать к репрессивным мерам против собственного народа. 
Бывают и исключения из этого правила: если страна-должник не является членом МВФ, она обсуждает необходимые преобразования непосредственно с кредиторами. Как правило, страны-кредиторы направляют в эту страну группу экспертом для оценки, реальной экономической обстановки. Такие группы были направлены в 1994 году в Польшу и Мозамбик до того, как эти государства вступили в МВФ. Такой же подход был принят и в отношении Кубы, а эта страна не является членом МВФ. Кроме того, кредиторы утверждают, что страны- должники неохотно идут на такие условия; ведь в отличие от МВФ Парижский клуб не в состоянии предоставить новые кредиты в качестве стимула к проведению экономических реформ. 
3. Равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов. 
Данное правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока, будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения. 
Указанный принцип распространяется и на кредиторов, не участвующих в переговорах в рамках Парижского клуба. Официальные кредиторы не хотят, чтобы уступки, предоставляемые Парижским клубом, использовались должниками для покрытия долговых обязательств перед другими категориями кредиторов. Поэтому в протоколе о пересмотре условий погашения задолженностей содержится требование в адрес страны-должника о необходимости добиваться аналогичных уступок по условиям погашения внешних задолженностей и от других кредиторов. Соответствующее положение протокола гласит: «В целях обеспечения равных условна для государств-кредиторов от частных кредиторов, правительство Республики «икс» обязуется добиваться от иностранных кредиторов, в том числе от банков и фирм-поставщиков, отсрочек и условий рефинансирования аналогичных изложенным в настоящем протоколе в отношении кредитов с аналогичным сроком погашения, с тем чтобы не допустить возникновения неравных условии для различных категории кредиторов». 
Переговоры в Парижском клубе не требуют больших затрат, однако для представителей стран-должников эта процедура унизительна и неприятна. Как правило, переговоры в Парижском клубе завершаются в течение одного дня, но иногда бывают более продолжительными. Самые короткие за всю историю клуба переговоры были в октябре 1983 г., когда для достижения договоренностей с делегацией Малави потребовался всего один час. Случается, что переговоры занимают довольно много времени, а бывает, что и заходят в тупик.